La encuesta de inversión de Value Line

¿Alguna vez ha abierto el extracto que le ha enviado su compañía de fondos de inversión, ha mirado los rendimientos y ha pensado: „Podría hacerlo mejor”?

Es un sentimiento cada vez más común, ya que los rendimientos generados por muchos fondos de inversión de renta variable suelen dejar a los inversores frustrados. Si quiere probar a elegir valores pero no sabe por dónde empezar, la encuesta Value Line Investment Survey puede ayudarle.

Puntos clave

  • El Value Line Investment Survey es una encuesta de investigación profesional de la U.S. Mercado de valores.
  • La encuesta de Value Line cubre aproximadamente 1.700 acciones, que representan el 90% de los valores de U.S. volumen de negociación.
  • La encuesta también incluye análisis de valores, calificaciones e informes de investigación sobre los principales valores de cada categoría, basados en una serie de criterios de inversión.
  • La suscripción al estudio cuesta 598 dólares, pero algunas bibliotecas pueden ofrecerlo como servicio a sus clientes.
  • Los valores de la encuesta se utilizan para crear el Value Line Composite Index, un par de medias ponderadas que representan el mercado de valores en general.

La encuesta de inversión de Value Line

El Estudio de Inversión de Value Line consiste en una investigación y recomendaciones profesionales sobre aproximadamente 1.700 valores. Según Value Line, esto representa "aproximadamente el 90% del volumen de negociación de todos los valores negociados en U.S. mercados."

La Encuesta está disponible mediante suscripción, con actualizaciones semanales sobre los mercados financieros, carteras recomendadas, acontecimientos relacionados con los valores cubiertos e informes especiales de actualidad. Value Line también ofrece informes separados sobre diferentes categorías de renta variable, así como sobre fondos y opciones. Para los aspirantes a seleccionadores de valores, Value Line ofrece una forma sencilla de comenzar su investigación.

Cómo empezar

Teniendo en cuenta que realizar su propia investigación de valores es una tarea que requiere mucho tiempo, el primer paso para familiarizarse con las herramientas que ofrece Value Line es reservar unas horas de lectura. Tendrá que estudiar detenidamente el material para entender cómo utilizarlo antes de estar preparado para invertir dinero.

Antes de adentrarse en las miles de páginas de investigación de valores que tiene a su alcance, comience por revisar la „Guía completa para utilizar la encuesta de inversión de Value Line”.” En unas 40 páginas, este delgado volumen explica el sistema de clasificación de Value Line (los valores se clasifican del uno al cinco en una serie de categorías) y ofrece explicaciones línea por línea de la información proporcionada en cada uno de los informes de investigación. Al final del folleto hay un glosario detallado de términos de inversión que incluye definiciones de términos que van desde las calificaciones de los bonos hasta los costes laborales unitarios.

A continuación, querrá leer, "Una guía de estudio rápida." Esta guía explica la información incluida en las dos carpetas que sirven como herramientas principales de investigación para los inversores que utilizan la versión impresa de Value Line. (También existe un servicio en línea.) La primera carpeta contiene el "Resumen e Índice" y "Calificaciones e Informes." La segunda carpeta contiene "Selección y Opinión." La guía de estudio rápido también explica cómo utilizar la investigación para elegir valores para su cartera.

Entrar directamente en el estudio de inversión de Value Line puede resultar un poco intimidante para un inversor novato. Comience con la "Guía de Estudio Rápido" para aprender exactamente cómo utilizar el Estudio.

Carpeta 1: Resumen e índice

Resumen e índice


Empezando por la primera carpeta, el Resumen y el Índice ofrecen una visión general de los análisis de valores que ofrece Value Line, incluidas las listas de valores con la menor relación precio-beneficio, la mayor rentabilidad por dividendo, los mayores ingresos totales anuales y una serie de otras opciones. Estas pantallas ayudan a los inversores a identificar los valores que se ajustan a sus objetivos de inversión personales. Por ejemplo, los inversores que buscan ingresos pueden buscar acciones que ofrezcan un alto pago de dividendos, mientras que los inversores que buscan crecimiento pueden buscar acciones que tengan el mayor potencial de revalorización. Si es la primera vez que elige valores, esta parte del Estudio podría ser de especial interés para usted. Además, el „Resumen e índice” cataloga todos los valores cubiertos y proporciona el número de página donde se pueden encontrar los informes de investigación.

