American Express Company (AXP) es una compañía global de servicios financieros que compite en el ámbito de las tarjetas de crédito con rivales como Discover Financial Services (DFS), Visa Inc. (V), y Mastercard Incorporated (MA). Aunque los usuarios de tarjetas de crédito pueden considerar que estas cuatro empresas competidoras son similares, las compañías difieren en los clientes a los que sirven y en la forma en que generan sus ingresos. Las tarjetas de crédito no son el único servicio que ofrecen American Express y sus competidores. Explicamos en qué se diferencian sus otras ofertas y modelos de negocio.
Puntos clave
- Como una de las mayores empresas de servicios financieros del mundo, American Express compite con Discover, Visa y Mastercard en servicios de tarjetas de crédito.
- Visa y Mastercard no financian directamente las transacciones con tarjetas de crédito, sino que gestionan redes de procesamiento de pagos que permiten a las entidades financieras procesar las transacciones con tarjetas de crédito.
- Visa y Mastercard ganan dinero cobrando tasas de procesamiento y servicio a las instituciones financieras que emiten tarjetas de crédito.
- Tanto American Express como Discover emiten tarjetas de crédito directamente a sus clientes sin trabajar con una institución financiera intermediaria.
- A cambio de asumir el riesgo de financiación, American Express y Discover cobran a los clientes por el uso de la tarjeta y también a los comercios.
Visa y Mastercard no son financiadores
Visa y Mastercard actúan como intermediarios en el ámbito de las tarjetas de crédito. No financian directamente las transacciones con tarjetas de crédito. En cambio, permiten que las entidades financieras participen en sus redes y emitan tarjetas de crédito que llevan la marca „Visa” o „Mastercard”. Cuando compras algo con tu tarjeta de crédito „Visa” o „Mastercard”, el comerciante al que compras procesará la transacción, utilizando la red de Visa o Mastercard, después de que tu institución financiera emisora apruebe la transacción, indicando que tienes suficiente crédito en tu cuenta. El establecimiento comercial aprobará entonces su compra.
A cambio de su servicio, Visa y Mastercard reciben una comisión de tramitación y servicio de la entidad financiera que emite la tarjeta. El banco emisor también recibe una parte del valor de la transacción como comisión y el banco del comerciante también recibe una comisión por su servicio. En cuanto a los consumidores, pagan a las entidades emisoras en forma de cuotas anuales de la tarjeta, cargos mensuales por tener saldo y comisiones por demora.
$14.6 billones
Según el Banco de la Reserva Federal de Nueva York, la deuda total de los hogares en Estados Unidos en el primer trimestre de 2021 (incluye tarjetas de crédito, hipotecas, líneas de crédito con garantía hipotecaria, automóviles y préstamos estudiantiles).
American Express y Discover emiten tarjetas
Discover Financial Services y American Express emiten ellos mismos las tarjetas y, por tanto, asumen el riesgo de financiación. Cobran a los clientes por el uso de la tarjeta y también cobran a los comercios una comisión.
Cuando usted compra algo a crédito utilizando su tarjeta de marca Discover, el comerciante obtiene la aprobación de la transacción directamente de Discover. Este tipo de sistema se denomina sistema de bucle abierto, en lugar del llamado sistema de bucle cerrado asociado al modelo de negocio de Visa y Mastercard.
Volumen de transacciones frente a valor
Discover te cobra intereses si tienes saldo y también otro tipo de comisiones, como la de demora en el pago. Así es como la empresa, y también American Express, generan ingresos por el uso de sus tarjetas de crédito por parte de los clientes. Así, es el valor de las transacciones lo que impulsa su negocio de tarjetas de crédito.
En el caso de Mastercard y Visa, es el volumen de transacciones el que genera sus ingresos por tarjetas de crédito. Cuantas más transacciones realicen los consumidores con sus tarjetas Visa o Mastercard, más comisiones de procesamiento obtienen estas empresas.
La competencia se calienta
American Express se ha asociado normalmente con una base de clientes de alto nivel que sus competidores, dirigiéndose históricamente a clientes acomodados. Más recientemente, los emisores de tarjetas de la competencia han estado emitiendo tarjetas con pagos anuales más bajos. Como respuesta, American Express creó tarjetas de débito de prepago dirigidas a clientes con menos recursos.
A medida que otras empresas entran en este espacio, los titulares de tarjetas American Express pierden ventajas, como la admisión exclusiva a determinadas salas de aeropuertos. Costco y American Express decidieron poner fin a su relación en 2016. Costco hizo más tarde que Citigroup Inc. (C) su emisor exclusivo de tarjetas de crédito y Visa su nueva red de tarjetas de crédito exclusivas para el minorista de almacenes en la U.S. y Puerto Rico.
El resultado final
Los principales competidores directos de las tarjetas de crédito de American Express son Mastercard, Visa y Discover. Aunque Mastercard y Visa tienen un modelo de negocio diferente al de American Express, todas compiten en el ámbito de las tarjetas de crédito. Las instituciones financieras que emiten tarjetas de crédito también compiten con American Express por el negocio de los consumidores.
Fuentes del artículo
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