Los inversores que buscan diversificar sus participaciones suelen recurrir a los fondos cotizados (ETF). Estos útiles vehículos de inversión mantienen una cesta de valores y cotizan como si fueran acciones, por lo que ofrecen una opción rápida y eficiente a los inversores que buscan equilibrar sus carteras. Los ETFs son también una excelente forma de seguir la evolución de la S&P 500 Index, un índice ponderado por la capitalización del mercado de las 500 mayores empresas de Estados Unidos.S. empresas que cotizan en bolsa.
El ETF del S&P 500 ha experimentado altos niveles de volatilidad en el último año debido a la perturbación económica causada por la pandemia de COVID-19 y otras incertidumbres. Los inversores que buscan beneficiarse de estas oscilaciones tienen la opción de utilizar un tipo de producto especial y particularmente arriesgado, llamado ETF apalancado, que también sigue la evolución de la S&P 500.
Puntos clave
- La S&El índice P 500 es un índice ponderado por la capitalización del mercado de las 500 mayores empresas que cotizan en bolsa en los Estados Unidos.
- El S apalancado 2×&El fondo cotizado en bolsa (ETF) P 500 con las comisiones más bajas es SPUU, y el fondo apalancado 2× S&El ETF P 500 con mayor liquidez es SSO.
- El S apalancado 3×&P 500 con las comisiones más bajas es UPRO, y el S&El ETF P 500 con mayor liquidez es el SPXL.
- La rentabilidad total a un año del S&El índice P 500 es el 27.6%, a partir del. 21, 2021. Pero los inversores deben recordar que estos ETFs no están diseñados para imitar los rendimientos a largo plazo.
Los ETFs apalancados constituyen una pequeña fracción de los ETFs disponibles, y con razón. Son vehículos de inversión muy complejos con una estructura de alto riesgo y alto coste que los hace adecuados sólo para inversores experimentados que tengan una tolerancia al riesgo superior a la media.
Los ETFs apalancados a menudo emplean derivados y deuda en un esfuerzo por lograr 2× o 3× el rendimiento diario del S&P 500. El riesgo es que estos ETFs también amplifican las pérdidas cuando el S&Descensos del P 500. Como resultado, los ETFs apalancados se utilizan más a menudo como vehículos de negociación a corto plazo para minimizar el riesgo, y la mayoría de los inversores salen de sus posiciones en unos pocos días o menos. No están pensados para ser utilizados como parte de una cartera a largo plazo, de comprar y mantener, y los operadores más nuevos con baja tolerancia al riesgo deberían evitar este tipo de fondos.
Los ETFs apalancados pueden ser inversiones más arriesgadas que los ETFs no apalancados, dado que responden a los movimientos diarios de los valores subyacentes que representan, y las pérdidas pueden amplificarse durante movimientos adversos de los precios. Además, los ETFs apalancados están diseñados para conseguir su multiplicador en los rendimientos de un día, pero no hay que esperar que lo hagan en los rendimientos a largo plazo. Por ejemplo, un ETF 2× puede devolver un 2% en un día en el que su índice de referencia suba un 1%, pero no debe esperar que devuelva un 20% en un año en el que su índice de referencia suba un 10%. Para más detalles, vea este U.S. Alerta de la Comisión del Mercado de Valores (SEC).
A continuación, echaremos un vistazo a los mejores ETFs apalancados 2× y 3× que siguen al S&P 500 en términos de comisiones más bajas y mayor liquidez, excluyendo los ETFs inversos. Los mejores ETFs apalancados 2× son SPUU y SSO. Los mejores ETFs apalancados 3× son UPRO y SPXL.
Hay un ETF apalancado 3× que no sigue al S&P 500, pero trata de negociar algunos de sus valores de mayor beta con un apalancamiento de 3×. Es el Direxion Daily S&P 500 High Beta Bull 3× Acciones (HIBL). También hay otros ETF apalancados que ofrecen una exposición apalancada a un sector específico o utilizan una estrategia de factores. Pero los cuatro examinados a continuación son los únicos que siguen al índice más amplio, proporcionando la misma exposición ponderada por capitalización a todas las empresas del índice S&P 500.
Estos fondos no se han clasificado en función de sus rendimientos durante el último año, ya que todos siguen el mismo índice y deberían tener rendimientos similares. Tampoco se clasifican por el rendimiento a largo plazo, ya que el multiplicador de apalancamiento de los fondos apalancados se basa en los rendimientos diarios, en lugar de en períodos de tiempo más largos.
Todas las cifras que figuran a continuación proceden de la base de datos de ETFs a fecha de diciembre. 20, 2021, excepto cuando se indica.
Direxion Daily S&P 500 Bull 2× Acciones (SPUU)
Dado que los ETFs que siguen un índice seguirán la evolución del mismo, uno de los mayores determinantes de la rentabilidad a largo plazo -si no el mayor- es el importe de las comisiones.