También proporciona estadísticas clave para el universo de valores cubiertos, incluida la relación precio-beneficio, la rentabilidad de los dividendos y el potencial de revalorización. Estas estadísticas proporcionan información sobre el „universo” y la dirección en la que se ha movido, además de proporcionar una línea de base para comparar una acción individual con el universo.

Calificaciones e informes

La sección „Ratings and Reports” ofrece estudios de valores sobre aproximadamente 1.700 empresas. El estudio incluye un informe de los analistas que ofrece una breve descripción de la empresa, una revisión de su salud financiera y una recomendación sobre su atractivo para los inversores. La parte de datos del informe ofrece un análisis estadístico detallado, que incluye un objetivo de precio, transacciones por funcionarios de la empresa (compra/venta), transacciones por instituciones, un gráfico de rendimientos históricos, cifras de ventas, datos de ganancias y mucho más. Quizá lo mejor de la sección de investigación, sobre todo si es usted un principiante, sea su sistema de clasificación.

Clasificaciones

Cada acción de la encuesta se clasifica en una escala de uno a cinco en tres áreas diferentes: oportunidad, seguridad y técnica. Un rango de uno denota los valores que se espera que superen al resto del universo de Value Line. La actualidad se refiere a las expectativas de rendimiento para los próximos seis a doce meses. La seguridad compara la estabilidad de los precios del valor frente a sus pares, y la clasificación técnica compara 10 tendencias de precios para proporcionar el potencial de retorno de los precios para un período de tres a seis meses. Un listado alfabético de todos los valores cubiertos, incluyendo las estadísticas clave y los números de la clasificación, es particularmente conveniente para los inversores que buscan una calificación específica en una o más categorías.

Carpeta 2: Selección y opinión semanal

La segunda carpeta contiene la sección „Weekly Selection and Opinion”, que incluye una perspectiva económica, comentarios sobre el mercado e investigaciones sobre temas seleccionados. Además, incluye evaluaciones de cuatro carteras modelo, una para el crecimiento a corto plazo, otra para el crecimiento a largo plazo, otra para los ingresos y, por último, una para el crecimiento y los ingresos. Las evaluaciones destacan tanto las selecciones exitosas como los fracasos, lo que sirve de importante recordatorio.

Aunque la encuesta sobre inversiones de Value Line es una herramienta cómoda y fácil de usar que resulta especialmente útil para los inversores principiantes, la inversión no es una empresa que ofrezca garantías. La información que se lee en la encuesta está bien investigada y tiene una presentación impresionante, pero no hay garantía de que sea correcta. Al igual que cualquier otro análisis bursátil, la información que proporciona Value Line no significa que no se pueda perder dinero en una inversión que se realice utilizando el análisis. Como con todas las compras de valores, que el comprador tenga cuidado.

Uso de los datos


En su conjunto, la encuesta de inversión de Value Line proporciona todas las herramientas que un inversor necesita para hacerse una idea del panorama económico actual, aprender sobre el análisis de valores e identificar los valores que son apropiados para una variedad de objetivos de inversión. Al cotejar los resultados de la investigación con sus necesidades personales de inversión, debería ser capaz de reunir suficiente información para elegir una acción o construir una cartera completa.

Cómo obtener el estudio

El estudio de inversión de Value Line está disponible por suscripción. La suscripción de un año cuesta poco más de 600 dólares para la versión impresa o digital. Por una cuota adicional, la empresa también ofrece estudios sobre fondos de inversión, fondos cotizados en bolsa, valores convertibles, etc.

Es interesante que muchas grandes bibliotecas reciban la versión impresa del Value Line Investment Survey y la proporcionen a los usuarios de forma gratuita. Esto ofrece la oportunidad de conocer, utilizar y evaluar a fondo los materiales antes de desembolsar el dinero para una suscripción personal convenientemente entregada en su casa.

