Inversión en altcoin: Lo que los inversores deben saber

Qué son las altcoins?

Las altcoins son criptomonedas distintas de Bitcoin (BTCUSD). Comparten características con Bitcoin pero también son diferentes en otros aspectos. Por ejemplo, algunas altcoins utilizan un mecanismo de consenso diferente para producir bloques o validar transacciones. O bien se distinguen de Bitcoin proporcionando capacidades nuevas o adicionales, como los contratos inteligentes o la baja volatilidad de los precios.

En noviembre de 2021, hay más de 14.000 criptodivisas. Según CoinMarketCap, el Bitcoin y el Ether representaban por sí solos casi el 60% del mercado total de criptodivisas en noviembre de 2021. Las denominadas altcoins constituyen el resto. Como a menudo se derivan de Bitcoin, los movimientos de precios de las altcoins tienden a imitar la trayectoria de Bitcoin. Sin embargo, los analistas afirman que la madurez de los ecosistemas de inversión en criptodivisas y el desarrollo de nuevos mercados para estas monedas harán que los movimientos de los precios de las altcoins sean independientes de las señales comerciales de Bitcoin.

Puntos clave

  • El término altcoins se refiere a todas las criptodivisas distintas de Bitcoin.
  • En noviembre de 2021, hay más de 14.000 criptodivisas. Según CoinMarketCap, las altcoins representaban casi el 60% del mercado total de criptodivisas en noviembre de 2021.
  • Algunos de los principales tipos de altcoins incluyen criptomonedas basadas en la minería, stablecoins, tokens de seguridad y tokens de utilidad.
  • Las altcoins podrían incluir sólo criptomonedas basadas en la minería distintas de Bitcoin en el futuro, ya que su uso sigue desarrollándose con la tecnología.
  • Solana y Binance Coin estaban entre las mayores altcoins por capitalización de mercado en noviembre de 2021.

Comprender las altcoins

„Altcoin” es una combinación de las dos palabras „alternativa” y „moneda” e incluye todas las alternativas a Bitcoin. El marco básico de Bitcoin y altcoins es similar. Así, comparten código y funcionan como sistemas peer-to-peer o como un ordenador gigante capaz de procesar grandes cantidades de datos y transacciones al mismo tiempo. En algunos casos, las altcoins también aspiran a convertirse en el próximo Bitcoin convirtiéndose en un método económico para las transacciones digitales.

Pero también hay varias diferencias entre Bitcoin y altcoins. Bitcoin se encuentra entre las primeras iteraciones de una criptodivisa, y su filosofía y diseño establecen el punto de referencia para el desarrollo de otras monedas. Sin embargo, su implementación tiene varias deficiencias. Por ejemplo, la prueba de trabajo (PoW) -el mecanismo de consenso utilizado para crear bloques- consume mucha energía y tiempo. Las capacidades de los contratos inteligentes de Bitcoin también son limitadas.

Tras su introducción en 2009, Bitcoin se convirtió en la primera aplicación ampliamente adoptada de la prueba de trabajo (PoW). PoW es la base de muchas otras criptomonedas, permitiendo un consenso seguro y descentralizado.

Las altcoins mejoran las limitaciones percibidas de Bitcoin para establecer una ventaja competitiva. Varias altcoins utilizan el método de consenso proof of stake (PoS) para minimizar el consumo de energía y el tiempo necesario para crear bloques y validar nuevas transacciones.

El éter, por ejemplo, la segunda criptodivisa más grande del mundo por capitalización de mercado, se utiliza como gas (o pago de los costes de transacción) en los contratos inteligentes de la blockchain de Ethereum. Como el muy esperado lanzamiento de Ethereum 2.0 ha demostrado, las altcoins generalmente abordan las críticas tradicionales de Bitcoin, como la escalabilidad y la sostenibilidad.

