Para realizar operaciones de impulso, conocidas como Divergencia de Convergencia de Medias Móviles (MACD), debe tener la concentración mental para mantenerse firme cuando las cosas van a su favor y esperar cuando los objetivos aún no se han alcanzado. El momentum trading requiere un enorme despliegue de disciplina, un raro atributo de la personalidad que hace del momentum trading a corto plazo uno de los medios más difíciles de obtener beneficios. Hay algunas técnicas más que otras que pueden ayudar a establecer un sistema personal para tener éxito en el momentum trading.
Técnicas de entrada
El sistema de impulso, un sistema diseñado por el Dr. Alexander Elder para identificar los puntos de entrada adecuados para operar en el impulso, utiliza un indicador para medir la inercia del mercado y otro para medir el impulso del mercado. Para identificar la inercia del mercado, puede utilizar una media móvil exponencial, o EMA, para encontrar tendencias alcistas y bajistas. Cuando la EMA sube, la inercia favorece a los alcistas, y cuando la EMA baja, la inercia favorece a los bajistas. Cuando la pendiente del histograma MACD aumenta, los alcistas se hacen más fuertes. Cuando cae, los osos están ganando fuerza.
El sistema emite una señal de entrada cuando los indicadores de inercia y de impulso se mueven en la misma dirección, y una señal de salida cuando estos dos indicadores divergen. Si las señales tanto de la EMA como del histograma MACD apuntan en la misma dirección, tanto la inercia como el impulso están trabajando juntos hacia una clara tendencia alcista o bajista. Cuando tanto la EMA como el histograma del MACD suben, los toros tienen el control de la tendencia, y la tendencia alcista se está acelerando. Cuando tanto la EMA como el histograma MACD caen, los osos tienen el control y la tendencia bajista es primordial.
Afinar los puntos de entrada
Los principios anteriores para determinar la inercia y el impulso del mercado se utilizan para identificar los puntos de entrada en un estilo de negociación preciso. Si su periodo de comodidad corresponde a los gráficos diarios, entonces debe analizar el gráfico semanal para determinar la tendencia alcista o bajista relativa del mercado. Para determinar la tendencia a largo plazo del mercado, puede utilizar la EMA de 26 semanas y el histograma semanal del MACD en el gráfico semanal.
Una vez descubierta la tendencia a largo plazo, utilice su gráfico diario habitual y busque operaciones sólo en la dirección de la tendencia semanal a largo plazo. Utilizando una EMA de 13 días y un histograma MACD de 12:26:9, puede esperar la señal adecuada desde su zona de confort diaria.
Cuando la tendencia semanal es alcista, espere a que la EMA de 13 días y el histograma MACD suban. En este momento, se emite una fuerte señal de compra y debe entrar en una posición larga y permanecer con ella hasta que la señal de compra desaparezca. Por el contrario, cuando la tendencia semanal es bajista, espere a que los gráficos diarios muestren tanto la EMA de 13 días como el histograma MACD girando a la baja. Este hecho será una fuerte señal para ir en corto, pero debe estar preparado para cubrir la posición corta en el mismo momento en que su señal de compra desaparezca.
Técnicas para salir de las posiciones
La razón principal por la que la operativa de impulso puede tener éxito tanto en mercados agitados como en mercados con una fuerte tendencia es que no buscamos el impulso a largo plazo sino el impulso a corto plazo. Todos los mercados tienen una tendencia dentro de una misma semana y los mejores valores para operar son los que muestran regularmente una fuerte tendencia intradiaria. Teniendo esto en cuenta, debe recordar que debe bajarse del tren del impulso antes de que llegue a la estación.
Como ya se ha mencionado, una vez que haya identificado y entrado en una oportunidad de negociación de impulso fuerte (cuando la EMA diaria y el histograma MACD están subiendo), debe salir de su posición en el mismo momento en que cualquiera de los indicadores gire a la baja. El histograma diario del MACD suele ser (aunque no siempre) el primero en girar, ya que el impulso alcista comienza a debilitarse. Este giro, sin embargo, podría no ser una verdadera señal de venta, sino el resultado de la eliminación de la señal de compra, lo que, para el sistema de impulso, es suficiente ímpetu para vender.
Cuando la tendencia semanal es bajista y la EMA diaria y el histograma MACD caen mientras usted está en una posición corta, debe cubrir sus cortos tan pronto como cualquiera de los indicadores deje de emitir una señal de venta, cuando el impulso bajista haya cesado la parte más rápida de su descenso. Su momento para vender es antes de que la tendencia alcance su fondo absoluto. A diferencia de un punto de entrada cuidadosamente elegido, los puntos de salida requieren acciones rápidas en el momento preciso en que la tendencia identificada parece acercarse a su fin.
El resultado final
Como probablemente ya se haya dado cuenta, el sistema de impulso de las operaciones con impulso no es un proceso informático o mecánico. Por eso, la disciplina humana sigue teniendo tanto peso en su grado de éxito en el comercio de impulso: Debe mantenerse firme en la espera de su mejor oportunidad para entrar en una posición, y lo suficientemente ágil para mantener su enfoque en la detección de la próxima señal de salida.
Fuentes del artículo
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