El instinto de rebaño se dispara cuando los inversores de fondos de inversión oyen la palabra „recesión” y las noticias muestran la caída de los precios de las acciones. El temor a nuevos descensos y a las crecientes pérdidas ahuyenta a los inversores de los fondos de acciones y los empuja hacia los fondos de bonos en una huida hacia la seguridad.
Esta huida puede ser una táctica eficaz para los inversores que tienen aversión al riesgo, ya que huyen de la renta variable por la seguridad percibida del mundo de la inversión en renta fija. Sin embargo, aunque algunos fondos son menos volátiles que las acciones, esto no es cierto para todo el universo de fondos de inversión.
Siga leyendo para ver los fondos de bonos que tienden a obtener mejores resultados en condiciones de mercado difíciles, como las recesiones.
Lo más importante
- Cuando se produce una desaceleración económica o incluso una recesión, la opinión generalizada es que los inversores deben alejarse de los fondos de renta variable y orientarse hacia la renta fija.
- La renta fija puede ser un movimiento inteligente, pero no intente cronometrar los mercados saliendo de los fondos de acciones cuando crea que el crecimiento se está ralentizando y luego empiece a invertir en fondos de bonos.
- En su lugar, tenga una cartera diversificada con una mezcla de fondos de renta fija y de renta variable, de modo que pueda capear cualquier desafío que afronte la economía sin que sus participaciones sufran un gran golpe.
Una estrategia para cualquier mercado
Aunque los fondos de bonos y otras inversiones conservadoras similares han demostrado su valor como refugio en tiempos difíciles, invertir como un lemming no es la estrategia adecuada para los inversores que buscan el crecimiento a largo plazo. Los inversores también deben comprender que cuanto más segura parece una inversión, menos ingresos pueden esperar de la participación.
La sincronización con el mercado rara vez funciona. Intentar cronometrar el mercado vendiendo sus fondos de acciones antes de que pierdan dinero y utilizando los ingresos para comprar fondos de bonos u otras inversiones conservadoras y luego hacer lo contrario para capturar los beneficios cuando la bolsa suba es un juego arriesgado. Las probabilidades de acertar están en su contra. Incluso si logra el éxito una vez, las probabilidades de repetir esa victoria una y otra vez a lo largo de toda una vida de inversión simplemente no están a su favor.
Una estrategia mucho mejor es crear una cartera de fondos de inversión diversificada. Una cartera correctamente construida, que incluya una combinación de fondos de acciones y bonos, ofrece la oportunidad de participar en el crecimiento del mercado de valores y amortigua su cartera cuando el mercado de valores está en declive. Una cartera de este tipo puede construirse comprando fondos individuales en proporciones que se ajusten a su asignación de activos deseada. Como alternativa, puede hacer todo el trabajo con un solo fondo comprando un fondo de inversión con „crecimiento e ingresos” o „equilibrado” en su nombre.
1. Fondos de bonos federales
Varios tipos de fondos de bonos son especialmente populares entre los inversores con aversión al riesgo. Fondos formados por U.S. Los bonos del Tesoro lideran el grupo, ya que se consideran uno de los más seguros. Los inversores no se enfrentan a ningún riesgo crediticio porque la capacidad del gobierno para recaudar impuestos e imprimir dinero elimina el riesgo de impago y proporciona protección del capital.
Los fondos de bonos que invierten en hipotecas titulizadas por la Asociación Nacional de Hipotecas del Gobierno (Ginnie Mae) también están respaldados por la plena fe y el crédito de los Estados Unidos.S. gobierno. La mayoría de las hipotecas (normalmente, hipotecas para compradores de primera vivienda y prestatarios de bajos ingresos) titulizadas como valores respaldados por hipotecas (MBS) de Ginnie Mae son las garantizadas por la Administración Federal de la Vivienda (FHA), Asuntos de Veteranos u otras agencias federales de la vivienda.
Entre las opciones a considerar se encuentran los fondos de bonos federales, los fondos de bonos municipales, los fondos corporativos imponibles, los fondos del mercado monetario, los fondos de dividendos, los fondos mutuos de servicios públicos, los fondos de gran capitalización y los fondos de cobertura.
2. Fondos de bonos municipales
Los siguientes en la lista son los fondos de bonos municipales. Emitidos por gobiernos estatales y locales, estas inversiones aprovechan la autoridad fiscal local para ofrecer un alto grado de seguridad a los inversores. Conllevan un mayor riesgo que los fondos que invierten en valores respaldados por el gobierno federal, pero siguen considerándose relativamente seguros.
