Las principales razones por las que los operadores de Forex fracasan

El mercado de divisas es el mayor mercado financiero del mundo, con más de 5 billones de dólares negociados de media cada día. Sin embargo, aunque hay muchos inversores en divisas, son pocos los que tienen verdadero éxito. Muchos operadores fracasan por las mismas razones que los inversores fracasan en otras clases de activos. Además, la cantidad extrema de apalancamientoel uso de capital prestado para aumentar el rendimiento potencial de las inversionesEl mercado, y las cantidades relativamente pequeñas de margen que se requieren al operar con divisas, niegan a los operadores la oportunidad de cometer numerosos errores de bajo riesgo.

Los factores específicos de la negociación de divisas pueden hacer que algunos operadores esperen mayores rendimientos de la inversión de los que el mercado puede ofrecer de forma sistemática, o que asuman más riesgos de los que asumirían al negociar en otros mercados.

Peligros de las operaciones en el mercado de divisas

Algunos errores pueden impedir que los operadores alcancen sus objetivos de inversión. A continuación se presentan algunas de las trampas más comunes que pueden afectar a los operadores de divisas:

  • No mantener la disciplina de negociación: El mayor error que puede cometer cualquier operador es dejar que las emociones controlen las decisiones de negociación. Convertirse en un operador de divisas exitoso significa lograr algunas grandes ganancias mientras se sufren muchas pérdidas menores. Experimentar muchas pérdidas consecutivas es difícil de manejar emocionalmente y puede poner a prueba la paciencia y la confianza del inversor. Intentar vencer al mercado o ceder al miedo y a la codicia puede llevar a acortar las ganancias y a dejar que las operaciones perdedoras queden fuera de control. La conquista de las emociones se consigue operando dentro de un plan de trading bien construido que ayuda a mantener la disciplina de trading.
  • Operar sin un plan: Ya sea que uno opere en el mercado de divisas o en cualquier otra clase de activos, el primer paso para lograr el éxito es crear y seguir un plan de operaciones. „No planificar es planificar el fracaso” es un adagio que es válido para cualquier tipo de operación. El trader de éxito trabaja dentro de un plan documentado que incluye reglas de gestión de riesgos y especifica el rendimiento esperado de la inversión (ROI). La adhesión a un plan estratégico de negociación puede ayudar a los inversores a evitar algunos de los errores más comunes en la negociación; si no tiene un plan, se está vendiendo mal en lo que puede lograr en el mercado de divisas.
  • No adaptarse al mercado: Antes de que se abra el mercado, debería crear un plan para cada operación. Llevar a cabo un análisis de escenarios y planificar los movimientos y contramarchas para cada situación potencial del mercado puede reducir significativamente el riesgo de pérdidas grandes e inesperadas. A medida que el mercado cambia, se presentan nuevas oportunidades y riesgos. No hay ninguna panacea ni ningún „sistema” infalible que pueda prevalecer a largo plazo. Los operadores más exitosos se adaptan a los cambios del mercado y modifican sus estrategias para ajustarse a ellos. Los operadores de éxito planifican los eventos de baja probabilidad y rara vez se sorprenden si ocurren. A través de un proceso de educación y adaptación, se mantienen a la cabeza del grupo y encuentran continuamente formas nuevas y creativas de beneficiarse de la evolución del mercado.
  • Aprender a través de la prueba y el error: Sin duda, la forma más cara de aprender a operar en los mercados de divisas es a través del ensayo y error. Descubrir las estrategias de negociación adecuadas aprendiendo de los errores no es una forma eficiente de operar en ningún mercado. Dado que el mercado de divisas es considerablemente diferente del mercado de acciones, la probabilidad de que los nuevos operadores sufran pérdidas que afecten a su cuenta es alta. La forma más eficaz de convertirse en un operador de divisas de éxito es acceder a la experiencia de los operadores de éxito. Esto se puede hacer a través de una educación formal de comercio o a través de una relación de mentor con alguien que tiene un historial notable. Una de las mejores maneras de perfeccionar sus habilidades es seguir a un operador de éxito, sobre todo si añade horas de práctica por su cuenta.
  • Tener expectativas poco realistas: No importa lo que se diga, el comercio de divisas no es un plan para hacerse rico rápidamente. Llegar a ser lo suficientemente competente como para acumular beneficios no es un sprintes un maratón. El éxito requiere esfuerzos recurrentes para dominar las estrategias implicadas. Si se apuesta por el apalancamiento o se trata de forzar al mercado para que proporcione rendimientos anormales, los operadores suelen arriesgar más capital del que justifican los posibles beneficios. Renunciar a la disciplina comercial para apostar por ganancias irreales significa abandonar las reglas de gestión del riesgo y del dinero que están diseñadas para evitar los remordimientos del mercado.
  • Mala gestión del riesgo y del dinero: Los operadores deben centrarse tanto en la gestión del riesgo como en el desarrollo de la estrategia. Algunas personas ingenuas operan sin protección y se abstienen de utilizar stops de pérdidas y tácticas similares por miedo a que les paren demasiado pronto. En cualquier momento, los operadores con éxito saben exactamente qué parte de su capital de inversión está en riesgo y están satisfechos de que sea adecuado en relación con los beneficios previstos. A medida que la cuenta de operaciones se hace más grande, la preservación del capital se vuelve más importante. La diversificación entre las estrategias de negociación y los pares de divisas, junto con el tamaño adecuado de las posiciones, puede aislar una cuenta de negociación de pérdidas irrecuperables. Los mejores operadores segmentan sus cuentas en tramos separados de riesgo/rendimiento, en los que sólo una pequeña parte de su cuenta se utiliza para operaciones de alto riesgo y el resto se negocia de forma conservadora. Este tipo de estrategia de asignación de activos también garantizará que los eventos de baja probabilidad y las operaciones rotas no puedan devastar la cuenta de operaciones de uno.

