El sector de los recursos naturales incluye empresas dedicadas a la extracción de materias primas como el carbón, el mineral metálico, la arena, la grava y el esquisto bituminoso. También puede incluir la tala y la perforación de petróleo y gas.
La inversión en recursos naturales ha sido durante mucho tiempo un elemento básico en la asignación estratégica de activos. Los recursos naturales actúan como reserva de valor, especialmente en épocas de aumento de la inflación o depreciación de la moneda. No obstante, el sector conlleva riesgos como la evolución económica, política y normativa adversa. Debido a estos riesgos potenciales, la inversión en recursos naturales sólo tiene sentido como parte de una cartera bien equilibrada. Una forma de acceder a este sector es a través de los fondos de inversión. Repasamos cinco a continuación.
Fidelity Select Chemicals Portfolio
El Fidelity Select Chemicals Portfolio (FSCHX) es un fondo de inversión que busca la revalorización del capital en empresas dedicadas a la investigación, desarrollo, fabricación o comercialización de productos y servicios directamente relacionados con los productos químicos. El fondo se fundó en 1985 y ha sido gestionado por David S. Wagner desde agosto de 2019.
A finales de febrero de 2021, el fondo tenía 700 millones de dólares en activos. Su rentabilidad a un año fue del 41.65%, frente al 31.29% para la S&Índice P 500 y 41.88% para el MSCI U.S. Índice IM Chemicals 25/50. El fondo tiene un ratio de gastos del 0.78%, aunque los inversores no reciben comisiones 12b-1 y no se requiere una inversión mínima.
Entre las principales participaciones se encuentran: Linde (LIN), Ecolab (ECL), The Sherwin Williams Company (SHW), DuPont de Nemours (DD) y The Chemours Company (CC).
Allianz Global Water Fund
El Allianz Global Water Fund invierte en empresas dedicadas principalmente a la gestión de recursos hídricos o a la mejora del suministro, la eficiencia o la calidad del agua. Allianz lanzó el fondo en agosto de 2018 y desde entonces lo gestiona Andreas Fruschki.
A finales de marzo de 2021, el fondo tenía unos 495 millones de euros en activos. Su rentabilidad a un año fue del 41.65%, frente al 56.59% para su índice de referencia, el MSCI ACWI Index (rendimiento total neto en USD). El Allianz Global Water Fund cobra una carga inicial del 5% y una „all in fee” del 2.05% al año.
Entre las principales participaciones se encuentran American Water Works Company (AWK), Xylem (XYL), Danaher Corporation (DHR) e IDEX Corporation (IEX).
Icon Natural Resources and Infrastructure Fund
El fondo ICON Natural Resources and Infrastructure Fund invierte en empresas de los sectores energético, industrial, de materiales y de servicios públicos. Los gestores del fondo utilizan una metodología cuantitativa para identificar empresas que creen que están infravaloradas en relación con su valor.
ICON fundó el fondo en 1997. A finales de diciembre de 2020, el Fondo ICON de Recursos Naturales e Infraestructuras tenía unos 118.6 millones de euros en activos. Su rentabilidad a un año fue del 5.53%, frente al 17.92% para la S&P 1500. Tenía un 1.29% de ratio de gastos netos.
Las principales participaciones son Avery Dennison (AVY), Chart Industries (GTLS), Packaging Corp of America (PKG), International Paper (IP) y Exxon Mobil (XOM).
BNY Mellon Natural Resources Fund
El BNY Mellon Natural Resources Fund se centra en la revalorización del capital a largo plazo e invierte en empresas extranjeras. Al menos el 75% de los activos del fondo se invierten en países que componen el índice MSCI EAFE. Sus mayores participaciones se encuentran en el sector del petróleo, el gas y los combustibles consumibles, seguidos de los metales y la minería, y los productos químicos. El fondo se fundó en 2003.
A finales de marzo de 2021, el BNY Mellon Natural Resources Fund tenía 396.5 millones de dólares en activos. El fondo ha obtenido una rentabilidad del 6.28% en 2020, frente al 18.4% para el S&P 500. Los gastos totales fueron del 1.26%. Hay un 5.75% de gastos de venta para inversiones de 50.000 dólares o menos.
Las principales participaciones son ConocoPhillips (COP), Valero Energy (VLO), Marathon Petroleum (MPC), Pioneer Natural Resources (PXD) y Hess (HES).
T. Rowe Price New Era Fund
El fondo T. Rowe Price New Era Fund invierte al menos dos tercios de sus activos en empresas de recursos naturales que pueden beneficiarse del aumento de la inflación. Favorece a las empresas que pueden operar de forma rentable cuando tanto los costes laborales como los precios están subiendo. El fondo se fundó en 1969, lo que lo convierte en uno de los fondos más antiguos centrados en los recursos naturales. Shawn Driscoll es su gestor de cartera desde 2013.
A finales de febrero de 2021, el New Era Fund tenía 2.9.000 millones en activos. El fondo perdió 2.El 67% en 2020, que fue mejor que el 12.Pérdida del 26% registrada por su índice de referencia, el MSCI World Select Natural Resources Index. Las comisiones netas de las acciones de la clase de inversores son del 0.69% con una inversión mínima de 2.500 dólares.
Las principales participaciones son Total (TOT), ConocoPhillips, Linde, NextEra Energy (NEE) y Boliden.
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