Los inversores que buscan preservar el capital suelen centrar las asignaciones de sus carteras en opciones de inversión de mínimo riesgo, como el efectivo, los mercados monetarios, los certificados de depósito y los bonos.
En la categoría de bonos, los bonos a corto plazo se sitúan en el extremo más seguro del espectro de riesgo de los títulos de deuda debido a su corta duración y a su posterior condición de casi efectivo. Una duración o fecha de vencimiento más corta conlleva menos riesgo de crédito y menos riesgo de tipo de interés.
Para los inversores conservadores, los bonos a corto plazo son atractivos porque reducen efectivamente la volatilidad. Los fondos de inversión en la categoría de bonos de corta duración proporcionan esta diversificación invirtiendo en tenencias de bonos de alta calidad entre varios tipos de emisores, industrias y regiones.
Puntos clave
- Un rendimiento total medio anual a 10 años más alto suele indicar una mejor gestión.
- Los rendimientos proporcionan una buena guía para el rendimiento futuro porque los precios de los bonos a corto plazo son bastante estables y difíciles de predecir.
- Un mayor rendimiento suele significar un mayor riesgo de crédito o de tipos de interés.
- Las comisiones y los diferenciales son importantes porque los bonos a corto plazo tienen una rentabilidad relativamente baja.
1. Fondo Vanguard Short-Term Investment-Grade (VFSTX)
- Rentabilidad total media: 2.55%
- Rendimiento a 30 días: .97%
- Ratio de gastos: 0.2%
El fondo ofrece diversificación en términos de exposición regional, calidad crediticia y tipo de emisor de bonos. Creado en 1982, el fondo Vanguard Short-Term Investment-Grade Fund busca proporcionar a los inversores ingresos actuales y se centra en mantener una mínima volatilidad de los precios.
Los gestores del fondo invierten una cantidad sustancial de los activos del fondo en valores de renta fija de alta calidad, con no menos del 80% en emisiones de deuda a corto y medio plazo. El fondo de inversión invirtió el 17.9% de sus activos en hipotecas comerciales o valores respaldados por activos y 3.9% en bonos del Tesoro o de agencias a 30 de junio de 2020.
El fondo gestiona actualmente 66.8.000 millones de euros en activos de inversores en más de 2.427 participaciones. A partir de octubre de 2020, ha generado una rentabilidad total media anualizada a 10 años del 2.55%. El fondo tiene un ratio de gastos del 0.2%, muy por debajo de la media de la categoría del 0.74%.
Los inversores pueden comprar acciones sin una carga de venta inicial, y no se aplica ningún cargo cuando se reembolsan las acciones. El rendimiento del fondo a 30 días de la Comisión de Valores y Bolsa (SEC) fue del 0.97% en octubre. 6, 2020. Requiere una inversión inicial mínima de 3.000 dólares. Las acciones Admiral están disponibles con una inversión de 50.000 dólares o más, y su ratio de gastos es sólo del 0.1%.
2. La cartera DFA Short-Term Extended Quality (DFEQX)
- Rentabilidad total media: 2.96%
- Rendimiento a 30 días: 1.44%
- Ratio de gastos: 0.33%
El DFA Short-Term Extended Quality Portfolio se creó en marzo de 2009 y trata de ofrecer a los inversores la máxima rentabilidad total dentro del ámbito de los títulos de deuda. Los gestores del fondo invierten un mínimo del 80% de la cartera en valores de renta fija que se consideran de calidad de inversión. Hasta el 25% de los activos del fondo pueden invertirse en bonos, letras y pagarés emitidos por la Unión Europea.S. Tesoro, agencias gubernamentales o instrumentos federales.
El vencimiento medio de los bonos subyacentes al fondo fue de 1.44 años en octubre. 6, 2020. La duración media efectiva fue del 1.37 años. El fondo cambió a vencimientos más cortos en 2019, probablemente en respuesta a la bajada de los tipos de interés. Los vencimientos más bajos suelen conducir a rendimientos más bajos, y el rendimiento de la SEC a 30 días ha bajado a .33%.