Gestión del apalancamiento

Aunque estos errores pueden afectar a todo tipo de operadores e inversores, los problemas inherentes al mercado de divisas pueden aumentar considerablemente los riesgos de las operaciones. El importante volumen de apalancamiento financiero que se ofrece a los operadores de divisas presenta riesgos adicionales que deben gestionarse.

El apalancamiento ofrece a los operadores la oportunidad de aumentar la rentabilidad. Pero el apalancamiento y el riesgo financiero que conlleva es un arma de doble filo que amplía los inconvenientes tanto como los beneficios potenciales. El mercado de divisas permite a los operadores apalancar sus cuentas hasta 400:1, lo que puede dar lugar a enormes ganancias en algunos casos, y a pérdidas enormes en otros. El mercado permite a los operadores utilizar grandes cantidades de riesgo financiero, pero en muchos casos, lo mejor para el operador es limitar la cantidad de apalancamiento utilizado.

La mayoría de los operadores profesionales utilizan un apalancamiento de 2:1, operando un lote estándar (100.000 dólares) por cada 50.000 dólares en sus cuentas de operaciones. Esto coincide con un mini lote (10.000 dólares) por cada 5.000 dólares y un micro lote (1.000 dólares) por cada 500 dólares del valor de la cuenta. La cantidad de apalancamiento disponible proviene de la cantidad de margen que los corredores requieren para cada operación. El margen es simplemente un depósito de buena fe que usted hace para aislar al corredor de posibles pérdidas en una operación. El banco agrupa los depósitos de margen en un depósito de margen muy grande que utiliza para realizar operaciones con el mercado interbancario. Cualquiera que haya tenido una operación que haya salido terriblemente mal conoce el terrible ajuste de márgenes, en el que los corredores exigen depósitos adicionales en efectivo; si no los consiguen, venderán la posición con pérdidas para mitigar más pérdidas o recuperar su capital.

Muchos corredores de divisas exigen diversas cantidades de margen, lo que se traduce en los siguientes ratios de apalancamiento populares:

Margen Apalancamiento máximo
5% 20:1
3% 33:1
2% 50:1
1% 100:1
0.5% 200:1
0.25% 400:1

La razón por la que muchos operadores de divisas fracasan es que están subcapitalizados en relación con el tamaño de las operaciones que realizan. Es la codicia o la perspectiva de controlar grandes cantidades de dinero con sólo un pequeño capital lo que obliga a los operadores de divisas a asumir un riesgo financiero tan enorme y frágil. Por ejemplo, con un apalancamiento de 100:1 (un ratio de apalancamiento bastante común), sólo hace falta un cambio del -1% en el precio para provocar una pérdida del 100%. Y cada pérdida, incluso las pequeñas tomadas por ser detenido fuera de un comercio antes de tiempo, sólo agrava el problema mediante la reducción del saldo de la cuenta total y aumentar aún más la relación de apalancamiento.

El apalancamiento no sólo magnifica las pérdidas, sino que también aumenta los costes de transacción como porcentaje del valor de la cuenta. Por ejemplo, si un operador con una minicuenta de 500 dólares utiliza un apalancamiento de 100:1 comprando cinco minilotes (10.000 dólares) de un par de divisas con un diferencial de cinco pips, el operador también incurre en 25 dólares en costes de transacción: (1/pip x 5 pip spread) x 5 lotes. Antes incluso de que comience la operación, hay que ponerse al día, ya que los 25 dólares de costes de transacción representan el 5% del valor de la cuenta. Cuanto mayor sea el apalancamiento, mayores serán los costes de transacción como porcentaje del valor de la cuenta, y estos costes aumentan a medida que el valor de la cuenta disminuye.

Aunque se espera que el mercado de divisas sea menos volátil a largo plazo que el mercado de acciones, es obvio que la incapacidad de soportar pérdidas periódicas y el efecto negativo de esas pérdidas periódicas a través de altos niveles de apalancamiento son un desastre a punto de ocurrir. Estos problemas se ven agravados por el hecho de que el mercado de divisas contiene un nivel significativo de riesgos macroeconómicos y políticos que pueden crear ineficiencias de precios a corto plazo y causar estragos en el valor de ciertos pares de divisas.

El resultado final

Muchos de los factores que hacen fracasar a los operadores de divisas son similares a los que afectan a los inversores de otras clases de activos. La forma más sencilla de evitar algunos de estos escollos es entablar una relación con otros operadores de divisas de éxito que puedan enseñarle las disciplinas de negociación que requiere la clase de activos, incluidas las reglas de gestión del riesgo y del dinero necesarias para operar en el mercado de divisas. Sólo así podrá planificar adecuadamente y operar con las expectativas de rentabilidad que le impidan asumir un riesgo excesivo para los beneficios potenciales.

Aunque comprender el análisis macroeconómico, técnico y fundamental necesario para operar en el mercado de divisas es tan importante como la psicología necesaria para operar, uno de los principales factores que separan el éxito del fracaso es la capacidad del operador para gestionar una cuenta de operaciones. Las claves de la gestión de la cuenta incluyen asegurarse de estar suficientemente capitalizado, utilizar el tamaño adecuado de las operaciones y limitar el riesgo financiero mediante el uso de niveles de apalancamiento inteligentes.

Fuentes del artículo

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  1. Nasdaq. "Visión general del mercado de divisas." Consultado el 1 de mayo de 2020.

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