Los fondos cotizados (ETF) de crecimiento son una de las dos grandes categorías de ETF, la otra es la de valor. Los ETF de crecimiento están diseñados para invertir en una cesta de valores cuyas empresas subyacentes tienen el potencial de un rápido crecimiento, en contraposición a los valores cuyos precios están relativamente infravalorados. Las empresas de crecimiento de estos fondos incluyen a Microsoft Corp. (MSFT), DocuSign Inc. (DOCU), y Micron Technology Inc. (MU), entre otros.
Estos ETFs pueden proporcionar rendimientos superiores a la media, pero también conllevan más riesgo porque el crecimiento rápido tiende a ir acompañado de una mayor volatilidad, especialmente en tiempos de debilidad económica. Estos ETFs pueden no ser los mejores vehículos para los inversores que buscan ingresos regulares de inversión. Eso es porque muchas empresas de crecimiento reinvierten sus ganancias en el crecimiento futuro en lugar de pagar dividendos a sus accionistas.
Puntos clave
- Los valores de crecimiento se comportaron ligeramente mejor que el mercado en general durante el pasado año.
- Los fondos cotizados (ETF) con los mejores rendimientos totales a un año son PSI, FYC y PTF.
- Las principales participaciones de estos ETFs son Nvidia Corp., Acciones de clase A de Dillard's Inc., e Intuit Inc., respectivamente.
Hay 77 ETFs de crecimiento smart beta que cotizan en Estados Unidos, excluyendo los ETFs inversos y apalancados, así como los fondos con menos de 50 millones de dólares en activos bajo gestión (AUM). La beta inteligente es un tipo de estrategia de inversión que ofrece ventajas tanto de la inversión pasiva como de la activa. Los fondos de beta inteligente tratan de seguir pasivamente un índice al tiempo que utilizan esquemas de ponderación alternativos basados en la liquidez, el impulso, el valor, el crecimiento u otras características típicas de la inversión en factores.
Los valores de crecimiento, medidos por el índice S&P 500 Growth Index, superó ligeramente el rendimiento del mercado en general durante el pasado año. El índice proporcionó una rentabilidad total a un año del 34.8% en comparación con el S&P 500’s one-year trailing total return of 32.1%, a partir del. 11, 2021. El ETF de crecimiento con mejor rendimiento, basado en la rentabilidad del último año, es el Invesco Dynamic Semiconductors ETF (PSI).
A continuación examinamos los tres mejores ETFs de crecimiento. Todas las cifras son de noviembre. 11, 2021.
Invesco Dynamic Semiconductors ETF (PSI)
- Rentabilidad en un año: 61.9%
- Ratio de gastos: 0.56%
- Rentabilidad anual de los dividendos: 0.13%
- Volumen medio diario en tres meses: 43.526
- Activos gestionados: 859 dólares.0 millones
- Fecha de inicio: 23 de junio de 2005
- Emisor: Invesco
El PSI trata de seguir el índice Dynamic Semiconductor Intellidex, que está compuesto por 30 U.S. empresas de semiconductores que han sido seleccionadas utilizando una serie de factores de inversión, como el impulso de los precios y los beneficios, la calidad, la acción de la dirección y el valor. El ETF invierte al menos el 90% de sus activos en los valores que componen el índice. Proporciona exposición a empresas que se dedican principalmente a la fabricación de semiconductores. El fondo multicapital se inclina por empresas de pequeña y mediana capitalización. Sus tres principales participaciones son Nvidia Corp. (NVDA), KLA Corp. (KLAC), y Applied Materials Inc. (AMAT), todos ellos fabricantes de semiconductores y equipos relacionados.
Fondo First Trust Small Cap Growth AlphaDEX (FYC)
- Rentabilidad en un año: 52.0%
- Ratio de gastos: 0.71%
- Rendimiento anual de los dividendos: 0.11%
- Volumen medio diario en tres meses: 34.526
- Activos gestionados: 381 dólares.7 millones de euros
- Fecha de inicio: 19 de abril de 2011
- Emisor: First Trust
El objetivo de FYC es seguir el índice Nasdaq AlphaDEX Small Cap Growth, compuesto por valores del Nasdaq U.S. 700 Small Cap Growth Index que cumplen una serie de criterios de inversión, como el impulso de los precios, la relación entre las ventas y el crecimiento de las ventas. El ETF ofrece exposición a valores de pequeña capitalización con alto potencial de crecimiento. El sector de la tecnología de la información recibe la mayor asignación, seguido por el de la salud y el consumo discrecional. Sus tres principales participaciones son acciones de clase A de Dillard’s Inc. (DDS), una cadena de grandes almacenes; LendingClub Corp. (LC), una empresa de préstamos entre particulares, y Calix Inc. (CALX), un proveedor de nube, software y servicios para la industria de servicios de comunicaciones.
Invesco DWA Technology Momentum ETF (PTF)
- Rentabilidad en un año: 49.4%
- Ratio de gastos: 0.60%
- Rentabilidad anual de los dividendos: N/A
- Volumen medio diario en tres meses: 17.511
- Activos gestionados: 401 dólares.8 millones
- Fecha de creación: Octubre. 12, 2006
- Emisor: Invesco
PTF sigue el Dorsey Wright Technology Technical Leaders Index, que identifica los valores que muestran un fuerte impulso y está compuesto por un mínimo de 30 valores del Nasdaq U.S. Índice de referencia. El índice utiliza la fuerza relativa para medir el impulso de una acción. El ETF suele invertir al menos el 90% de sus activos en valores que componen el índice. La industria del software recibe la mayor asignación en el fondo, seguida por la de semiconductores y equipos de semiconductores, así como por la de servicios informáticos.
PTF invierte en empresas de todo el espectro de capitalización bursátil y se inclina por empresas con un fuerte potencial de crecimiento, en contraposición a las que tienen fuertes características de valor. Sus tres principales participaciones son Intuit Inc. (INTU), un desarrollador de soluciones de software de gestión empresarial y financiera; acciones de clase A de Cloudflare Inc. (NET), proveedor mundial de servicios en la nube, y Advanced Micro Devices Inc. (AMD), fabricante de semiconductores.
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