El fondo de inversión gestiona 6 $.2.000 millones de euros en activos de los inversores. Generó una rentabilidad media anualizada a diez años del 2.06% a octubre de 2020. El fondo de inversión tiene un ratio de gastos del 0.22%, lo que está por debajo de la media de la categoría, y los inversores pueden comprar acciones sin gastos de venta iniciales o diferidos.
3. El ETF iShares de bonos corporativos a corto plazo (IGSB)
- Rendimiento total medio: 2.30%
- Rendimiento a 30 días: 2.40%
- Ratio de gastos: 0.06%
El ETF iShares Short-Term Corporate Bond comenzó a cotizar en enero de 2007, lo que le confiere un importante historial de precios y rentabilidad para un ETF. El objetivo del fondo es seguir un índice de bonos a corto plazo de la Unión Europea.S. bonos corporativos con grado de inversión. El fondo no incluye bonos del Estado, por lo que tiene un mayor rendimiento y una volatilidad ligeramente superior.
El fondo tenía 20 dólares.3.000 millones de euros en activos y un volumen medio diario de 2.14 millones de acciones negociadas hasta octubre. 6, 2020. El tamaño del mercado del fondo garantiza unos diferenciales reducidos, lo cual es un factor importante para los ETF de bonos.
A lo largo de los diez años que terminaron en octubre de 2020, el rendimiento total medio fue del 3.04% al año. El rendimiento de la SEC a 30 días fue del 0.92% en octubre. 6. Las comisiones son bajas, de sólo el 0.06%. Este fondo no tiene cargas de venta ni requisitos mínimos de inversión.
4. El Fidelity Short-Term Bond Fund (FSHBX)
- Rentabilidad total media: 1.98%
- Rendimiento a 30 días: 1.98%
- Ratio de gastos: 0.45%
El Fidelity Short-Term Bond Fund tiene una fecha de inicio de marzo de 1986, y el fondo busca obtener un alto nivel de ingresos corrientes para los inversores. Teniendo en cuenta la preservación del capital, los gestores del fondo invierten al menos el 80% de la cartera en títulos de deuda con grado de inversión o en acuerdos de recompra.
La combinación de inversiones incluye emisores nacionales y extranjeros, con un 53.17% invertido en emisores corporativos, 18.60% en U.S. bonos del Tesoro, y el 15.07% en valores respaldados por activos (ABS). El fondo ha acumulado 3.2.000 millones de euros en activos a partir del. 6, 2020.
El fondo de inversión generó un rendimiento total anual medio del 1.75% en los últimos diez años. Casualmente, el fondo también tenía una rentabilidad a 30 días del 0.52% sobre los bonos del. 6, 2020. El fondo de inversión tiene un ratio de gastos del 0.45%, en línea con la mayoría de los fondos mutuos de bonos a corto plazo. El fondo no cobra una carga de venta inicial o diferida, y no hay un requisito de inversión mínima.
5. El fondo Schwab Short-Term Bond Index Fund (SWSBX)
- Rendimiento total medio (desde el inicio): 3.16%
- rendimiento a 30 días: .31%
- Ratio de gastos: 0.06%
El Schwab Short-Term Bond Index Fund trata de proporcionar a los inversores unos ingresos corrientes elevados. Este fondo de inversión sigue la evolución del índice Bloomberg U.S. Gobierno/Crédito: 1-5 años Índice invirtiendo una cantidad sustancial de los activos de la cartera en instrumentos de deuda que se encuentran en el índice de referencia. Los gestores del fondo se centran en instrumentos de deuda con grado de inversión en las categorías de tipo de interés fijo, variable y flotante con diversos vencimientos.
El fondo es una adición bastante nueva con una fecha de inicio del 23 de febrero de 2017. Sin embargo, los valores subyacentes y la estrategia empleada en este fondo lo convierten en una sólida opción para el componente de renta fija de cualquier cartera.
SWSBX ha acumulado 1.8.000 millones de euros en activos a fecha de octubre. 2, 2020. El ratio de gastos de 0.El 06% es impresionantemente bajo, como cabría esperar de un fondo indexado. El rendimiento a 30 días era de sólo 0.31%, sobre todo porque el 67% del fondo se invierte en bonos gubernamentales y de agencias de menor rendimiento. Los inversores no reciben una carga de venta en el momento de la compra o el reembolso, y no hay ningún requisito de inversión mínima.
Fuentes del artículo
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