Algunas grandes bibliotecas se suscriben a la encuesta Value Line como un servicio gratuito para sus usuarios.

Próximos pasos

El Value Line Investment Survey no es la única investigación profesional a la que puede acceder fácilmente. De hecho, es sólo la primera de una larga lista de herramientas. Una vez que haya leído, investigado y dominado el conjunto de herramientas de Value Line, puede ampliar su repertorio de herramientas de inversión utilizando los informes de investigación que se ofrecen a través de los sitios web asociados a las cuentas de corretaje en línea. Estos sitios proporcionan acceso a informes de investigación similares a los que ofrece Value Line. Hay que tener en cuenta que los informes de los distintos proveedores de estudios a menudo se contradicen entre sí.

El índice Value Line Composite

El Value Line Composite Index es un índice bursátil que comprende las 1.700 empresas incluidas en el Value Line Investment Survey.

El índice sigue en realidad dos medias. El Value Line Composite Geometric Index es el índice original, lanzado en 1961. Sigue la media geométrica de los valores de la encuesta, basada en la ganancia proporcional entre los precios de cierre y el número total de valores.

La segunda versión, lanzada en 1988, es el Índice Aritmético Value Line. Esto hace un seguimiento de los cambios diarios de una cartera que contiene un número igual de todos los valores que figuran en la encuesta.

El resultado final

Aunque estas contradicciones pueden ser frustrantes, piense en la investigación como una recopilación de datos. Puede tomar datos de tantas fuentes como sea posible y utilizarlos para formular su propia opinión. Confiar en una única fuente de datos no es una decisión acertada, ya que no hay garantías de que los investigadores que están detrás de su fuente de datos vayan a tomar siempre la decisión correcta. Por supuesto, si la lectura de estos informes de investigación le lleva demasiado tiempo, le da demasiado miedo o le resulta demasiado frustrante, siempre puede comprar un fondo de inversión o contratar a un asesor financiero profesional para que le haga recomendaciones de inversión.

¿Cómo puedo obtener un informe de la línea de valor??

Se puede acceder a la encuesta de inversión de Value Line desde Valueline.com por 598 dólares. La selección & La sección de opinión está disponible por 199 dólares. También es posible acceder a informes individuales de una página sobre cualquiera de los valores de la encuesta de Value Line, simplemente buscando el ticker de esa empresa en el sitio web de Valueline.com

Se considera que la línea de valor es buena?

Aunque „bueno” es una medida muy subjetiva, Value Line es una empresa de análisis muy respetada con un historial de resultados extremadamente bueno. Algunas de las carteras sugeridas por Value Line han sido capaces de batir al mercado, incluso a largo plazo.

Cómo obtener una línea de valor gratuita?

A 598 dólares, el estudio de inversión de Value Line no es precisamente barato. Pero algunas bibliotecas públicas o universitarias están suscritas a la encuesta Value Line, lo que la convierte en una ganga para los usuarios de la biblioteca. Además, Value Line también ofrece informes de una página sobre cada uno de los 1.700 valores del estudio a través de su página web.

Qué significa NMF en Value Line?

"NMF" es un acrónimo que significa "no significativo" en las encuestas e informes de Value Line. Se utiliza para indicar los ratios que son tan altos o bajos que no son útiles para la investigación de inversiones.

Fuentes del artículo

Nuestro equipo exige a los redactores que utilicen fuentes primarias para respaldar su trabajo. Se trata de libros blancos, datos gubernamentales, informes originales y entrevistas con expertos del sector. También hacemos referencia a investigaciones originales de otras editoriales de renombre cuando procede. Puede obtener más información sobre las normas que seguimos para producir contenidos precisos e imparciales en nuestro
política editorial.

  1. Servicios institucionales de Value Line. "Productos." Consultado en enero. 16, 2022.

  2. Value Line. "Todos los productos." Accedido en enero. 16, 2022.

  3. Línea de Valor. "Cómo empezar." Página 1. Accedido enero. 16, 2022.

  4. Línea de valor. "Glosario : N." Consultado en enero. 16, 2022.

Dodaj komentarz