Al distinguirse del Bitcoin de esta manera, las altcoins han creado un mercado para sí mismas. A su vez, esto ha atraído a los inversores que ven en ellas un potencial como alternativas a Bitcoin. Los inversores esperan beneficiarse a medida que las altcoins adquieran más tracción y usuarios y se revaloricen.

Tipos de Altcoins

Dependiendo de sus funcionalidades y mecanismos de consenso, las altcoins vienen en varios sabores y categorías. He aquí un breve resumen de algunas de las más importantes:

Es posible que una altcoin entre en más de una categoría.

Basado en la minería

Como su nombre indica, las altcoins basadas en la minería son minadas hasta su existencia. La mayoría de las altcoins basadas en la minería utilizan PoW, un método por el cual los sistemas generan nuevas monedas resolviendo problemas difíciles para crear bloques. Ejemplos de altcoins basados en la minería son Litecoin, Monero y ZCash. La mayoría de las altcoins más importantes a principios de 2020 entraban en la categoría basada en la minería. La alternativa a las altcoins basadas en la minería está preminada y a menudo forma parte de una oferta inicial de monedas (ICO). Este tipo de monedas no se producen a través de un algoritmo, sino que se distribuyen antes de cotizar en los mercados de criptodivisas. Un ejemplo de moneda preminada es XRP de Ripple.

Stablecoins

El comercio y el uso de la criptodivisa han estado marcados por la volatilidad desde su lanzamiento. Las stablecoins pretenden reducir esta volatilidad general vinculando su valor a una cesta de bienes, como monedas fiduciarias, metales preciosos u otras criptodivisas. La cesta está destinada a actuar como una reserva para redimir a los titulares si la criptodivisa falla o tiene problemas. Las fluctuaciones de precios de las stablecoins no deben superar un rango estrecho.

Entre las stablecoins más destacadas se encuentran la USDT de Tether, la DAI de MakerDAO y la USD Coin (USDC). En marzo de 2021, el gigante del procesamiento de pagos Visa Inc. (V) anunció que comenzaría a liquidar algunas transacciones en su red en USDC a través de la blockchain de Ethereum, con planes para desplegar más capacidad de liquidación de stablecoin más adelante en 2021.

Fichas de seguridad

Los tokens de seguridad son similares a los valores negociados en los mercados bursátiles, salvo que tienen una procedencia digital. Los tokens de seguridad se asemejan a las acciones tradicionales, y a menudo prometen capital en forma de propiedad o un pago de dividendos a los titulares. La perspectiva de revalorización del precio de estos tokens es un gran atractivo para que los inversores inviertan en ellos.

En 2021, la firma de monederos de Bitcoin Exodus completó con éxito una oferta de tokens calificada por la Comisión de Valores y Bolsa Reg A+ y vendió 75 millones de acciones comunes que se convertirán en tokens en la blockchain de Algorand. Se trata de un acontecimiento histórico porque es el primer valor de activos digitales que ofrece acciones en una empresa emisora con sede en Estados Unidos.

Monedas Meme

Como su nombre indica, las meme coins se inspiran en un chiste o en una versión tonta de otras criptodivisas conocidas. Suelen ganar popularidad en un corto período de tiempo, a menudo exageradas en línea por prominentes criptoinfluenciadores e inversores minoristas que intentan explotar las ganancias a corto plazo.

Por ejemplo, Tesla, Inc. (TSLA) y entusiasta de las criptomonedas, Elon Musk, publica regularmente tuits crípticos sobre las principales monedas meme Dogecoin (DOGEUSD) y Shiba Inu, lo que a menudo mueve sustancialmente sus precios. En octubre de 2021, Shiba subió un 91% en un periodo de 24 horas después de que Musk tuiteara una foto de su mascota Floki, el cachorro Shiba Inu, en un Tesla. Muchos se refieren a la fuerte subida de estas altcoins en particular durante abril y mayo de 2021 como „temporada de monedas meme”, con cientos de estas criptodivisas registrando enormes ganancias porcentuales basadas en la pura especulación.

