Invertir en empresas que pagan dividendos tiene muchas ventajas, sobre todo si piensa invertir en ellas a largo plazo. Además de proporcionar unos ingresos constantes, muchos valores que pagan dividendos pertenecen a sectores defensivos que pueden capear las crisis económicas con una volatilidad reducida. Las empresas que pagan dividendos también tienen cantidades sustanciales de efectivo y, por lo tanto, suelen ser empresas sólidas con buenas perspectivas de rendimiento a largo plazo.
Un dividendo es un pago regular distribuido a partir de los beneficios de una empresa y pagado a una clase de sus accionistas. Aunque los dividendos en efectivo son los más comunes, también pueden emitirse en forma de acciones u otros bienes. Pero no todos los valores pagan dividendos.
Puntos clave
- Las acciones que pagan dividendos permiten a los inversores beneficiarse de dos maneras: a través de la apreciación del precio de la acción y a través de las distribuciones realizadas por la empresa.
- Además de proporcionar unos ingresos constantes, muchos valores que pagan dividendos pertenecen a sectores defensivos que pueden capear las crisis económicas con una volatilidad reducida.
- Las empresas que pagan dividendos también tienen cantidades sustanciales de efectivo y, por lo tanto, suelen ser empresas fuertes con buenas perspectivas de rendimiento a largo plazo.
Los valores que pagan dividendos permiten a los inversores beneficiarse de dos maneras. En primer lugar, a través de la revalorización del precio de la acción, y en segundo lugar, a través de las distribuciones realizadas por la empresa. La mayoría de las empresas pagan dividendos de forma trimestral. Los inversores que se acercan a la jubilación o que ya están jubilados se inclinan por las acciones con dividendos como fuente de ingresos.
Cómo identificar los valores de alto rendimiento por dividendos
Al tratar de identificar los valores que pagan altos dividendos, los inversores utilizan a veces una medida llamada rentabilidad por dividendo. La rentabilidad de los dividendos es una relación financiera, expresada en porcentaje, que muestra cuánto paga una empresa en dividendos cada año en relación con el precio de sus acciones. La rentabilidad del dividendo se calcula tomando el dividendo anual por acción y dividiéndolo entre el precio por acción. Por ejemplo, si una acción cotiza a 25 dólares y el dividendo anual de una empresa es de 1 dólar.50, la rentabilidad de los dividendos es del 6% (1.50 dividido por 25 dólares). También se pueden identificar empresas con alta rentabilidad por dividendos utilizando un servicio de selección de valores.
Planes de reinversión de dividendos
Es habitual que la gente reinvierta los ingresos pasivos de los dividendos en las acciones. Muchas empresas tienen planes de reinversión de dividendos que permiten a los inversores utilizarlos para comprar más acciones de la empresa. Esto permite a los inversores construir una posición más grande en una empresa con el tiempo. Muchas empresas no cobran comisiones por estas compras adicionales de acciones. Algunos incluso ofrecen descuentos del uno al cinco por ciento sobre el precio de la acción. Las empresas pueden optar por ofrecer planes de reinversión de dividendos porque se benefician de tener una base de inversores a largo plazo que se implican en el futuro de la empresa.
Acciones de dividendos basadas en sectores defensivos
Muchas empresas que pagan dividendos pertenecen a sectores defensivos. Los sectores defensivos se consideran no cíclicos y, por lo tanto, no dependen tanto de los grandes ciclos económicos. Es más probable que mantengan su valor durante los periodos de inestabilidad económica y, por lo general, tienen menos volatilidad que el mercado en general, lo que las convierte en una buena opción para los inversores más reacios al riesgo. Estas empresas suelen pagar más de lo que los inversores podrían ganar con U.S. Letras del Tesoro u otros tipos de bonos.
Entre los sectores defensivos más comunes se encuentran las acciones de alimentos y bebidas, las empresas de servicios públicos y de vivienda, y las empresas farmacéuticas y de salud. Incluso en tiempos de incertidumbre económica, la demanda de estos bienes no suele disminuir porque la gente sigue consumiendo alimentos y bebidas, calentando sus casas y demandando atención médica. Acciones del sector de la salud como Johnson & Johnson (JNJ) son las favoritas de los inversores que buscan dividendos. El 24 de enero de 2022, la rentabilidad por dividendo de Johnson & Johnson fue 2.57%.
Las empresas que pagan dividendos tienen un buen rendimiento
Muchas empresas que pagan dividendos tienen un buen rendimiento y pueden hacer distribuciones a los inversores porque tienen una gran cantidad de efectivo. Empresas como Proctor & Gamble y Coca-Cola son dos ejemplos de empresas con buenos resultados que pagan dividendos. (Proctor & Gamble tiene una rentabilidad por dividendo del 2.47% y Coca-Cola tiene una rentabilidad por dividendo del 3.06%).
En un artículo de Forbes de 2015, el colaborador John Buckingham afirmó que las acciones que pagan dividendos han ofrecido un mejor rendimiento desde 1927 hasta 2014. Los valores que pagan dividendos tienen una media del 10.4% al año, mientras que las acciones que no pagan dividendos sólo pagan el 8.5% al año durante este periodo de tiempo. Según Buckingham, las acciones que pagan dividendos también disfrutaron de una menor volatilidad durante este período de tiempo. La desviación estándar de las acciones que no pagan dividendos fue del 30% durante este periodo de tiempo, mientras que las acciones que pagan dividendos sólo tuvieron una volatilidad del 18%.
Riesgos de invertir en acciones que pagan dividendos
A pesar de todas estas ventajas, invertir en acciones que pagan dividendos conlleva riesgos. Siguen estando sujetas a los cambios de precios en el mercado. Si una empresa experimenta un descenso en su rendimiento en el mercado, siempre existe la posibilidad de que reduzca el importe de su dividendo o lo elimine por completo.
Fuentes del artículo
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