Las compañías de seguros se basan en la ley de los grandes números para ayudar a estimar el valor y la frecuencia de los futuros siniestros que pagarán a los asegurados. Cuando funciona a la perfección, las compañías de seguros tienen un negocio estable, los consumidores pagan una prima justa y precisa, y todo el sistema financiero evita graves trastornos. Sin embargo, los beneficios teóricos de la ley de los grandes números no siempre se mantienen en el mundo real.
Puntos clave
- La Ley de los Grandes Números teoriza que la media de un gran número de resultados refleja fielmente el valor esperado, y esa diferencia se reduce a medida que se introducen más resultados.
- En los seguros, con un gran número de asegurados, la pérdida real por evento será igual a la pérdida esperada por evento.
- La Ley de los Grandes Números es menos efectiva con los seguros de salud e incendios, donde los asegurados son independientes entre sí.
- Con un gran número de aseguradoras que ofrecen diferentes tipos de cobertura, la demanda de variedad aumenta, lo que hace que la Ley de los Grandes Números sea menos beneficiosa.
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Vea ahora: Qué es la Ley de los Grandes Números?
¿Qué es la ley de los grandes números??
La ley de los grandes números se deriva de la teoría de la probabilidad en estadística. Propone que cuando la muestra de observaciones aumenta, la variación en torno a la observación media disminuye. En otras palabras, el valor medio gana poder de predicción.
Por ejemplo, considere un ensayo sencillo en el que alguien lanza una moneda de 25 centavos. Cada vez que el cuarto cae en cabeza, la persona registra un punto. No se registran puntos cuando sale cruz. El valor esperado de un lanzamiento de moneda en este ensayo es 0.5 puntos porque sólo hay un 50% de posibilidades de que el cuarto salga cara.
Si sólo se lanza la moneda dos veces, el valor medio puede acabar muy lejos del valor esperado. Las caras consecutivas producen un valor medio de un punto, mientras que dos colas tienen un valor medio de cero puntos. Al aumentar el número de observaciones es más probable que se obtenga un valor medio más cercano al valor esperado. Si hay 53 caras y 47 colas durante 100 lanzamientos, el valor medio sería 0.53, que está muy cerca del 0.5 valor esperado.
Así funciona la ley de los grandes números.
Entender la ley de los grandes números en los seguros
En el sector de los seguros, la ley de los grandes números produce su axioma. A medida que aumenta el número de unidades de exposición (asegurados), la probabilidad de que la pérdida real por unidad de exposición sea igual a la pérdida esperada por unidad de exposición es mayor. Para decirlo en lenguaje económico, hay rendimientos de escala en la producción de seguros.
En términos prácticos, esto significa que es más fácil establecer la prima correcta y, por lo tanto, reducir la exposición al riesgo para la aseguradora a medida que se emiten más pólizas dentro de una clase de seguro determinada. A una compañía de seguros le conviene emitir 500 en lugar de 150 pólizas de seguro contra incendios, asumiendo una distribución de probabilidad estable e independiente para la exposición a pérdidas.
Para verlo de otra manera, supongamos que una compañía de seguros médicos descubre que cinco de cada 150 personas sufrirán una lesión grave y costosa durante un año determinado. Si la empresa asegura sólo a 10 o 25 personas, se enfrenta a riesgos mucho mayores que si puede asegurar a las 150 personas. La compañía puede estar más segura de que 150 asegurados pagarán colectivamente suficientes primas para cubrir las reclamaciones de cinco clientes que sufren lesiones graves.
Consideraciones especiales
En 2019 había casi 5.965 aseguradoras en Estados Unidos, según la Asociación Nacional de Comisionados de Seguros. Algunas compañías tienen más éxito que otras que ofrecen los mismos o similares tipos de cobertura. Si la ley de los grandes números hace que los seguros sean cada vez más rentables, ¿por qué hay tantas compañías de seguros y no unos pocos gigantes que dominan el sector??
En primer lugar, no todas las compañías de seguros son igual de hábiles en el negocio de los seguros. Esto incluye el mantenimiento de la eficiencia operativa, el cálculo de las primas efectivas y la mitigación de la exposición a la pérdida después de la presentación de un siniestro. La mayoría de estas características no afectan a la ley de los grandes números.
Sin embargo, la ley de los grandes números pierde eficacia cuando los asegurados de riesgo son independientes entre sí. Esto se ve más fácilmente en los sectores de los seguros de salud e incendios, ya que las enfermedades y los incendios pueden propagarse de un asegurado a otro si no se contienen adecuadamente. Este problema se conoce como contagio.
También hay riesgos potencialmente asegurables para los que la ley de los grandes números podría ser teóricamente útil, pero no hay suficientes clientes potenciales para que funcione. Considere la posibilidad de asegurar una ciudad contra el riesgo de una guerra nuclear o biológica. Haría falta que miles o millones de grandes ciudades pagaran primas para compensar el coste de un solo riesgo realizado. No hay suficientes ciudades en el mundo para que funcione.
Por último, cada consumidor de seguros tiene una preferencia de riesgo individual, una preferencia de tiempo y un punto de precio para el seguro. A medida que aumenta la variedad de la demanda, el beneficio potencial de la ley de los grandes números disminuye porque menos personas quieren tipos de cobertura similares.
Fuentes del artículo
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