Los valores de mediana capitalización son los héroes olvidados del mercado bursátil, y a menudo se enfrentan a sus homólogos de gran capitalización. Mid-cap es la abreviatura de capitalización media, que suele describir a las empresas de tamaño medio con un valor de mercado de entre 2.000 y 10.000 millones de dólares. La S&El índice P MidCap 400 ha devuelto una media de más del 10% anual en los últimos 10 años hasta finales de 2021.
Los valores de mediana capitalización también tienen ventajas competitivas y mayores recursos financieros que los de pequeña capitalización. Los inversores que buscan una exposición diversificada a la mediana capitalización pueden considerar los siguientes fondos de inversión basados en índices de gestión pasiva.
Vanguard Mid-Cap Index Fund Admiral Shares (VIMAX)
El Vanguard Mid-Cap Index Fund Admiral Shares (VIMAX) es un fondo de bajo coste que ofrece una amplia exposición a la renta variable de mediana capitalización. El fondo tiene una rentabilidad de 0.05% de ratio de gastos y requiere una inversión mínima de 3.000 dólares a finales de 2021. El fondo también poseía 167.8.000 millones de activos repartidos en 364 valores. Su rentabilidad media anual a cinco años fue del 14.60%, frente al 14.62% para su índice de referencia.
Diversificación sectorial
Los principales sectores por ponderación para el VIMAX a partir del cuarto trimestre de 2021, incluyen:
- Tecnología: 18.7%
- Industriales: 15.6%
- Consumo discrecional: 14.3%
- Atención sanitaria: 11.2%
- Finanzas: 11.1%
Carteras de inversión
Algunas de las diez principales participaciones del VIMAX, que representan el 7% del fondo global, son:
- Synopsys Inc.
- IQVIA Holdings Inc.
- Xilinx Inc.
- Amphenol Corp.
- Dexcom Inc.
Vanguard también ofrece un fondo cotizado (ETF) llamado Vanguard Mid-Cap ETF (VO), que es muy similar al VIMAX. Sin embargo, la versión ETF tiene un ratio de gastos ligeramente inferior, del 0.04% y sólo requiere la compra de una acción para su inversión mínima.
BNY Mellon MidCap Index Fund Investor Shares (PESPX)
BNY Mellon's PESPX tiene como objetivo igualar el rendimiento del índice S&P MidCap 400 invirtiendo totalmente en los valores incluidos en el índice y comprando futuros cuyo rendimiento está vinculado al índice. Busca un 0.95 correlación antes de comisiones y gastos. El fondo tiene un 0.50% de ratio de gastos totales y requiere una inversión mínima de 2.500 dólares a finales de 2021.
En el cuarto trimestre de 2021, el PESPX tenía 1.64.000 millones de activos. El fondo había registrado un 14.55% de rentabilidad media anual a cinco años, frente al 14.37% para su índice de referencia hasta finales de 2021.
Diversificación de sectores
Los principales sectores por ponderación a 30 de abril de 2021 incluyen:
- Financiero: 21.0%
- Industriales: 14.9%
- Tecnología: 9.8%
- Salud: 8.3%
- Venta al por menor: 6.2%
Portfolio Holdings
De las 402 inversiones del PESPX, algunas de las diez principales participaciones a partir del cuarto trimestre de 2021, incluyen:
- Molina Healthcare
- Camden Property Trust
- Builders FirstSource
- Trex
- Masimo
El fondo Fidelity Mid Cap Index Fund (FSMDX)
El Fidelity Mid Cap Index Fund (FSMDX) tiene como objetivo proporcionar resultados que coincidan con la rentabilidad total de las empresas de mediana capitalización de Estados Unidos. Suele invertir el 80% de los activos en valores incluidos en el índice Russell Midcap.
Hay un 0.025% de gastos y sin requisito de inversión mínima. A finales de 2021, el fondo poseía 25.9.000 millones en activos. Su rentabilidad media anual a cinco años fue del 15.57%, casi igualando su índice de referencia del 15.58% hasta 2021.
Diversificación sectorial
Los principales sectores por ponderación del FSMDX a 30 de abril de 2021 son
- Tecnología de la información: 19.3%
- Industriales: 15.3%
- Consumo discrecional: 12.3%
- Financieros: 12.3%
- Salud: 11.2%
Participaciones en la cartera
Hay 835 participaciones en el FSMDX. Algunas de las diez principales participaciones, que representan el 4.El 7% del fondo a partir del cuarto trimestre de 2021, incluye:
- Marvell Technologies
- Sinopsis Inc.
- Idexx Labs
- Carteras de IQVIA
- Palo Alto Networks
El fondo Columbia Mid Cap Index Fund Clase A (NTIAX)
Columbia's NTIAX sigue la evolución del índice S&P MidCap 400 replicando totalmente el índice. El fondo tiene un 0.Ratio de gastos netos del 59% a partir del cuarto trimestre de 2021.
A finales de 2021, el NTIAX tenía 3.27.000 millones de dólares en activos y un requisito de inversión mínima de 2.000 dólares. Su rentabilidad media anual a cinco años fue del 14.56%, frente al 15.10% para su índice de referencia hasta 2021.
Diversificación de sectores
Las principales participaciones sectoriales, en porcentaje del fondo, a partir del cuarto trimestre de 2021, eran:
- Industriales: 19.0%
- Consumo discrecional: 15.5%
- Tecnología de la información: 14.6%
- Financieras: 13.7%
- Bienes inmuebles: 104%
Cartera de valores
Hay 401 participaciones en el NTIAX de Columbia. Algunas de las diez principales participaciones, que representan aproximadamente el 5.00% del fondo a 31 de marzo de 2021, incluyen:
- Molina Healthcare
- Camden Property Trust
- Builders FirstSource
- Trex
- Masimo
Fuentes del artículo
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