Banca de inversión vs. Gestión de inversiones: Una visión general
Un gran número de estudiantes de finanzas y de másteres en administración de empresas (MBA) se plantean seguir una carrera en banca de inversión o en gestión de inversiones, dos campos intensamente competitivos en la industria financiera, después de recibir sus títulos. Estas profesiones ofrecen algunos de los salarios iniciales más elevados del sector, y hay mucho margen de crecimiento para quienes tienen el talento y la ambición suficientes para conseguir uno de estos puestos.
Si se elimina toda la terminología del sector y se reducen estos trabajos a sus elementos básicos, los banqueros de inversión y los gestores de inversión (a veces llamados gestores de activos o gestores de fondos en los EE.UU.) son los que más se diferencian de los demás.K.) son los principales responsables de canalizar el dinero de los inversores hacia las empresas que necesitan capital. Algunos de los mejores expertos en el mundo de la inversión se encuentran en estos puestos.
La gestión de inversiones tiene que ver con las decisiones de inversión y la asignación de activos. Esto significa idear estrategias de inversión y dirigir los fondos hacia propiedades, acciones o títulos de deuda en nombre de los clientes. Los banqueros de inversión, por el contrario, se dedican a hacer tratos. Trabajan como consultores y analistas de alto nivel para las grandes empresas para ayudarles en sus estrategias de captación de capital.
Puntos clave
- Los gestores de inversiones ayudan a los clientes gestionando su dinero. Los clientes pueden ser particulares, instituciones educativas, compañías de seguros y fondos de pensiones.
- Los gestores de inversiones realizan análisis financieros, asignan carteras entre bonos y acciones, investigan la renta variable y emiten recomendaciones de compra y venta.
- Los banqueros de inversión ayudan a las necesidades financieras de las empresas, como la obtención de fondos o capital. Las empresas y los gobiernos contratan a los banqueros de inversión para que faciliten las fusiones y adquisiciones, así como las salidas a bolsa y las nuevas emisiones de deuda, como las ofertas de bonos.
Gestión de inversiones
Los gestores de inversiones ayudan a los clientes a alcanzar sus objetivos de inversión gestionando su dinero. Los clientes de los gestores de inversiones pueden ser tanto inversores individuales como institucionales, como instituciones educativas, compañías de seguros, fondos de pensiones, planes de jubilación y gobiernos. Los gestores de inversiones pueden trabajar con acciones, bonos y materias primas, incluidos los metales preciosos como el oro y la plata.
Los gestores de inversiones pueden tener funciones y responsabilidades variadas, dependiendo de la empresa, que pueden incluir
- Análisis de estados financieros
- Asignación de carteras, como una combinación adecuada de bonos y acciones
- Investigación de valores y recomendaciones de compra y venta
- Planificación y asesoramiento financiero
- Planificación del patrimonio y la jubilación, así como la distribución de activos
Banca de inversión
Los banqueros de inversión ayudan con las necesidades financieras de las empresas, como la obtención de fondos o capital. Las empresas y los gobiernos contratan a los banqueros de inversión para que faciliten las transacciones financieras complicadas, por ejemplo:
- Emisión de deuda, como una oferta de bonos
- Suscripción de nuevos valores
- Fusiones y adquisiciones
- Ofertas públicas iniciales (OPI)
La banca de inversión puede implicar la investigación de acciones y valores y la formulación de recomendaciones de compra, venta y mantenimiento. Las empresas de banca de inversión también son creadores de mercado, que proporcionan liquidez o ponen en contacto a compradores y vendedores para "hacer" el mercado.
Casi todos los banqueros de inversión empiezan como asociados o analistas y esperan pasar los años suficientes para llegar a ser vicepresidentes o directores generales.
Consideraciones especiales
Formación y habilidades
La competencia para ambas carreras es notoriamente dura. Las empresas de banca de inversión suelen estar interesadas únicamente en candidatos que se hayan graduado en las mejores escuelas y que hayan trabajado previamente con grandes empresas. Es prácticamente imposible encontrar un puesto de asociado en banca de inversión sin un MBA y sólidas recomendaciones de respetados profesionales del sector. Los puestos de gestión de inversiones no están tan saturados de candidatos de alto nivel, pero sigue siendo muy difícil entrar en las grandes empresas.
