Muchos inversores tienen dudas sobre la mejor manera de calcular sus impuestos sobre los fondos de inversión. El tratamiento fiscal de su fondo de inversión tiene mucho que ver con el tipo de inversiones de la cartera del fondo.
En general, la mayoría de las distribuciones que recibe de un fondo de inversión deben declararse como ingresos de inversión en sus impuestos anuales. Sin embargo, el tipo de distribución recibida, la duración de la inversión y el tipo de inversión son factores importantes para determinar la cantidad de impuesto sobre la renta que se paga por cada dólar de una distribución.
En algunos casos, las distribuciones están sujetas a su tipo impositivo ordinario, que es el más alto. En otros casos, puede optar por pagar el tipo impositivo más bajo sobre las plusvalías. Otras distribuciones pueden estar completamente libres de impuestos.
Puntos clave
- Los fondos de inversión que generan muchas plusvalías a corto plazo -y que tributan a los tipos de renta ordinaria (no a las plusvalías)- pueden costarle.
- Cuando se trata de distribuciones, la diferencia entre ingresos ordinarios y ganancias de capital se basa en el tiempo que el fondo ha mantenido una inversión individual dentro de su cartera.
- Si usted recibe una distribución de un fondo que resulta de la venta de un valor que el fondo mantuvo durante sólo seis meses, esa distribución se grava a su tipo impositivo ordinario.
- Sin embargo, si el fondo mantuvo el valor durante varios años, entonces esos fondos están sujetos al impuesto sobre las ganancias de capital.
Ingresos ordinarios frente a. Ganancias de capital
La diferencia entre los ingresos ordinarios y las ganancias de capital puede suponer una gran diferencia en su factura fiscal. En resumen, sólo se consideran ganancias de capital los ingresos de inversión que se obtienen de las inversiones mantenidas durante más de un año.
Este concepto es bastante sencillo cuando se trata de invertir en acciones individuales. El mundo de los fondos de inversión, sin embargo, es un poco más complicado.
Los fondos de inversión son sociedades de inversión que invierten las aportaciones colectivas de sus miles de accionistas en numerosos valores denominados carteras. En lo que respecta a las distribuciones, la diferencia entre los ingresos ordinarios y las ganancias de capital no tiene nada que ver con el tiempo que has tenido acciones en un fondo de inversión, sino con el tiempo que ese fondo ha mantenido una inversión individual dentro de su cartera.
Si usted recibe una distribución de un fondo que resulta de la venta de un valor que el fondo mantuvo durante sólo seis meses, esa distribución se grava a su tipo impositivo de renta ordinaria. Sin embargo, si el fondo ha mantenido el valor durante varios años, entonces esos fondos están sujetos al impuesto sobre las ganancias de capital. Cuando un fondo de inversión distribuye ganancias de capital a largo plazo, informa de las ganancias en el formulario 1099-DIV, Dividendos y Distribuciones, y le emite el formulario antes de la fecha de presentación de la declaración de impuestos anual.
¿Por qué es importante??
La diferencia entre el tipo impositivo de los ingresos ordinarios y el correspondiente a las plusvalías a largo plazo puede ser bastante grande. Por ello, es importante estar al tanto de qué rentas están sujetas al tipo más bajo.
Para 2020 y 2021, quienes se encuentren en los tramos del 10% y del 12% del impuesto sobre la renta no deberán pagar ningún impuesto sobre las ganancias de capital a largo plazo. Las personas en los tramos impositivos del 22%, 24%, 32% y parte del 35% (hasta 518.400 dólares en 2020 y hasta 523.600 dólares para 2021) deben pagar un impuesto del 15% sobre las ganancias de capital. Tanto en 2020 como en 2021, los que están en el tramo más alto del IRPF, el 37%, están sujetos a un impuesto sobre las plusvalías del 20% (además de algunos contribuyentes en el tramo del 35%).
Cómo calcular sus ganancias y pérdidas
Si vende sus participaciones en un fondo de inversión, cualquier cantidad de los ingresos que sea un retorno de su inversión original no está sujeta a impuestos, ya que usted ya pagó impuestos sobre la renta por esos dólares cuando los ganó. Por lo tanto, es importante saber cómo calcular el importe de su distribución atribuido a las ganancias y no a las inversiones.
Para determinar qué parte de sus ingresos por inversiones es ganancia o pérdida, primero debe saber cuánto pagó por las acciones que se liquidaron. Esto se llama la base. Dado que las acciones de los fondos de inversión suelen comprarse en distintos momentos, en distintas cantidades y a distintos precios, a veces es difícil determinar cuánto pagó por una acción determinada.
Base de coste y base media
El Servicio de Impuestos Internos (IRS) permite a los contribuyentes determinar la base de sus ingresos por inversión de dos maneras: la base de coste y la base media.
Si conoce el precio que pagó por las acciones que vendió, puede utilizar el método de identificación del coste de las acciones específicas. Sin embargo, si posee muchas acciones que han sido compradas en diferentes momentos, este método puede requerir mucho tiempo. Como alternativa, se puede utilizar el método de la base de coste de primera entrada y primera salida, en el que se utiliza el precio de la primera acción comprada como base para la primera acción vendida y así sucesivamente.
