Las razones para invertir en recursos naturales siempre han sido convincentes. Ya sea la madera, el carbón o el oro, los recursos naturales están en el centro de la producción. La pantalla que está utilizando para leer este artículo no es más que una colección de recursos naturales que han sido procesados y reprocesados. El conjunto de recursos naturales en los que se puede invertir crece a medida que la población mundial requiere cada vez más de estos recursos. En este artículo, veremos por qué podría considerar la posibilidad de invertir en recursos naturales y cómo hacerlo.
Puntos clave
- Los recursos naturales, como la madera, el carbón o el oro, son la base de toda la producción.
- Los participantes en el mercado pueden invertir en recursos naturales a través de cualquier cosa que se haya extraído o recogido en bruto.
- La inversión en recursos naturales es atractiva debido al impacto del aumento de los ingresos, la reparación de la infraestructura mundial, la compra política y el almacenamiento de valor, especialmente los metales.
- Las formas de invertir incluyen la compra directa, la negociación de futuros y opciones, la compra de fondos de inversión o fondos cotizados y la compra de acciones individuales.
El alcance de la inversión en recursos naturales
La inversión en recursos naturales tiene un amplio alcance que abarca todo lo que se extrae o recoge en bruto. Partiendo de su forma bruta, los recursos naturales pueden pasar por un proceso posterior -por ejemplo, cortar un árbol en 4×4, 2×10, 2×4, etc.- o simplemente limpiarse, envasarse y venderse (un barril de petróleo o una botella de agua). La inversión en recursos naturales se solapa con otros tipos de inversión más especializados, como la inversión en petróleo y gas, la inversión en metales preciosos, la inversión en minerales y metales (básicos), etc. Si se puede extraer, cortar o recolectar de la superficie o del subsuelo, los inversores en recursos naturales buscan una forma de comprarlos.
Sin embargo, hay una advertencia. La agricultura -como el ganado, el maíz, el algodón, etc.- se suele agrupar con los recursos naturales porque muchos recursos naturales y productos agrícolas se comercializan por los mismos métodos. A los efectos de este artículo, la agricultura no se agrupa con los recursos naturales, aunque sus productos (grano, maíz, etc.) se hayan convertido en una fuente de ingresos.) comercian igual que con otros recursos naturales, y se enfrentan a fuerzas económicas similares. El razonamiento es que muchos productos agrícolas son menos duraderos que el resto del grupo, lo que los convierte en almacenes de valor cuestionables.
Algunos ETF de recursos naturales destacados son FlexShares Morningstar Global Upstream Natural Resources Index Fund (GUNR), SPDR S&P Global Natural Resources ETF (GNR), y el SPDR S&P North American Natural Resources ETF (NANR).
Razones para invertir en recursos naturales
Hay una serie de razones por las que los recursos naturales son inversiones atractivas ahora y en el futuro:
- El aumento de los ingresosA medida que los ingresos aumentan en los países en desarrollo, la demanda de metales preciosos, materiales de construcción y otros recursos naturales tiende a aumentar también. Aunque un choque de oferta sigue siendo un riesgo potencial con muchos recursos, como el petróleo, el aumento de la demanda suele conducir a la subida de los precios;
- Infraestructura global y reparaciónLos países en desarrollo tienen un gran apetito por la grava, la madera, el acero y otros materiales necesarios para construir carreteras y otras obras públicas. El crecimiento de la población y la creciente urbanización están provocando este ritmo de construcción. Del mismo modo, gran parte de las infraestructuras de las naciones desarrolladas requieren una actualización periódica, y cuantas más décadas pasen antes de que se realicen reparaciones y actualizaciones, mayor será el gasto final;
- Compra políticaVarios países han comenzado a comprar recursos naturales para garantizar un suministro constante de materias primas esenciales. Esta compra adopta a veces la forma de acuerdos políticos y, en ocasiones, de pedidos abiertos al mercado o de adquisiciones extranjeras, lo que convierte a los gobiernos en otro motor de la demanda;
- Almacenamiento de valorMuchos recursos naturales actúan como depósito de valor, especialmente los metales. Estos recursos se vuelven más atractivos cuando la inflación amenaza a los inversores.
También existe el argumento de que los recursos naturales tienen una baja correlación con el sector financiero. Esto es ampliamente cierto, ya que muchas empresas siguen manteniendo sus inversiones en recursos naturales de consumo hasta bien entrada la recesión financiera, con la esperanza de estar bien posicionadas para un rebote. Sin embargo, como cada vez más la actividad de los recursos naturales está impulsada por la inversión y la especulación, es probable que esta menor correlación se convierta en una mayor.
Opciones de inversión para los inversores en recursos naturales
Así que ha escuchado las razones y se pregunta por dónde empezar. Afortunadamente, existe una gama más amplia de opciones de inversión que nunca antes.
- La inversión directaLos inversores siempre pueden comprar un recurso directamente. Este enfoque funciona bien para las inversiones más pequeñas en metales preciosos, pero se vuelve rápidamente inviable cuando se habla de madera, gas natural y otros recursos que requieren grandes instalaciones de almacenamiento, lo que conlleva costes asociados;
- Futuros y opciones: el enfoque basado en contratos para el comercio de recursos permite a los inversores aprovechar sus dólares en un plazo más corto que el almacenamiento de un recurso físico durante meses y meses. Son grandes inversiones para los operadores experimentados, pero los futuros y las opciones pueden resultar desconcertantes para todos, salvo para estos especialistas;
- Fondos cotizadosLos ETF de recursos naturales son un ejemplo más de cómo los ETF pueden ayudar a un inversor a obtener una amplia exposición al mercado con unas pocas inversiones. Todos los ETF de recursos naturales contienen un sabor diferente de lo que consideran esencial, por lo que encontrar el adecuado puede llevar algo de tiempo. La buena noticia es que probablemente habrá uno que se ajuste a sus necesidades exactas esperando a que lo encuentre;
- Acciones: Los ETFs se componen, por supuesto, de acciones. Los inversores pueden prescindir del intermediario y comprar directamente las acciones de estas empresas de recursos naturales. Se trata de acciones mineras, forestales, de exploración petrolera, etc. En general, hay dos tipos de empresas de recursos naturales: las grandes y las junior. Las grandes empresas ofrecen un juego diversificado, desde la extracción hasta el procesamiento y la venta en el mercado, con la posibilidad de obtener dividendos. Las juniors son un juego puro, y son muy sensibles a los movimientos de los precios. Por lo general, no ofrecen dividendos, pero pueden ofrecer grandes rendimientos si el recurso natural que controlan aumenta de valor.
El resultado final
La inversión en recursos naturales se está expandiendo. En los años 70 e incluso en los 90, no era fácil invertir en agua. Habría que averiguar qué empresas obtienen una parte importante de sus ingresos del agua, y luego comprarlas. Ahora puede eliminar esos pasos con Invesco Water Resources (PHO), entre otros ETFs. En otros ámbitos, el cambio ha constituido simplemente un aumento de la oferta. Aún se pueden comprar acciones de una empresa minera de carbón o comprar ETF de carbón, negociar con futuros de carbón o incluso comprar un cargamento de carbón para almacenarlo; hay muy pocas limitaciones a la hora de invertir en recursos naturales. La elección de las inversiones y la demanda de estos recursos aumentan al mismo tiempo, por lo que se trata de un ámbito muy interesante para los inversores.
Fuentes del artículo
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