Los fondos cotizados de dividendos (ETF) están diseñados para invertir en una cesta de valores que pagan dividendos. Los dividendos estables y atractivos tienden a asociarse con empresas de primer orden y menos arriesgadas, aunque cualquier empresa puede compartir sus ganancias con los accionistas, y algunos de los rendimientos más altos son ofrecidos por nombres más pequeños y menos establecidos.
Muchos ETF que operan en este espacio favorecen unos ingresos estables con margen de crecimiento. Sin embargo, otros podrían perseguir pagos de dividendos más elevados y potencialmente menos seguros, con la esperanza de que esa generosidad sea sostenible y no perjudique las finanzas de la empresa o sus perspectivas de crecimiento futuro.
Puntos clave
- Los fondos cotizados de dividendos (ETF) han tenido un rendimiento inferior al del conjunto de la U.S. mercado en el último año.
- Los ETFs de dividendos con los mejores rendimientos totales a un año son KBWD, CSB y SDVY.
- Las principales participaciones de estos ETFs son Orchid Island Capital Inc., Otter Tail Corp., y Boise Cascade Co., respectivamente.
Los ETF de dividendos suelen ser los preferidos por los inversores más reacios al riesgo y que buscan ingresos. También son utilizados por los inversores para equilibrar inversiones más arriesgadas en sus carteras. Además de ofrecer un flujo regular de ingresos, estos ETFs generalmente ofrecen ratios de gastos de gestión (MERs) mucho más bajos que los fondos de inversión centrados en los dividendos.
Hay 91 ETFs de beta inteligente de dividendos que cotizan en Estados Unidos, excluyendo los ETFs inversos y apalancados, así como los fondos con menos de 50 millones de dólares en activos bajo gestión (AUM). Valores de dividendos, medidos por el índice de referencia S&El índice P 500 Dividend Aristocrats, ha tenido un rendimiento inferior al del mercado en general en el último año. El índice ha proporcionado una rentabilidad total a un año del 25.3% frente a 32.1% para el S&P 500. El ETF de dividendos con mejor rendimiento, basado en el rendimiento del último año, es el Invesco KBW High Dividend Yield Financial ETF (KBWD).
A continuación examinamos los tres mejores ETFs de dividendos para el primer trimestre (Q1) de 2022. Todas las cifras son de noviembre. 11, 2021.
Invesco KBW High Dividend Yield Financial ETF (KBWD)
- Rendimiento en un año: 53.4%
- Ratio de gastos: 1.24%
- Rentabilidad anual de los dividendos: 6.74%
- Volumen medio diario de tres meses: 150.445
- Activos gestionados: 514 dólares.7 millones
- Fecha de inicio: Dic. 2, 2010
- Emisor: Invesco
KBWD sigue el índice KBW Nasdaq Financial Sector Dividend Yield, un índice de dividendos modificados, ponderado por el rendimiento de las empresas cuya actividad principal es la prestación de servicios y productos financieros. El ETF ofrece exposición a bancos y otras instituciones financieras que pagan dividendos. Aunque invierte tanto en valores de crecimiento como de valor en todo el espectro de capitalización bursátil, la mayoría de sus participaciones son valores de pequeña capitalización. Esto hace que KBWD sea una apuesta algo arriesgada porque muchos de los valores que componen su cartera son emitidos por empresas que no son las más estables fiscalmente. Por esta razón, el fondo está mejor dirigido a inversores con una alta tolerancia al riesgo.
Las tres principales participaciones de KBWD son Orchid Island Capital Inc. (ORC), una empresa de financiación especializada que invierte en valores respaldados por hipotecas residenciales de forma apalancada; Newtek Business Services Corp. (NEWT), una sociedad de inversión de gestión regulada como sociedad de desarrollo empresarial; y ARMOUR Residential REIT Inc. (ARR), un fondo de inversión inmobiliaria (REIT) que gestiona una cartera apalancada de valores respaldados por hipotecas y productos relacionados.
