Los fondos cotizados (ETF) centrados en Japón ofrecen a los inversores una exposición al crecimiento económico y a los beneficios empresariales del país. Según los últimos datos disponibles del Banco Mundial en 2020, Japón sigue siendo la tercera economía del mundo en términos de producto interior bruto (PIB).
Todo ello a pesar de la crisis financiera del país en 1991, la posterior Década Perdida de escaso crecimiento y el trastorno económico causado por la pandemia del COVID-19. El PIB de Japón cayó un 4.8% en 2020. El Partido Liberal Democrático del primer ministro japonés, Fumio Kishida, obtuvo una sólida mayoría en las elecciones parlamentarias de octubre. 31 de 2021, lo que le da libertad para ampliar los estímulos para impulsar la economía.
El país es sede de muchas grandes y conocidas empresas multinacionales, como Honda Motor Co. Ltd. (HMC) y Sony Group Corp. (SONY). Los ETFs de Japón ofrecen a los inversores la oportunidad de beneficiarse del crecimiento de estas empresas y de muchas otras.
Puntos clave
- Las acciones japonesas tuvieron un rendimiento inferior al de la U.S. mercado de valores en el último año.
- Los fondos cotizados (ETF) de Japón con los mejores rendimientos totales a un año son DXJ, HEWJ y DBJP.
- La principal participación del primero y del último de estos ETFs es Toyota Motor Corp., y la primera participación de la segunda son las acciones del ETF iShares MSCI Japan.
Hay 10 ETFs de Japón distintos que cotizan en Estados Unidos, excluyendo los ETFs inversos y apalancados, así como los fondos con menos de 50 millones de dólares en activos bajo gestión (AUM). Estos ETFs sólo tienen acciones de empresas nacionales en lugar de deuda corporativa o bonos del gobierno japonés. El iShares MSCI Intl Value Factor ETF (IVLU) está incluido en algunas selecciones de ETFs de Japón, pero no se centra específicamente en valores japoneses, por lo que no está incluido en nuestra lista.
La renta variable japonesa, medida por el índice MSCI Japan, ha tenido un rendimiento inferior al de la renta variable estadounidense en general.S. de renta variable en los últimos 12 meses, con una rentabilidad total del 18.1% en comparación con el S&Rentabilidad total de P 500 del 41.2%, a partir de octubre. 29, 2021.
El ETF de Japón con mejor rendimiento en el último año es el WisdomTree Japan Hedged Equity Fund (DXJ).
A continuación examinamos los tres mejores ETFs de Japón. Todas las cifras que figuran a continuación son a fecha de octubre. 28, 2021.
WisdomTree Japan Hedged Equity Fund (DXJ)
- Rentabilidad en un año: 34.5%
- Ratio de gastos: 0.48%
- Rentabilidad anual de los dividendos: 2.11%
- Volumen medio diario en tres meses: 394.489
- Activos gestionados: 1.9.000 millones
- Fecha de creación: 16 de junio de 2006
- Emisor: WisdomTree
El DXJ sigue el WisdomTree Japan Hedged Equity Index, que trata de ofrecer exposición a la renta variable japonesa neutralizando el impacto de las fluctuaciones en los valores relativos del yen y el dólar.S. dólar.
El ETF se centra en empresas japonesas que pagan dividendos, con preferencia por los exportadores. El fondo también emplea la estrategia de cobertura de divisas utilizada por su índice para eliminar el impacto de los cambios en el valor del yen. Esto hace que el ETF sea una opción atractiva para los inversores que piensan que el yen puede debilitarse frente al dólar, pero que quieren seguir exponiéndose al mercado de renta variable de Japón.
La mayor exposición de DXJ está en el sector industrial, seguido por el de consumo discrecional y el financiero. Utiliza una estrategia mixta, invirtiendo en una mezcla de valores de crecimiento y valor de empresas de gran capitalización en su mayoría.
Las tres principales participaciones del fondo son Toyota Motor Corp. (7203:TKS), fabricante mundial de automóviles; Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. (8306:TKS), un holding mundial de servicios financieros, y Sumitomo Mitsui Financial Group Inc. (8316:TKS), una multinacional de servicios bancarios y financieros.
iShares Currency Hedged MSCI Japan ETF (HEWJ)
- Rendimiento en un año: 30.0%
- Ratio de gastos: 0.51%
- Rendimiento anual de los dividendos: 1.04%
- Volumen medio diario en tres meses: 84.479
- Activos gestionados: 584 dólares.3 millones
- Fecha de inicio: Enero. 31, 2014
- Emisor: BlackRock Financial Management
HEWJ sigue el índice MSCI Japan 100% Hedged to USD, un índice compuesto por empresas japonesas de mediana y gran capitalización que reduce el impacto de las fluctuaciones entre el valor del yen y el valor del dólar.
El ETF ofrece una amplia exposición a una serie de valores japoneses. El sector industrial recibe la mayor asignación dentro del fondo, seguido por los sectores de consumo discrecional y tecnología de la información.
Al igual que su índice, el HEWJ emplea una estrategia de cobertura de divisas para mitigar la exposición a las fluctuaciones del valor relativo del yen. También sigue una estrategia mixta, invirtiendo en acciones de crecimiento y valor, principalmente de gran capitalización.
El fondo no invierte en acciones individuales. Se expone a ellos invirtiendo en el ETF iShares MSCI Japan (EWJ) y utiliza varios derivados para proporcionar la cobertura de divisas.
Las tres principales participaciones de EWJ son Toyota Motor, descrita anteriormente; Sony Group Corp. (6758:TKS), un fabricante y distribuidor multinacional de productos electrónicos; y Keyence Corp. (6861:TKS), fabricante de equipos de automatización e inspección industrial.
Xtrackers MSCI Japan Hedged Equity ETF (DBJP)
- Rentabilidad en un año: 29.9%
- Ratio de gastos: 0.46%
- Rentabilidad anual de los dividendos: 2.29%
- Volumen medio diario en tres meses: 10.352
- Activos gestionados: 200 dólares.0 millones
- Fecha de inicio: 9 de junio de 2011
- Emisor: Deutsche Bank
DBJP sigue el índice MSCI Japan US Dollar Hedged, que representa una aproximación con cobertura de divisas del rendimiento del índice MSCI Japan.
El ETF ofrece exposición al mercado de renta variable japonés, al tiempo que elimina el impacto de las fluctuaciones monetarias entre el yen y el dólar. Esto significa que U.S. los inversores pueden generar U.S. beneficios en dólares por las ganancias en el mercado de renta variable japonés sin tener que preocuparse por los cambios en el valor del yen.
La mayor exposición sectorial del DBJP se encuentra en el sector industrial, seguido por el consumo discrecional y la tecnología de la información. Sigue una estrategia combinada de inversión en acciones de crecimiento y de valor de empresas principalmente de gran capitalización.
Las tres principales participaciones del fondo son Toyota Motor, Sony Group y Keyence, todas ellas descritas anteriormente.
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