Si no puede determinar el precio que pagó por unas acciones concretas, puede optar por utilizar el método de la base media, en el que puede utilizar el coste agregado de todas sus acciones como base de coste para cada acción vendida. Sin embargo, todas sus participaciones en fondos de inversión deben ser idénticas para emplear este método, lo que significa que no puede utilizar el método de la base media para calcular sus ganancias si algunas de sus participaciones forman parte de un plan de reinversión de dividendos (DRIP) y otras no.
Al igual que los ingresos procedentes de la venta de cualquier otra inversión, si ha sido propietario de las participaciones del fondo de inversión durante un año o más, cualquier beneficio o pérdida generada por la venta de esas participaciones se grava como ganancia de capital a largo plazo. En caso contrario, se consideran ingresos ordinarios.
Distribución de dividendos
Además de distribuir los ingresos generados por la venta de activos, los fondos de inversión también distribuyen dividendos cuando los activos subyacentes pagan ganancias o intereses. Los fondos de inversión son inversiones de paso, lo que significa que cualquier ingreso que reciban debe ser distribuido a los accionistas. Esto ocurre con mayor frecuencia cuando un fondo tiene acciones o bonos que generan dividendos, que suelen pagar una cantidad regular de intereses anualmente, llamada cupón.
Cuando una empresa declara un dividendo, también anuncia la fecha ex-dividendo y la fecha de registro. La fecha de registro es la fecha en la que la empresa revisa su lista de accionistas que recibirán el pago de dividendos. Dado que existe un retraso en la negociación de acciones, cualquier venta de acciones que se produzca menos de tres días antes de la fecha de registro no se registra, y la lista de accionistas sigue incluyendo el nombre del inversor vendedor. La fecha tres días antes de la fecha del registro es la fecha ex-dividendo.
Cómo tributan los repartos de dividendos?
En general, los ingresos por dividendos tributan como ingresos ordinarios. Si su fondo de inversión compra y vende acciones con dividendos con frecuencia, lo más probable es que los dividendos que reciba tributen como ingresos ordinarios. Por ejemplo, suponga que recibe 1.000 dólares en pagos de dividendos de su fondo gestionado activamente. Si se encuentra en el tramo impositivo del 24% del impuesto sobre la renta, pagará 240 dólares en el momento de pagar los impuestos.
Sin embargo, hay dos excepciones muy importantes: los dividendos cualificados y los intereses libres de impuestos.
Dividendos cualificados
Las distribuciones de dividendos recibidas de su fondo de inversión pueden estar sujetas al impuesto sobre las plusvalías si el IRS las considera dividendos cualificados. Para que el dividendo sea admisible, debe ser pagado por una acción emitida por una U.S. o empresa extranjera cualificada. Además, su fondo de inversión debe haber mantenido las acciones durante más de 60 días dentro del periodo de 121 días que comienza 60 días antes de la fecha ex-dividendo.
La fecha ex-dividendo es la fecha después de la cual los propietarios de las acciones recién compradas no tienen derecho al pago de dividendos. Si la fecha de ex-dividendo es el 12 de abril, por ejemplo, los inversores que compren acciones en esa fecha o después no recibirán el dividendo inminente.
Esto puede sonar confuso, pero esencialmente significa que el fondo debe poseer las acciones durante 60 días antes de la fecha ex-dividendo o una combinación de días antes y después, sumando al menos 60 días. Este complicado requisito pretende disuadir a los inversores de que compren fondos con acciones que generen dividendos justo antes de los pagos y luego los vendan de nuevo, sólo para obtener el dividendo. Si su fondo distribuye dividendos cualificados, estos dividendos se le comunican en el formulario 1099-DIV.
Interés libre de impuestos
La otra forma de minimizar la factura del impuesto sobre la renta es invertir en los llamados fondos de inversión libres de impuestos. Estos fondos invierten en bonos gubernamentales y municipales, también llamados „munis”, que pagan intereses libres de impuestos. Los fondos de inversión del mercado monetario, por ejemplo, invierten principalmente en bonos del Estado a corto plazo y se consideran inversiones estables y seguras.
Sin embargo, aunque los bonos municipales pagan intereses exentos del impuesto federal sobre la renta, es posible que no estén exentos de su impuesto estatal sobre la renta o de los impuestos locales sobre la renta. En algunos casos, los intereses pagados por los bonos emitidos por los gobiernos de su estado de residencia pueden estar libres de triple imposición, lo que significa que los bonos están exentos de todo impuesto sobre la renta. Sin embargo, verifique con su fondo qué bonos dentro de su cartera están libres de impuestos y en qué grado para evitar ser sorprendido por una tributación inesperada.
Lo esencial
El cálculo de los impuestos que debe pagar por los ingresos y distribuciones de los fondos de inversión puede ser extremadamente complejo, incluso para el inversor más experimentado. La publicación 550 del IRS puede ser de ayuda para informarle sobre estas cuestiones. Sin embargo, a menos que sólo posea un puñado de acciones y lleve un registro minucioso, le convendría consultar a un profesional de la fiscalidad para asegurarse de que declara correctamente todos sus ingresos por inversiones.
Fuentes del artículo
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