- Rentabilidad en un año: 51.2%
- Ratio de gastos: 0.64%
- Rendimiento anual de los dividendos: 5.30%
- Volumen medio diario de tres meses: 19.669
- Activos gestionados: 58 dólares.8 millones
- Fecha de inicio: 28 de mayo de 2014
- Emisor: Rafferty Asset Management
SPUU busca una rentabilidad diaria, antes de comisiones y gastos, del 200% de la rentabilidad del S&Índice P 500. Los inversores no deben esperar que este fondo proporcione dos veces la rentabilidad acumulada del S&P 500 para periodos superiores a un solo día. Los inversores con poca tolerancia al riesgo pueden considerar otras inversiones.
SPUU posee acciones del iShares Core S&P 500 ETF (IVV) para seguir al S&P 500 y utiliza S&Los swaps del índice P 500 permiten obtener una exposición apalancada al índice.
ProShares Ultra S&P500 (SSO)
La liquidez indica lo fácil que será negociar un ETF, y una mayor liquidez suele traducirse en menores costes de negociación. Los costes de negociación no son una gran preocupación para las personas que quieren mantener los ETFs a largo plazo, pero si usted está interesado en negociar ETFs con frecuencia, entonces es importante buscar fondos de alta liquidez para minimizar los costes de negociación.
- Rentabilidad en un año: 51.0%
- Ratio de gastos: 0.91%
- Rentabilidad anual de los dividendos: 0.17%
- Volumen medio diario de tres meses: 3.035.878
- Activos gestionados: 4 dólares.9.000 millones
- Fecha de inicio: 19 de junio de 2006
- Emisor: ProShares
SSO busca un rendimiento diario de la inversión, antes de comisiones y gastos, que sea dos veces superior al rendimiento diario del S&Índice P 500. El apalancamiento del fondo se reajusta diariamente, lo que da lugar a la acumulación de rendimientos cuando se mantiene durante varios periodos.
Este ETF está diseñado para inversores con un alto nivel de tolerancia al riesgo y la voluntad de supervisar sus participaciones diariamente. El SSO posee acciones de las empresas que componen el S&P 500 y utiliza varios swaps para proporcionar una exposición apalancada al índice.
ProShares UltraPro S&P500 (UPRO)
Dado que los ETFs que siguen un índice seguirán la evolución del mismo, uno de los mayores determinantes de la rentabilidad a largo plazo -si no el mayor- es el importe de las comisiones.
- Rendimiento en un año: 81.7%
- Relación de gastos: 0.93%
- Rendimiento anual de los dividendos: 0.04%
- Volumen medio diario en tres meses: 5.719.516
- Activos gestionados: 3 dólares.5 mil millones
- Fecha de inicio: 25 de junio de 2009
- Emisor: ProShares
La UPRO busca una rentabilidad diaria de la inversión, antes de comisiones y gastos, que triplique la rentabilidad del índice S&P 500 durante un solo día, medido desde un cálculo del valor neto de los activos (NAV) hasta el siguiente. El apalancamiento del fondo se reajusta diariamente, lo que hace que se componga la rentabilidad cuando se mantiene durante varios periodos.
Las tenencias de este ETF deben ser supervisadas diariamente y utilizadas sólo por inversores con una alta tolerancia al riesgo. UPRO posee acciones de las empresas que componen el fondo S&P 500 y utiliza varios S&Los swaps del índice P 500 proporcionan una exposición apalancada al índice.
Direxion Daily S&P 500 Bull 3× Acciones (SPXL)
La liquidez indica lo fácil que será negociar un ETF, y una mayor liquidez suele traducirse en menores costes de negociación. Los costes de negociación no son una gran preocupación para las personas que quieren mantener los ETFs a largo plazo, pero si usted está interesado en negociar ETFs con frecuencia, entonces es importante buscar fondos de alta liquidez para minimizar los costes de negociación.
- Rentabilidad en un año: 81.8%
- Relación de gastos: 1.01%
- Rentabilidad anual del dividendo: 0.12%
- Volumen medio diario en tres meses: 7.769.685
- Activos gestionados: 3 $.6 mil millones
- Fecha de creación: Nov. 5, 2008
- Emisor: Rafferty Asset Management
El SPXL busca una rentabilidad diaria, antes de comisiones y gastos, del 300% de la rentabilidad del S&Índice P 500. Los inversores no deben esperar que el fondo triplique la rentabilidad del S&Rentabilidad acumulada del P 500 para periodos superiores a un día.
Este ETF debe ser evitado por los inversores con una baja tolerancia al riesgo. SPXL posee acciones de IVV para seguir el índice S&P 500 y utiliza S&Swaps del índice P 500 para obtener una exposición apalancada al índice.
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