La banca existe desde que se acuñaron las primeras monedas y los ricos querían un lugar seguro para guardar su dinero. Los antiguos imperios también necesitaban un sistema financiero funcional para facilitar el comercio, distribuir la riqueza y recaudar impuestos. Los bancos iban a desempeñar un papel importante en ello, al igual que hoy en día.
Puntos clave
- Los templos religiosos se convirtieron en los primeros bancos porque se consideraban un lugar seguro para guardar el dinero.
- En poco tiempo, los templos también se dedicaron a prestar dinero, como los bancos modernos.
- Basándose en las teorías del economista Adam Smith, algunos gobiernos del siglo XVIII dieron a los bancos una mano relativamente libre para operar a su antojo.
- Sin embargo, las numerosas crisis financieras y los pánicos bancarios que se produjeron a lo largo de las décadas acabaron por aumentar la regulación.
Nace la banca
La banca comenzó cuando los imperios necesitaban una forma de pagar los bienes y servicios extranjeros con algo que pudiera intercambiarse fácilmente. Las monedas de distintos tamaños y metales acabaron sustituyendo a los frágiles e impermanentes billetes de papel.
Las monedas, sin embargo, debían guardarse en un lugar seguro, y los hogares antiguos no tenían cajas fuertes de acero. Los ricos de Roma guardaban sus monedas y joyas en los sótanos de los templos. La presencia de sacerdotes o trabajadores del templo, que se suponía eran devotos y honestos, y de guardias armados, les daba una sensación de seguridad.
Los registros históricos de Grecia, Roma, Egipto y Babilonia sugieren que los templos prestaban dinero además de mantenerlo seguro. El hecho de que los templos a menudo funcionaran como centros financieros de sus ciudades es una de las principales razones por las que fueron saqueados durante las guerras.
Las monedas se podían intercambiar y atesorar más fácilmente que otras mercancías, como los cerdos de 300 libras, por lo que una clase de comerciantes ricos se dedicó a prestar monedas, con intereses, a las personas que las necesitaban. Los templos solían gestionar los grandes préstamos, incluidos los concedidos a varios soberanos, mientras que los ricos comerciantes prestamistas se encargaban del resto.
La banca en el Imperio Romano
Los romanos, que eran expertos constructores y administradores, sacaron la banca de los templos y la formalizaron en edificios distintos. Durante esta época, los prestamistas seguían sacando provecho, como los usureros de hoy, pero la mayor parte del comercio legítimo -y casi todo el gasto público- implicaba el uso de un banco institucional.
Según la Enciclopedia de Historia Mundial, Julio César, en uno de los edictos que modificaron la legislación romana tras su toma de posesión, inició la práctica de permitir a los banqueros confiscar tierras en lugar de pagar los préstamos. Esto supuso un cambio monumental de poder en la relación entre acreedores y deudores, ya que los nobles terratenientes eran intocables durante la mayor parte de la historia, pasando las deudas a los descendientes hasta que se extinguía el linaje del acreedor o del deudor.
El Imperio Romano acabó por desmoronarse, pero algunas de sus instituciones bancarias perduraron en forma de los banqueros papales que surgieron en el Sacro Imperio Romano Germánico y de los Caballeros Templarios durante las Cruzadas. Los pequeños prestamistas que competían con la iglesia eran denunciados a menudo por usura.
Los monarcas europeos descubren el dinero fácil
Con el tiempo, los monarcas que reinaban en Europa se dieron cuenta del valor de las instituciones bancarias. Como los bancos existían gracias a la gracia -y, en ocasiones, a las cartas y contratos explícitos- de la soberanía gobernante, los poderes reales empezaron a pedir préstamos, a menudo en las condiciones del rey, para compensar los tiempos difíciles de la tesorería real. Esta facilidad de financiación condujo a los reyes a extravagancias innecesarias, guerras costosas y carreras armamentísticas con los reinos vecinos que a menudo desembocaban en una deuda aplastante.
En 1557, Felipe II de España consiguió endeudar tanto su reino (a causa de varias guerras inútiles) que provocó la primera quiebra nacional del mundo, así como la segunda, tercera y cuarta, en rápida sucesión. Esto ocurrió porque el 40% del producto nacional bruto (PNB) del país se destinó al servicio de la deuda. La tendencia a hacer la vista gorda sobre la solvencia de los grandes clientes sigue persiguiendo a los bancos hoy en día.
Adam Smith da origen a la banca de libre mercado
La banca ya estaba bien establecida en el Imperio Británico cuando el economista Adam Smith introdujo su teoría de la mano invisible en 1776. Fortalecidos por su visión de una economía autorregulada, los prestamistas y banqueros lograron limitar la participación del Estado en el sector bancario y en la economía en general. Este capitalismo de libre mercado y la banca competitiva encontraron un terreno fértil en el Nuevo Mundo, donde estaban a punto de surgir los Estados Unidos de América.
