El Direxion Daily S&P Biotech Bull 3X Fund (NYSEARCA: LABU) es un fondo cotizado en bolsa (ETF) que trata de replicar el 300% de la rentabilidad diaria (antes de comisiones y gastos) de su índice subyacente, el S&P Biotechnology Select Industry Index. LABU busca resultados de inversión apalancados diariamente y está pensado como un vehículo de negociación a corto plazo, no como una inversión a largo plazo. No hay que esperar que el fondo proporcione el triple de la rentabilidad acumulada del índice de referencia durante periodos superiores a un día.
Puntos clave
- El Direxion Daily S&P Biotech Bull 3X Fund (LABU) es un ETF que trata de replicar el 300% de la rentabilidad diaria de su índice de referencia, el S&P Biotechnology Select Industry Index.
- El fondo invierte principalmente en acuerdos de swap y contratos de futuros que proporcionan una exposición diaria apalancada al índice de referencia.
- El LABU representa una oportunidad de especulación a corto plazo sobre el U.S. acciones de biotecnología.
- Es un ETF diario apalancado y no debería mantenerse ni siquiera durante periodos de tiempo moderados debido a su alta volatilidad de mercado y a los riesgos de apalancamiento.
- Otros riesgos del fondo son el riesgo de composición, el riesgo de derivados, el riesgo de contrapartida, el riesgo de inversión intradía, el riesgo de reajuste y el riesgo del sector sanitario.
Cómo entender el Direxion Daily S&Fondo P Biotech Bull 3X (LABU)
La palabra „alcista” en el título indica que el fondo está destinado a revalorizarse cuando el índice subyacente obtiene buenos resultados. Direxion tiene un fondo hermano inverso para LABU: el Direxion Daily S&P Biotech Bear 3X Shares ETF (LABD).
A diferencia de un ETF tradicional, el LABU no es un conjunto de participaciones diseñado para reflejar un índice. En cambio, este fondo es una apuesta diaria apalancada 3x sobre el rendimiento del índice S&P Biotechnology Select Industry Index (SPSIBITR). Esto se consigue principalmente a través de la exposición a acuerdos de swap y contratos de futuros que proporcionan una exposición diaria apalancada al índice.
El índice subyacente se reparte entre 169 valores de renta variable diferentes de los sectores de la biotecnología y la salud. A partir de diciembre. 31 de 2020, la capitalización bursátil de los componentes del índice oscila entre 302.7 millones de dólares a 189 dólares.2.000 millones.
Características de LABU
LABU fue lanzado al público el 28 de mayo de 2015, y muchos lo vieron como un desafío directo al ProShares Ultra NASDAQ Biotechnology ETF (BIB).
El ratio de gastos netos de LABU es de 1.02%. Sin embargo, las comisiones administrativas no tienen mucha importancia en los fondos negociados diariamente porque el inversor está expuesto a ellas durante un periodo de tiempo muy corto. Las comisiones de negociación y otros gastos de la cuenta son mucho más importantes para este ETF. Estas comisiones son independientes de la inversión y varían en función de la plataforma y el corredor.
El ETF tiene un patrimonio neto de 771.1 millón. El fondo invierte al menos el 80% de sus activos netos en instrumentos financieros que siguen el índice subyacente. A partir de septiembre. A 30 de junio de 2021, las cinco principales participaciones del índice son Acceleron Pharma, Cytokinetics Inc, Sarepta Therapeutics, Seagen Inc y TG Therapeutics.
$627.6.000 millones
El valor del mercado mundial de la biotecnología en 2020.
Idoneidad y recomendaciones
Todos los fondos que persiguen el apalancamiento diario son más arriesgados que las alternativas sin apalancamiento. Los ETFs apalancados magnifican las ganancias y pérdidas de sus índices subyacentes. Si el S&P El índice Biotechnology Select Industry sufre pérdidas del 10% en el transcurso de un día de negociación, un inversor que tenga LABU puede perder hasta un 30% o más.
Como caso extremo, es posible que un inversor pierda todo su dinero si el índice subyacente se mueve más del 33% en un determinado día de negociación. Además, los ETFs con apalancamiento diario son poco adecuados para periodos de tenencia largos. La rentabilidad de LABU sufrirá un decaimiento en el tiempo; la volatilidad diaria de los rendimientos del fondo suele mitigar su diseño apalancado.
El folleto de Direxion para LABU enumera otros riesgos que los inversores deben tener en cuenta al considerar una inversión en el ETF. Entre ellos se encuentran los efectos de la volatilidad y la composición del mercado, el riesgo de los derivados, el riesgo de contrapartida, el riesgo de inversión intradía, el riesgo de reequilibrio y el riesgo del sector sanitario.
El resultado final
La LABU está diseñada para inversores sofisticados y es mejor que la utilicen. Los compradores interesados deben comprender los riesgos de utilizar el apalancamiento y las consecuencias del apalancamiento diario, y deben sentirse cómodos en una capacidad de supervisión diaria de sus inversiones.
Este ETF representa una oportunidad para especular a corto plazo con los valores biotecnológicos de Estados Unidos. No debe mantenerse ni siquiera durante periodos de tiempo moderados, y no puede formar parte razonablemente de una cartera básica o satélite.
Fuentes del artículo
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