Los fondos de cobertura son inversiones alternativas que utilizan diversos métodos, como los derivados apalancados, la venta en corto y otras estrategias especulativas, para obtener una rentabilidad superior a la del mercado en general. Los fondos de cobertura invierten tanto en los mercados nacionales como en los internacionales. Suelen imponer un mínimo de un millón de dólares y se dirigen a personas con un elevado patrimonio, fondos de pensiones e inversores institucionales.
Por ello, los fondos de cobertura conllevan siempre un mayor riesgo que las inversiones tradicionales. No están sujetos a las mismas regulaciones que los fondos de inversión y pueden no estar obligados a presentar informes a la U.S. Comisión de Valores y Bolsa (SEC).
A continuación, nuestro análisis de las 10 empresas de fondos de cobertura que dominan el espacio, basado en los activos totales bajo gestión (AUM) a partir de junio de 2021.
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Las 10 principales empresas de fondos de cobertura del mundo
Asesores de Blackrock
BlackRock (BLK) es una gestora de inversiones con sede en Nueva York que gestiona billones de activos. La mayor entidad de BlackRock, BlackRock Fund Advisors, lleva funcionando desde 1984 y supervisa 1.9 billones de activos.
BlackRock Financial Management se fundó en 1994 y supervisa 2.25 billones. BlackRock Advisors, su fondo de cobertura interno, comenzó en 1994 y ahora maneja 789 dólares.57.000 millones.
AQR Capital Management
AQR Capital Management tiene su sede en Greenwich, Conn., y utiliza el análisis cuantitativo para desarrollar modelos financieros centrados en la inversión en valor y en impulso. ACR aplica sus estrategias a través de fondos de inversión, un tipo de mutua que se ofrece en Europa conocida como Organismos de Inversión Colectiva en Valores Mobiliarios, y fondos patrocinados y cuentas gestionadas.
A 31 de marzo de 2020, AQR tenía 164.000 millones de dólares bajo gestión. También obtuvo ingresos por asesoramiento en otros 224.8.000 millones de dólares en activos.
Cliff Asness fundó la empresa junto con sus socios John Liew, Robert Krail y David Kabiller. Los cuatro habían trabajado juntos en un fondo de cobertura en Goldman Sachs. AQR lanzó su fondo Absolute Return en agosto de 1998, el mismo mes en que implosionó Long Term Capital Management.
Bridgewater Associates
Bridgewater Associates tiene su sede en Westport, Connecticut., y presta servicios a fondos de pensiones, gobiernos extranjeros, bancos centrales, dotaciones universitarias, fundaciones benéficas y otros inversores institucionales. El copresidente y codirector de inversiones Ray Dalio fundó la empresa en 1975 desde su apartamento de dos habitaciones en Nueva York.
La empresa ofrece cuatro fondos principales:
A 27 de marzo de 2021, el fondo tenía 154.000 millones de dólares bajo gestión.
Renaissance Technologies
Renaissance Technologies es un fondo de cobertura cuantitativo con sede en Nueva York que utiliza métodos matemáticos y estadísticos para descubrir indicadores técnicos que impulsan sus estrategias de negociación automatizada. Renaissance aplica estas estrategias a los fondos de U.S. y acciones internacionales, instrumentos de deuda, contratos de futuros, contratos a plazo y divisas.
A 3 de junio de 2021, el fondo tenía 130.000 millones de dólares bajo gestión.
El matemático Jim Simons fundó Renaissance Technologies en 1982. Forbes En la lista de Simons figura como la 68ª persona más rica del mundo a fecha de enero. 13 de noviembre de 2021, con un valor de 23 dólares.5.000 millones. El matemático Peter Brown es el actual director general.
Man Group
Este fondo de cobertura británico tiene más de 230 años de experiencia en el comercio. Comenzó en 1784 como proveedor exclusivo de ron para la Royal Navy, introduciéndose posteriormente en el negocio del comercio de azúcar, café y cacao.
A 31 de diciembre de 2020, Man Group tenía 123.000 millones de dólares.6.000 millones de dólares en activos gestionados.
Elliott Management
Elliot Management describe su mandato de inversión como „extremadamente amplio” y abarca casi todos los tipos de activos: valores en dificultades, renta variable, posiciones de cobertura y arbitraje, materias primas, valores relacionados con el sector inmobiliario, etc. En agosto de 2019, Elliot adquirió el minorista de libros Barnes & Noble. Anteriormente había adquirido la librería británica Waterstones. La empresa tiene su sede en Nueva York y fue fundada por Paul Singer en 1977.
Al 13 de noviembre de 2020, Elliot tenía 73 dólares.Cuenta con 5.000 millones de dólares en activos gestionados y 40.000 millones de dólares de activos netos gestionados de forma discrecional.
Dos Inversiones Sigma
Two Sigma Investments tiene su sede en Nueva York y fue fundada por John Overdeck y David Siegel en abril de 2002. La empresa utiliza el análisis cuantitativo para elaborar estrategias matemáticas que se basan en patrones de precios históricos y otros datos.
A 31 de marzo de 2021, Two Sigma Investments contaba con 68.000 millones de dólares.9.000 millones de euros bajo gestión.
Millennium Management
Millennium Management tiene su sede en Nueva York y fue fundada en 1989. La empresa ofrece servicios de asesoramiento discrecional a fondos privados.
A 31 de diciembre de 2019, Millennium tenía 42.000 millones de dólares bajo gestión.
La empresa está dirigida por el presidente Israel Englander, que fundó Millennium con un capital de 35 millones de dólares tras una carrera como corredor de piso, operador y especialista en opciones en la Bolsa de Valores de Estados Unidos.
Davidson Kempner Capital Management
Davidson Kempner Capital Management tiene su sede en Nueva York y tiene oficinas afiliadas en Londres, Hong Kong y Dublín. La empresa comenzó a gestionar capital para inversores en 1987. Se centra en las quiebras, el arbitraje de convertibles, el arbitraje de fusiones, las inversiones en dificultades, las acciones impulsadas por eventos y las situaciones de reestructuración.
A 31 de mayo de 2021, Davidson Kempner tenía aproximadamente 37.3.000 millones de euros bajo gestión.
Citadel Advisors
Citadel Advisors tiene su sede en Chicago y se centra en la renta variable, la renta fija y las estrategias macro, de materias primas, de crédito y cuantitativas.
A 31 de marzo de 2021, Citadel tenía 33.1.000 millones de activos gestionados.
En 1987, el fundador Kenneth Griffin comenzó a operar desde su dormitorio cuando era un estudiante de segundo año de la Universidad de Harvard de 19 años. Fundó Citadel en 1990.
Fuentes del artículo
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