Inicialmente, las ideas de Smith no beneficiaron al sector bancario estadounidense. La vida media de un banco estadounidense era de cinco años, tras los cuales la mayoría de los billetes que emitía perdían su valor. El robo de un banco también significaba mucho más entonces que ahora, en la era del seguro de depósitos. A estos riesgos se sumó una crisis cíclica de efectivo en Estados Unidos.
Alexander Hamilton, el primer secretario de la U.S. El Tesoro, estableció un banco nacional que aceptaría los billetes de los miembros a la par, lo que hizo flotar a los bancos en tiempos difíciles. Tras algunas paradas, arranques, cancelaciones y resurrecciones, este banco nacional creó una moneda nacional uniforme y estableció un sistema por el que los bancos nacionales respaldaban sus billetes comprando títulos del Tesoro, creando así un mercado líquido. Los bancos nacionales expulsaron a la competencia mediante la imposición de impuestos a los bancos estatales relativamente anárquicos.
Sin embargo, el daño estaba hecho, ya que el estadounidense medio había llegado a desconfiar de los bancos y de los banqueros en general. Este sentimiento llevó al estado de Texas a prohibir los bancos corporativos, una ley que se mantuvo hasta 1904.
Los bancos mercantiles entran en escena
La mayor parte de las tareas económicas de las que se habría encargado el sistema bancario nacional, además de los negocios bancarios habituales como los préstamos y la financiación de empresas, pronto cayeron en manos de los grandes bancos comerciales. Durante este periodo, que duró hasta la década de 1920, los bancos mercantiles convirtieron sus conexiones internacionales en poder político y financiero.
Estos bancos incluían a Goldman Sachs; Kuhn, Loeb & Co.y J.P. Morgan & Co. Al principio, dependían en gran medida de las comisiones de las ventas de bonos extranjeros de Europa, con un pequeño flujo de bonos estadounidenses que se negociaban en Europa. Esto les permitió acumular capital.
En aquella época, un banco no tenía la obligación legal de revelar sus reservas de capital, una indicación de su capacidad para sobrevivir a grandes pérdidas de préstamos por encima de la media. Esta misteriosa práctica significaba que la reputación y la historia de un banco importaban más que cualquier otra cosa. Mientras que los bancos advenedizos iban y venían, estos bancos mercantiles familiares tenían un largo historial de transacciones exitosas. A medida que surgían grandes industrias y se creaba la necesidad de una gran financiación corporativa, las cantidades de capital requeridas no podían ser proporcionadas por un solo banco, por lo que las ofertas públicas iniciales (OPI) y las ofertas de bonos al público se convirtieron en la única forma de reunir el capital necesario.
Las ofertas exitosas aumentaban la reputación de un banco y lo ponían en posición de pedir más para suscribir una oferta. A finales del siglo XIX, muchos bancos exigían un puesto en los consejos de administración de las empresas que buscaban capital, y si la gestión resultaba deficiente, entonces dirigían ellos mismos las empresas.
J.P. Morgan rescata el sector bancario
J.P. Morgan & Co. surgió a la cabeza de los bancos mercantiles a finales del siglo XIX. Estaba conectado directamente con Londres, entonces el centro financiero mundial, y tenía un considerable peso político en los Estados Unidos. Morgan & Co. creó la U.S. Acero, AT&T, e International Harvester, así como duopolios y cuasi-monopolios en las industrias del ferrocarril y del transporte marítimo, mediante el uso revolucionario de los fideicomisos y el desprecio por la Ley Antimonopolio Sherman.
Sin embargo, seguía siendo difícil para el estadounidense medio obtener préstamos u otros servicios bancarios. Los bancos comerciales no hacían publicidad y rara vez concedían créditos a la gente „común”. El racismo también estaba muy extendido. Los bancos comerciales dejaron los préstamos al consumo en manos de los bancos menores, que seguían fracasando a un ritmo alarmante.
El desplome de las acciones de un fondo de cobre desencadenó el Pánico Bancario de 1907, con una corrida de bancos y venta de acciones, que provocó el desplome de las acciones en general. Sin un Banco de la Reserva Federal que actuara para detener el pánico, la tarea recayó en J.P. Morgan personalmente. Morgan utilizó su considerable influencia para reunir a todos los principales actores de Wall Street para desplegar el crédito y el capital que controlaban, al igual que haría hoy la Fed.