VictoryShares US Small Cap High Div Volatility Wtd ETF (CSB)
- Rendimiento en un año: 47.4%
- Ratio de gastos: 0.35%
- Rentabilidad anual de los dividendos: 3.06%
- Volumen medio diario en tres meses: 24.212
- Activos gestionados: 250 dólares.0 millones de euros
- Fecha de inicio: 8 de julio de 2015
- Emisor: Crestview
CSB sigue al Nasdaq Victory U.S. Small Cap High Dividend 100 Volatility Weighted Index, que mide el rendimiento de los 100 valores con mayor rendimiento por dividendos dentro del amplio Nasdaq Victory U.S. Índice de rendimiento total ponderado por la volatilidad de Small Cap 500. El ETF ofrece exposición a algunos de los valores de pequeña capitalización con mayor rentabilidad de los Estados Unidos. Las empresas más pequeñas suelen presentar una mayor volatilidad, lo que aumenta el riesgo asociado a la inversión en este fondo. Además, el pago de dividendos nunca está garantizado.
CSB sigue una estrategia mixta, invirtiendo en una mezcla de valores de valor y de crecimiento, y el sector financiero recibe la mayor asignación en el fondo, seguido de los industriales y los servicios públicos. Las tres principales participaciones del ETF son Otter Tail Corp. (OTTR), una empresa de energía que suministra electricidad a los clientes de la parte alta del Medio Oeste; CSG Systems International Inc. (CSGS), un proveedor de software y servicios de sistemas de apoyo empresarial; y MGE Energy Inc. (MGEE), un holding de servicios públicos que produce y distribuye electricidad y gas natural.
First Trust SMID Cap Rising Dividend Achievers ETF (SDVY)
- Rendimiento en un año: 45.4%
- Ratio de gastos: 0.60%
- Rendimiento anual de los dividendos: 1.11%
- Volumen medio diario en tres meses: 113.708
- Activos gestionados: 330 dólares.5 millones
- Fecha de creación: Nov. 1, 2017
- Emisor: First Trust
SDVY sigue el Nasdaq U.S. Small Mid Cap Rising Dividend Achievers Index, que está diseñado para seguir a 100 empresas de pequeña y mediana capitalización que tienen un historial de aumento de sus dividendos y se espera que sigan haciéndolo en el futuro. El ETF sigue una estrategia mixta, invirtiendo tanto en valores de crecimiento como de valor, siendo el sector financiero el que recibe la mayor asignación dentro del fondo, seguido por los valores industriales y de consumo discrecional.
Las tres principales participaciones de SDVY son Boise Cascade Co. (BCC), fabricante y distribuidor de productos de madera y materiales de construcción; Kforce Inc. (KFRC), una empresa de personal y soluciones profesionales; y UFP Industries Inc. (UFPI), fabricante y distribuidor de productos de madera y construcción.
Los comentarios, las opiniones y los análisis expresados en este documento tienen únicamente fines informativos y no deben considerarse asesoramiento de inversión individual ni recomendaciones para invertir en cualquier valor o adoptar cualquier estrategia de inversión. Aunque creemos que la información proporcionada es fiable, no garantizamos su exactitud o integridad. Las opiniones y estrategias descritas en nuestro contenido pueden no ser adecuadas para todos los inversores. Debido a que las condiciones económicas y de mercado están sujetas a cambios rápidos, todos los comentarios, opiniones y análisis incluidos en nuestro contenido se presentan en la fecha de la publicación y pueden cambiar sin previo aviso. El material no pretende ser un análisis completo de todos los hechos materiales relativos a cualquier país, región, mercado, industria, inversión o estrategia.
Fuentes del artículo
Nuestro equipo exige a los redactores que utilicen fuentes primarias para respaldar su trabajo. Entre ellas, libros blancos, datos gubernamentales, informes originales y entrevistas con expertos del sector. También hacemos referencia a investigaciones originales de otras editoriales de renombre cuando es necesario. Puede obtener más información sobre las normas que seguimos para producir contenidos precisos e imparciales en nuestro
política editorial.