Estados Unidos tiene un mercado de fondos de inversión muy amplio. Hay literalmente cientos de familias de fondos diferentes y miles de fondos individuales disponibles, y todos ellos compiten por su dinero de inversión.
Hay casi tantos fondos de inversión como acciones cotizadas en el NYSE Arca y el NASDAQ juntos. De hecho, en febrero de 2021, hay unos 8.000 fondos de inversión en Estados Unidos, que gestionan aproximadamente 21 billones de dólares.
Ante esta abrumadora variedad de opciones, los inversores deben encontrar la manera de separar el grano de la paja. Una forma sencilla de conseguirlo es centrarse en las mayores compañías de fondos de inversión. Después de todo, los fondos de inversión que mejor sirven a sus accionistas tienden a atraer más activos, por lo que el tamaño parece un indicador razonable de éxito, o al menos un punto de partida razonable.
El proceso es fácil: haga una lista de todos los fondos de inversión de cualquier familia, sume sus activos totales combinados bajo gestión, o AUM, y vea qué empresas han invertido colectivamente más dinero. Dado que el mercado relativamente libre de EE.S. se supone que premia el éxito y castiga el fracaso, las mayores familias de fondos deberían ser las que mejor han servido a los inversores a lo largo del tiempo.
Antes de confeccionar la lista, hay que determinar una distinción sutil pero importante, y es la diferencia entre proveedores de fondos de inversión y familias de fondos de inversión.
Familias de fondos frente a. Proveedores de fondos
Hay que determinar una distinción sutil pero importante antes de hacer la lista, y es la diferencia entre los proveedores de fondos de inversión y las familias de fondos de inversión. Una familia de fondos de inversión es como un paraguas de marca. La mayoría de los inversores conocen los fondos de inversión a través de sus nombres de familia, como las primeras palabras de títulos como Vanguard International Growth Fund o Templeton Global Bond Fund. Si se organiza la lista por familias de fondos, se va a obtener el título inicial para que coincida con cada fondo de inversión en un grupo.
El proveedor de fondos de inversión es la institución financiera más grande que posee la familia de fondos. Por ejemplo, Wells Fargo, o el proveedor de fondos, es propietario de los Wells Fargo Advantage Funds, o la familia de fondos. El problema con los proveedores de fondos es que a menudo manejan más que fondos de inversión, y pueden tener más de una marca de familia de fondos en el mercado. Por ello, es ventajoso centrarse en las familias de fondos en lugar de en los proveedores de fondos.
Los fondos de BlackRock encabezan la lista en términos de activos poseídos por una sola familia de fondos, seguidos por otros nombres conocidos como Vanguard, Charles Schwab, State Street Global Advisors y Fidelity Investments.
Dato rápido
BlackRock tiene aproximadamente 9 billones de dólares en activos bajo gestión a diciembre de 2020; el Grupo Vanguard gestiona aproximadamente 7.En enero de 2021, Charles Schwab gestionaba 2 billones de dólares, mientras que el resto del mundo gestionaba 6 billones.7 billones, que incluyen los activos de TD Ameritrade, en diciembre de 2020.
1. Fondos BlackRock (iShares)
La empresa neoyorquina BlackRock, Inc., que lleva el título de iShares en lugar de BlackRock, lanzó sus primeros fondos de inversión en 1998 junto con PNC Financial Services Group. En el periodo comprendido entre 1999 y 2009 se produjo un enorme crecimiento de los fondos de BlackRock, en parte porque la empresa utiliza una elaborada teoría de gestión del riesgo de los fondos. Este enfoque del riesgo como un láser sirve a los accionistas especialmente bien durante las recesiones económicas.
BlackRock fue líder en inversiones en valores respaldados por hipotecas (MBS) durante los años de auge de la burbuja inmobiliaria. Su fondo iShares MBS fue lanzado en 2007 con mucha fanfarria, apenas unos meses antes de que empezara a desarrollarse la crisis financiera. Sin embargo, la serie iShares fue capaz de escapar de la crisis relativamente indemne.
BlackRock no sólo no fue rescatada por el gobierno de EE.S. gobierno durante la crisis, sino que la Casa Blanca la consultó sobre cómo mantener el sistema financiero en funcionamiento durante el pánico de la mitad de la crisis. En diciembre de 2020, BlackRock tiene aproximadamente 9 billones de dólares en activos bajo gestión.
2. Vanguard
Si se preguntara a una muestra aleatoria de la población por el nombre de la mayor empresa de fondos de inversión, el Grupo Vanguard probablemente ganaría por goleada.
Vanguard es el rival más serio de la serie iShares de BlackRock. Su popularidad se debe a su amplia selección de ofertas de fondos, más de 190 en la U.S., Costes bajos y un sólido historial de rendimientos positivos. El Grupo Vanguard gestiona aproximadamente 7.2 billones a partir de enero de 2021.
3. Charles Schwab
Charles Schwab es un nombre de confianza en el sector de los servicios financieros desde hace casi cinco décadas, y su principal oferta de fondos se centra en los fondos indexados. Sus fondos han ganado popularidad debido a sus bajos costes y a que no tienen un importe mínimo de inversión. En diciembre de 2020, Charles Schwab gestiona 6.7 billones en activos, que incluyen los activos de TD Ameritrade.
Fuentes del artículo
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