Los inversores tienen a su disposición diferentes vehículos de inversión, por lo que es fácil aparcar su dinero. Sólo es cuestión de entender cuál o cuáles tienen más sentido. Los fondos de inversión, por ejemplo. Estos vehículos ofrecen una forma muy líquida y diversificada de invertir, y también son la opción más popular para los inversores. Los fondos de inversión cubren una amplia variedad de industrias y diferentes clases de activos. También son populares porque reducen el riesgo y suelen estar gestionados activamente, lo que significa que sus participaciones y asignaciones de activos se reajustan de forma bastante constante.
Algunos fondos de inversión se concentran en el sector del transporte, un segmento de la economía que se centra en las empresas que mueven bienes y personas. Este sector también engloba la infraestructura y el equipamiento necesarios para ello. Este artículo cubre algunos de los aspectos básicos del sector, así como la forma en que la industria de fondos de inversión invierte en él. También enumeramos cuatro de los fondos mejor considerados especializados en acciones de transporte. Todas las cifras son actuales en junio de 2020.
Puntos clave
- Los fondos de inversión son populares entre los inversores porque son muy líquidos y diversificados, y reducen el riesgo
- El transporte es un subsector del mercado industrial y engloba a grandes empresas bien establecidas.
- Fidelity's Select Transportation Portfolio y el Select Air Transportation Portfolio están fuertemente invertidos en U.S. El fondo cuenta con 322 participaciones que incluyen títulos públicos y privados.
- El Rydex Transportation Fund ofrece a los inversores una revalorización del capital invirtiendo sus activos en acciones de transporte.
- El fondo ICON Industrials invierte en el sector aeroespacial y de defensa, en productos de construcción y en ferrocarriles.
Sector del transporte: Una visión general
El sector del transporte es un subsector del mercado industrial en general e incluye empresas que operan con aerolíneas, camiones y servicios ferroviarios. La mayoría de los bienes adquiridos por los consumidores y otras empresas deben viajar de un lugar a otro, lo que hace que la industria del transporte sea parte integrante de una infraestructura económica.
Las acciones del sector del transporte se consideran cíclicas, lo que significa que los beneficios de las empresas fluyen en línea con el movimiento de la economía en general. Cuando los mercados funcionan bien, las acciones cíclicas, como las de las empresas de transporte, tienden a generar rendimientos. Del mismo modo, un descenso en el mercado en general conlleva una disminución de la rentabilidad para los accionistas de las acciones del sector del transporte.
La gran mayoría de las empresas que operan en el sector del transporte son grandes y están bien establecidas, lo que ofrece a los inversores la oportunidad de obtener mayores beneficios mediante el pago de dividendos. Los inversores pueden utilizar acciones orientadas al crecimiento o al valor como complemento de otras participaciones de gran y mediana capitalización, ya que ambas existen en abundancia dentro del sector. Aunque hay beneficios específicos puestos a disposición de los inversores en la industria del transporte, las inversiones centradas en el sector no están exentas de riesgo.
Hay muchos valores orientados al crecimiento y al valor para elegir dentro del sector del transporte.
El sector del transporte se ve muy afectado por las fluctuaciones de los costes asociados al combustible, los tipos de interés, las condiciones meteorológicas poco favorables, los recargos e impuestos sobre el combustible, las tasas de licencia y matriculación, y las primas de los seguros de cobertura obligatoria.
Cartera Fidelity Select Transportation
El Fidelity Select Transportation Portfolio (FSRFX) está bajo la égida de Fidelity Investments, un proveedor de fondos de inversión colectiva gestionados profesionalmente tanto para clientes individuales como institucionales. Creado en 1986, este fondo de inversión está gestionado por Matthew Moulis, cuyo mandato se remonta a 2012. El fondo busca la revalorización del capital invirtiendo un mínimo del 80% de los activos en acciones ordinarias de empresas dedicadas principalmente a la prestación de servicios de transporte al público o a las que se dedican al diseño, fabricación, distribución o venta de equipos de transporte. El fondo incluye acciones ordinarias nacionales y extranjeras, y cada emisor se examina mediante un análisis fundamental para determinar su solidez financiera y su posición en el sector. A 31 de mayo de 2020, los activos netos de la cartera ascendían a 272 millones de dólares.
Fidelity Select Transportation ha generado una rentabilidad anualizada a 10 años del 10.4% para los inversores, por lo que una hipotética inversión de 10.000 dólares en 2009 tendría un valor de 21.896 dólares en junio de 2020. Durante la vida del fondo, éste ha devuelto a los inversores un 11.6%. El fondo opera con un ratio de gastos del 0.79%, lo que es ligeramente inferior a la media de la categoría del 1.19% para los fondos de transporte e industriales. Los inversores no tienen una carga de venta inicial en el momento de la compra, ni tampoco se aplica una carga de venta diferida en el momento del reembolso. No hay una inversión mínima.
El fondo invierte en gran medida en acciones nacionales, con una pequeña parte dedicada a empresas internacionales, así como a efectivo y otros activos. Las principales participaciones del fondo en los subsectores de la cartera son:
- Ferrocarriles: 41.9%
- Transporte aéreo y logística: 27.3%
- Aerolíneas: 11.9%
Según el folleto del fondo, casi el 70% se invierte en sus 10 principales participaciones. Las cinco principales participaciones son Union Pacific Corporation, UPS, CSX Corporation, Norfolk Southern Corporation y Kansas City Southern.
