Qué es la Ley Gramm-Leach-Bliley de 1999 (GLBA)?
El Ley Gramm-Leach-Bliley de 1999 (GLBA) fue una normativa bipartidista del presidente Bill Clinton, aprobada por el Congreso el 12 de noviembre de 1999. La GLBA fue un intento de actualizar y modernizar la industria financiera. La página web GLBA es más conocida por ser la derogación de la Ley Glass-Steagall de 1933, que establecía que los bancos comerciales no podían ofrecer servicios financieros -como inversiones y servicios relacionados con los seguros- como parte de las operaciones normales.
Puntos clave
- La ley se aprobó a finales de 1999 y permite a los bancos ofrecer servicios financieros que antes estaban prohibidos por la Ley Glass-Steagall.
- Según la GLBA, cada gestor o persona de servicios sólo puede vender o gestionar un tipo de producto/instrumento financiero.
- Todos los bancos deben compartir sus prácticas de intercambio de información con el cliente.
Comprender la Ley Gramm-Leach-Bliley de 1999 (GLBA)
Debido a las notables pérdidas sufridas como consecuencia del Martes y Jueves Negros de 1929, la Ley Glass-Steagall se creó originalmente para proteger a los depositantes de los bancos de una exposición adicional al riesgo, asociada a la volatilidad del mercado de valores. Como resultado, durante muchos años, los bancos comerciales no estaban legalmente autorizados a actuar como intermediarios. Dado que desde la década de 1930 se han instituido muchas regulaciones para proteger a los depositantes de los bancos, la GLBA se creó para permitir a estos participantes de la industria financiera ofrecer más servicios.
La GLBA se aprobó a raíz de la fusión del banco comercial Citicorp con la empresa de seguros Travelers Group. Esto condujo a la formación del conglomerado Citigroup, que no sólo ofrecía servicios de banca comercial y seguros, sino también líneas de negocio relacionadas con los valores. Sus marcas en esta etapa incluían Citibank, Smith Barney, Primerica y Travelers. La fusión de Citicorp supuso una violación de la entonces vigente Ley Glass-Steagall, así como de la Ley de Compañías Bancarias (Bank Holding Company Act) de 1956.
La ley también se conoce como la Modernización de los Servicios Financieros Gramm-Leach-Bliley Actuar.
Para permitir la fusión, la U.S. La Reserva Federal concedió a Citigroup una exención temporal en septiembre de 1998, precursora de la aprobación por el Congreso de la GLBA. En adelante, otras fusiones similares serían totalmente legales. La derogación de la ley Glass-Steagall también eliminó la prohibición de que „cualquier funcionario, director o empleado de una empresa de valores preste servicios simultáneamente como funcionario, director o empleado de cualquier banco miembro”.”
El Ley Gramm-Leach-Bliley y la privacidad del consumidor
La Ley Gramm-Leach-Bliley también exigía a las instituciones financieras que ofrecían a los consumidores servicios de préstamo, asesoramiento financiero o de inversión, y/o seguros, que explicaran plenamente a sus clientes sus prácticas de intercambio de información. Las empresas deben permitir a sus clientes la opción de "excluirse" si no quieren que se comparta su información sensible.
Aunque muchos consideran que la información crítica, como los saldos bancarios y los números de cuenta, es confidencial, en realidad, estos datos son comprados y vendidos constantemente por bancos, compañías de tarjetas de crédito y otros. Gramm-Leach-Bliley exigía protecciones limitadas de la privacidad frente a la venta de datos personales, junto con el pretexto (obtención de información personal con falsos pretextos).