Una oferta inicial de monedas (ICO) es el equivalente de la industria de las criptomonedas a una oferta pública inicial (IPO). Una empresa que busca recaudar dinero para crear una nueva moneda, aplicación o servicio lanza una ICO como forma de recaudar fondos.

Tokens de utilidad

Los tokens de utilidad se utilizan para proporcionar servicios dentro de una red. Por ejemplo, pueden utilizarse para comprar servicios, pagar tarifas de red o canjear recompensas. A diferencia de los tokens de seguridad, los tokens de utilidad no pagan dividendos ni se desprenden de una participación en la propiedad. Filecoin, que se utiliza para comprar espacio de almacenamiento en una red, es un ejemplo de token de utilidad.

¿Son las altcoins buenas inversiones??

El mercado de las altcoins es incipiente. Es un emparejamiento desigual. El número de altcoins que cotizan en los mercados de criptomonedas se ha multiplicado rápidamente en la última década y ha atraído a hordas de inversores minoristas, que apuestan febrilmente por sus movimientos de precios para amasar beneficios a corto plazo. Pero estos inversores no tienen el capital necesario para generar suficiente liquidez en el mercado. La escasez de mercados y la ausencia de regulación provocan una gran volatilidad en las valoraciones de las altcoins.

Consideremos el caso del éter de Ethereum'que alcanzó su máximo anterior de 1.299 dólares.95 en enero. 12, 2018. Apenas unas semanas después, bajaba a 597 dólares.36, y a finales de año, el precio del éter se había desplomado a 89 dólares.52. Sin embargo, la altcoin alcanzó precios récord por encima de los 4.750 dólares apenas dos años después, en noviembre de 2021. Las operaciones a tiempo pueden proporcionar a los operadores una gran cantidad de beneficios.

Pero hay un problema. Los mercados de criptodivisas aún no están maduros. A pesar de varios intentos, no hay criterios de inversión definidos ni métricas para evaluar las criptodivisas. En su mayor parte, el mercado de las altcoins está impulsado por la especulación. Existen varios casos de criptodivisas muertas, es decir, aquellas que no han conseguido ganar suficiente tracción o que simplemente han desaparecido después de recoger el dinero de los inversores.

Por lo tanto, el mercado de altcoin es para los inversores dispuestos a asumir el riesgo exagerado de operar en un mercado no regulado y emergente que es propenso a la volatilidad. También deben ser capaces de manejar el estrés resultante de las salvajes oscilaciones de precios. Para estos inversores, los mercados de criptodivisas pueden ofrecer grandes rendimientos.

Pros

  • Las altcoins son "versiones mejores" de Bitcoin porque pretenden suplir las deficiencias de la criptodivisa.

  • Las altcoins, como las stablecoins, pueden potencialmente cumplir la promesa original de Bitcoin de ser un medio para las transacciones diarias.

  • Algunas altcoins, como el éter de Ethereum y la ADA de Cardano, ya han ganado adeptos entre las instituciones convencionales, lo que ha dado lugar a valoraciones elevadas.

  • Los inversores pueden elegir entre una gran variedad de altcoins que cumplen diferentes funciones en la criptoeconomía.

Contras

  • Las altcoins tienen un mercado de inversión más pequeño en comparación con Bitcoin. En noviembre de 2021, Bitcoin tenía una cuota del 42% del mercado global de criptomonedas.

  • La ausencia de regulación y de criterios definidos para la inversión hace que el mercado de altcoins se caracterice por un menor número de inversores y una escasa liquidez. Como resultado, sus precios son más volátiles en comparación con el Bitcoin.  

  • No siempre es fácil distinguir entre las diferentes altcoins y sus respectivos casos de uso, lo que hace que las decisiones de inversión sean aún más difíciles y confusas.

  • Hay varias "altcoins muertas" que acabaron hundiendo los dólares de los inversores.       