El fin de una era, el nacimiento de la Fed
Irónicamente, el movimiento de Morgan aseguró que ningún banquero privado volviera a tener tanto poder. En 1913, la U.S. el gobierno formó el Banco de la Reserva Federal (la Fed). Aunque los bancos mercantiles influyeron en la estructura de la Fed, también pasaron a un segundo plano con su creación.
Incluso con la creación de la Fed, el enorme poder financiero y político siguió concentrado en Wall Street. Cuando estalló la Primera Guerra Mundial, Estados Unidos se convirtió en un prestamista global y, al final de la guerra, había sustituido a Londres como centro del mundo financiero. Desafortunadamente, el gobierno decidió poner unas esposas poco convencionales al sector bancario. Insistió en que todas las naciones deudoras devolvieran sus préstamos de guerra -que tradicionalmente se perdonaban, especialmente en el caso de los aliados- antes de que cualquier institución estadounidense les concediera más créditos.
Esto ralentizó el comercio mundial y provocó que muchos países se volvieran hostiles hacia los productos estadounidenses. Cuando el mercado de valores se desplomó el martes negro de 1929, la ya de por sí lenta economía mundial se vio afectada. La Reserva Federal no pudo contener los daños, lo que provocó la quiebra de unos 9.000 bancos entre 1930 y 1933.
Surgieron nuevas leyes para salvar el sector bancario y restaurar la confianza de los consumidores en él. Con la aprobación de la Ley Glass-Steagall en 1933, por ejemplo, los bancos comerciales ya no podían especular con los depósitos de los consumidores, y la Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC) se creó para asegurar las cuentas hasta ciertos límites.
La Segunda Guerra Mundial y el surgimiento de la banca moderna
La Segunda Guerra Mundial puede haber salvado al sector bancario de la destrucción total. Para los bancos y la Fed, la guerra requirió maniobras financieras que implicaban miles de millones de dólares. Esta operación de financiación masiva creó empresas con enormes necesidades de crédito que, a su vez, impulsaron a los bancos a fusionarse para satisfacer la demanda. Estos enormes bancos abarcaban los mercados mundiales.
Lo que es más importante, la banca nacional en Estados Unidos se asentó finalmente hasta el punto de que, con la llegada del seguro de depósitos y la generalización de los préstamos hipotecarios, el ciudadano medio pudo tener confianza en el sistema bancario y un acceso razonable al crédito. La era moderna había llegado.
La banca se digitaliza
El desarrollo más significativo en el mundo de la banca a finales del siglo XX y principios del XXI ha sido la llegada de la banca en línea, que en sus primeras formas se remonta a la década de 1980, pero que realmente comenzó a despegar con el auge de Internet a mediados de la década de 1990. La creciente adopción de los teléfonos inteligentes y la banca móvil aceleró aún más la tendencia. Aunque muchos clientes siguen realizando al menos una parte de sus operaciones en los bancos físicos, un 2021 J.D. Según una encuesta de Power, el 41% de ellos se han pasado a lo digital.
Qué hace un banco central?
Los bancos centrales son instituciones financieras dirigidas por el gobierno y responsables de supervisar el sistema monetario de la nación. La mayoría de los países del mundo tienen bancos centrales con ese fin. En Estados Unidos, el banco central es el Sistema de la Reserva Federal.
Quién regula hoy los bancos en Estados Unidos?
Dependiendo de cómo estén constituidos, los bancos comerciales de Estados Unidos están regulados por una serie de organismos gubernamentales, como la Reserva Federal, la Oficina del Contralor de la Moneda (OCC) y la Corporación Federal de Seguros de Depósitos. (FDIC). Los bancos estatales también están regulados por su estado. Los bancos de inversión están regulados en gran medida por la U.S. Comisión de Valores y Bolsa (SEC).
¿Cuál es la diferencia entre un banco comercial y un banco de inversión??
Los bancos comerciales son lo que los consumidores suelen considerar un banco. Aceptan depósitos, conceden préstamos y prestan otros servicios básicos. Los bancos de inversión, por su parte, prestan servicios a grandes empresas, inversores institucionales y algunos particulares de alto patrimonio (HNWI). Esos servicios pueden incluir ayudar a las empresas a emitir acciones y bonos y a obtener otro tipo de financiación.
El resultado final
Los bancos han recorrido un largo camino desde los templos del mundo antiguo, pero sus prácticas empresariales básicas no han cambiado mucho. Aunque la historia ha modificado los detalles del modelo de negocio, los objetivos de un banco siguen siendo conceder préstamos y proteger el dinero de los depositantes. Incluso hoy en día, cuando la banca y la financiación digitales están sustituyendo a los locales tradicionales, los bancos siguen existiendo para desempeñar estas funciones fundamentales.
Fuentes del artículo
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