La creación de redes es muy importante y a veces importa más que la experiencia o la buena fe académica. Muchas empresas utilizan las prácticas como un amplio proceso de solicitud; de hecho, algunas prácticas de gestión de inversiones y de banca son más competitivas que los puestos de entrada a las finanzas corporativas o de analista de investigación.
Se prefieren los títulos universitarios en disciplinas empresariales, como finanzas, economía, contabilidad o análisis de inversiones, aunque se consideran títulos de otros campos. Algunos bancos buscan una competencia analítica demostrada en sectores específicos, como el sanitario o el farmacéutico.
Las empresas suelen buscar una sólida combinación de las siguientes habilidades y características:
- Tienen una gran capacidad de comunicación escrita y verbal
- Capacidades analíticas y de resolución de problemas
- Independencia y responsabilidad demostradas
- Capacidad de respuesta y atención al detalle
- Capacidad de negociación y gestión de clientes
- Conocimiento de inversiones, finanzas corporativas y negociaciones comerciales (experiencia comercial práctica)
- Habilidades matemáticas y técnicas avanzadas
- Una actitud ambiciosa, entusiasta y de trabajo
Salario
Los puestos de trabajo en banca de inversión y gestión de inversiones tienen salarios y bonificaciones atractivos. Incluso el analista de banca de inversión de nivel más bajo en una empresa más pequeña puede esperar un salario de entre 65.000 y 95.000 dólares en su primer año de trabajo, así como una importante bonificación por firmar.
El salario base medio de los gestores de inversiones es de 95.829 dólares, con sueldos que pueden alcanzar los 180.000 dólares, según glassdoor.com. La compensación adicional es de 14.900 dólares de media, que incluye comisiones y bonos.
El salario base medio de los banqueros de inversión es de 119.110 dólares, con sueldos que pueden llegar a los 235.000 dólares, según glassdoor.com. Los analistas de banca de inversión ganan entre 73.000 y 108.000 dólares.
Equilibrio entre vida y trabajo
Los puestos de trabajo de inversión de alto nivel están muy concentrados en Nueva York, Londres y Tokio. Aunque hay indicios de cambios geográficos a medida que avanza el siglo XXI, sigue siendo probable que una carrera en la banca de inversión o la gestión de inversiones signifique trasladarse a uno de estos tres centros financieros mundiales.
La carga de trabajo de los gestores de inversiones varía. Los empleados de fondos de inversión o fondos de cobertura trabajan cuando la bolsa abre y cierra. Esto puede ser un tiempo relativamente corto si la empresa sólo está activa en un mercado, pero las que están activas en las tres principales bolsas pueden tener una trayectoria muy irregular. Las empresas de capital riesgo tienen jornadas de trabajo mucho más largas, a veces de 65 a 70 horas semanales.
Los banqueros de inversión a veces bromean diciendo que disfrutan de un buen equilibrio entre trabajo y trabajo. Muy pocas carreras exigen tanto tiempo y energía como la banca de inversión; no es raro trabajar de 12 a 14 horas diarias durante seis o siete días a la semana. A pesar del elevado salario y el prestigio que se otorga a un asociado o analista, muchos se agotan y sufren física y emocionalmente tras unos años de trabajo. Estas funciones son para personas con vocación profesional que pueden tener poco tiempo para relajarse los fines de semana y pasar tiempo con la familia.
Perspectivas profesionales
Se trata de carreras muy prestigiosas con sueldos enormes, por lo que la competencia debería seguir siendo muy alta en un futuro próximo. La U.S. La Oficina de Estadísticas Laborales estima que los empleos financieros como analistas, banqueros y gerentes financieros experimentarán un crecimiento laboral del 15% entre 2019 y 2029.
En todo caso, un futuro banquero o gestor debe decidir en función de cada empresa. Las estructuras salariales y la carga de trabajo pueden variar, y la elección puede depender de las características específicas del puesto y de los objetivos profesionales de la persona.
Fuentes del artículo
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