El futuro de las altcoins

Los debates sobre el futuro de las altcoins y, de hecho, de las criptodivisas tienen un precedente en las circunstancias que llevaron a la emisión de un dólar federal en el siglo XIX. En aquel entonces, había varias formas y tipos de monedas locales que circulaban en Estados Unidos. Cada una tenía características únicas y estaba respaldada por un instrumento diferente. Por ejemplo, los certificados de oro estaban respaldados por depósitos de oro en el Tesoro. U.S. Los billetes utilizados para financiar la Guerra Civil estaban respaldados por el gobierno.

Los bancos locales también emitieron su propia moneda, en algunos casos respaldada por reservas ficticias. Esa multiplicidad de monedas e instrumentos financieros es paralela a la situación actual de los mercados de altcoins. Hay miles de altcoins disponibles en los mercados hoy en día, cada una de las cuales afirma servir para un propósito y un mercado diferentes.

Es poco probable que el estado actual de los mercados de altcoins se consolide en una única criptodivisa. Pero también es probable que la mayoría de las más de 1.800 altcoins que cotizan en los mercados de criptomonedas no sobrevivan. El mercado de las altcoins se aglutinará en torno a un grupo de altcoins -aquellas con fuerte utilidad y casos de uso- que dominarán los mercados.

Para los inversores que buscan diversificarse dentro de los mercados de criptomonedas, las altcoins son una forma barata de ampliar sus horizontes más allá del Bitcoin. Las subidas en los mercados de criptomonedas han producido rendimientos que multiplican los producidos por el Bitcoin. Pero la inversión en altcoins conlleva riesgos, entre los que destaca la ausencia de regulación. La maduración de los mercados de criptodivisas probablemente traerá más sofisticación y capital a la industria, allanando el camino para la regulación y menos volatilidad.

Invertir en altcoins

Los inversores que busquen diversificarse en los mercados de criptomonedas deberían considerar las altcoins, que producen rendimientos que a menudo multiplican los del Bitcoin.

Qué es una altcoin?

El término altcoin se refiere a criptomonedas distintas de Bitcoin (y a veces también distintas de Ether). Este tipo de monedas se distinguen del Bitcoin por ampliar sus capacidades y tapar sus carencias.

Cuáles son las 10 principales altcoins?

Las 10 principales altcoins son Ethereum, Binance Coin (BNB), Tether (USDT), Solana, Cardano, XRP, Polkadot, Dogecoin, USD Coin y Shiba Inu a fecha de noviembre de 2021.

Cuánto cuesta una Altcoin?

Las altcoins tienen un rango de precios bastante amplio, desde un par de centavos hasta miles de dólares. Por ejemplo, en noviembre de 2021, Ethereum cotizaba en torno a los 4.500 dólares, mientras que XRP de Ripple, la sexta criptodivisa más valiosa, lo hacía a 1 dólar.10.

Qué Altcoin es la mejor inversión?

Según la capitalización del mercado, el éter es la mayor y más consolidada altcoin. Sus capacidades de contrato inteligente tienen casos de uso probados, y forma parte de Ethereum, posiblemente una de las plataformas de blockchain más sofisticadas de los últimos tiempos.

¿Son las altcoins una buena inversión??

Las altcoins tienen muchos de los mismos riesgos de inversión que el Bitcoin. Además, muchas de las pequeñas altcoins no tienen liquidez. Pero las altcoins bien establecidas, como ether y XRP, son competidoras de Bitcoin.

El resultado final

Las altcoins son buenas alternativas para los inversores del mercado de criptomonedas interesados en diversificar sus carteras. Aunque algunas, como el éter de Ethereum, son reconocibles por su nombre, la mayoría de las más de 10.000 altcoins que existen aún no se han hecho notar. Las altcoins son representativas del potencial de las criptodivisas para remodelar las finanzas modernas. Pero los inversores deben investigar antes de invertir en ellas. Los riesgos asociados a las altcoins son similares o, en algunos casos, mayores que los de la inversión en Bitcoin.

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