3. Fondos corporativos imponibles
Los fondos de bonos imponibles emitidos por empresas también son una opción a tener en cuenta. Ofrecen mayores rendimientos que las emisiones respaldadas por el gobierno, pero conllevan un riesgo significativamente mayor. Elegir un fondo que invierta en emisiones de bonos de alta calidad le ayudará a reducir el riesgo. Aunque los fondos de bonos corporativos son más arriesgados que los fondos que sólo tienen bonos emitidos por el gobierno, siguen siendo menos arriesgados que los fondos de acciones.
4. Fondos del mercado monetario
Cuando se trata de evitar recesiones, los bonos son ciertamente populares, pero no son el único juego en la ciudad. Los inversores ultraconservadores y poco sofisticados suelen guardar su dinero en fondos del mercado monetario. Aunque estos fondos ofrecen un alto grado de seguridad, sólo deben utilizarse para invertir a corto plazo.
No es necesario evitar los fondos de renta variable cuando la economía se está desacelerando. En su lugar, considere los fondos y las acciones que pagan dividendos, o que invierten en acciones más estables y de consumo básico; en términos de clases de activos, los fondos centrados en acciones de gran capitalización tienden a ser menos arriesgados que los centrados en acciones de pequeña capitalización, en general.
5. Fondos de dividendos
En contra de la creencia popular, buscar refugio en tiempos difíciles no significa necesariamente abandonar la bolsa por completo. Si bien los inversores consideran que el mercado de valores es un vehículo de crecimiento, la revalorización de las acciones no es lo único que se puede hacer cuando se trata de ganar dinero en el mercado de valores. Por ejemplo, los fondos de inversión centrados en los dividendos pueden proporcionar una fuerte rentabilidad con menos volatilidad que los fondos que se centran estrictamente en el crecimiento.
6. Fondos de inversión en servicios públicos
Los fondos de inversión basados en servicios públicos y los fondos que invierten en productos básicos de consumo son estrategias de fondos de acciones menos agresivas que tienden a centrarse en la inversión en empresas que pagan dividendos predecibles.
7. Fondos de gran capitalización
Tradicionalmente, los fondos que invierten en acciones de gran capitalización tienden a ser menos vulnerables que los que invierten en acciones de pequeña capitalización, ya que las empresas más grandes suelen estar mejor posicionadas para soportar tiempos difíciles. Trasladar los activos de los fondos que invierten en empresas más pequeñas y agresivas a los que apuestan por los blue chips es una forma de amortiguar la cartera contra las caídas del mercado sin tener que huir de la bolsa por completo.
8. Fondos de cobertura y otros fondos
Para las personas más ricas, invertir una parte de su cartera en fondos de inversión libre es una idea. Los fondos de cobertura están diseñados para ganar dinero independientemente de las condiciones del mercado. Otra idea es invertir en un fondo para el mal tiempo, ya que estos fondos están diseñados específicamente para ganar dinero cuando los mercados están en declive.
En ambos casos, estos fondos sólo deberían representar un pequeño porcentaje del total de sus participaciones. En el caso de los fondos de cobertura, la cobertura es la práctica de intentar reducir el riesgo, pero el objetivo real de la mayoría de los fondos de cobertura hoy en día es maximizar el rendimiento de la inversión. El nombre es sobre todo histórico, ya que los primeros fondos de cobertura trataron de protegerse contra el riesgo a la baja de un mercado bajista tomando posiciones cortas en el mercado (los fondos de inversión generalmente no pueden entrar en posiciones cortas como uno de sus principales objetivos). Los fondos de cobertura suelen utilizar docenas de estrategias diferentes, por lo que no es exacto decir que los fondos de cobertura sólo cubren el riesgo. De hecho, como los gestores de fondos de inversión libre realizan inversiones especulativas, estos fondos pueden conllevar más riesgo que el mercado en general. En el caso de los fondos de mal tiempo, su cartera puede no ir bien cuando los tiempos son buenos.
El resultado final
Independientemente de dónde coloque su dinero, si tiene un horizonte temporal a largo plazo, considere un mercado a la baja como una oportunidad para comprar. En lugar de vender cuando el precio es bajo, considérelo como una oportunidad para construir su cartera con un descuento. Cuando la jubilación se convierta en una posibilidad a corto plazo, haga un movimiento permanente en una dirección conservadora. Hágalo porque tiene suficiente dinero para satisfacer sus necesidades y quiere eliminar definitivamente algunos de los riesgos de su cartera, no porque piense volver a entrar cuando crea que los mercados volverán a subir.
Fuentes del artículo
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