Cartera Fidelity Select Air Transportation
Quiere un juego de transporte aún más especializado? El Fidelity Select Air Transportation Portfolio (FSAIX) es otro fondo de inversión disponible a través de Fidelity Investments, y también está gestionado por Matthew Moulis. Establecido en 1985, el fondo busca proporcionar a los inversores una revalorización del capital invirtiendo un mínimo del 80% de los activos del fondo en valores de renta variable de empresas que operan en el movimiento regional, nacional e internacional de pasajeros, correo y carga por medio de embarcaciones. Moulis y su equipo de inversión incluyen en el fondo de inversión participaciones nacionales y extranjeras, y cada una de ellas es examinada en función de su estabilidad financiera y su posición en el sector mediante un análisis fundamental. El fondo gestiona 222 dólares.56 millones de euros en activos de inversores a 31 de mayo de 2020.
La cartera Fidelity Select Air Transportation ha generado una rentabilidad anualizada a 10 años del 8.51%. A partir de septiembre. 30 de 2019, una inversión de 10.000 dólares en 2009 tendría un valor hipotético de 22 dólares.630. El ratio de gastos es de 0.81%. A los inversores no se les cobra una carga de venta inicial o diferida, pero se requiere una inversión inicial mínima de 2.500 dólares para las cuentas cualificadas, como las IRA.
Este fondo centrado en un sector invierte en gran medida en lo siguiente
- Aeroespacial y defensa: 38.66%
- Aerolíneas: 31.62%
- Carga aérea y logística: 20.7%
Este fondo de inversión se centra principalmente en acciones nacionales, mientras que aproximadamente el 10% del fondo se invierte en nombres internacionales, así como en efectivo y equivalentes de efectivo. Las cinco principales participaciones del fondo son UPS, Delta Air Lines, Southwest Airlines, FedEx y Raytheon Technologies.
Fondo de Transporte Rydex
El Rydex Transportation Fund (RYTSX) forma parte de la familia de fondos de inversión Rydex y fue creado en 1998. Este fondo centrado en un sector está gestionado por Michael Byrum y Ryan A. Harder. Trata de proporcionar a los inversores una revalorización del capital invirtiendo sustancialmente todos los activos del fondo en valores de renta variable de empresas pertenecientes a la categoría de transporte.
Las participaciones se centran en empresas con sede y actividad en Estados Unidos, pero el fondo también puede comprar American Depositary Receipts (ADR) para obtener exposición a valores extranjeros. También existe la posibilidad de que el fondo incluya derivados como contratos de futuros, opciones sobre valores e índices bursátiles. Los gestores del fondo también centran los 21.7 millones de activos en empresas de pequeña o mediana capitalización bursátil.
El Rydex Transportation Fund ha generado una rentabilidad anualizada a 10 años del 8.6% para los inversores. El ratio de gastos del fondo es del 1.El 71% es superior a los fondos similares centrados en el sector dentro de la categoría de transporte. Los inversores deben pagar una comisión de venta inicial del 4.75% cuando se compran las acciones, aunque no se impone ningún cargo por venta diferida en el momento del reembolso. Se requiere una inversión inicial mínima de 2.500 dólares para las cuentas no cualificadas y cualificadas.
La mayor parte de este fondo de inversión está invertida en
- Carretera y ferrocarril: 30.71%
- Transporte aéreo y logística: 16.30%
- Automóviles: 15.97%
Las cinco principales participaciones del fondo son Tesla, Union Pacific Corporation, UPS, Uber y CSX Corporation.
Fondo ICON Industrials
El ICON Industrials Fund (ICTRX) se creó en 1997 y ha sido gestionado por Craig, Brian y Scott Callahan. Utilizando una metodología cuantitativa para identificar valores infravalorados en relación con el valor, el fondo trata de proporcionar a los inversores una apreciación del capital a largo plazo invirtiendo un mínimo del 80% de sus activos en empresas que operan dentro del sector industrial.
Aunque posee un enfoque más amplio que los fondos de inversión específicos del transporte, está fuertemente ponderado hacia el sector. Con 9 dólares.45 millones de euros en activos a partir de junio de 2020, el 26.El 95% de su cartera se invierte en el sector aeroespacial y de defensa, mientras que los productos de construcción y los ferrocarriles representan el 20.08% y 15.31% de la cartera del fondo, respectivamente. Se utilizan acciones ordinarias y preferentes para crear la combinación de inversiones dentro del fondo de inversión, y se permite cualquier tamaño de capitalización bursátil.
El fondo ICON Industrials ha generado una rentabilidad anualizada a 10 años del 5.05%. El ratio de gastos del fondo de inversión es del 1.El 50% se considera alto. A los inversores no se les cobra una carga de venta por adelantado cuando se compran las acciones y no incurren en gastos de venta diferidos al reembolsarlas. Se requiere una inversión mínima inicial de 1.000 dólares para las cuentas no cualificadas.
Las cinco principales participaciones de este fondo de inversión son Northrop Grumman Corporation, Lockheed Martin, Canadian Pacific Railway, Masco y Raytheon.
El resultado final
Es importante que los inversores utilicen las inversiones sectoriales, como la renta variable del transporte, como parte de una estrategia global de asignación de activos para la inversión a largo plazo. Los fondos de inversión ofrecen a los inversores una forma sencilla de acceder a la industria del transporte al tiempo que mitigan algunos de los riesgos asociados al sector.
Fuentes del artículo
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