El Series 65, conocido oficialmente como Examen Uniforme de la Ley de Asesores de Inversión, está diseñado para poner a prueba los conocimientos y la capacidad de una persona para asesorar a sus clientes en el ámbito de la inversión y para discutir conceptos financieros generales. Si tiene conocimientos básicos de finanzas, economía e inversión, tendrá una gran ventaja, pero también se cubren varias leyes y reglamentos, lo que hace que el estudio sea mucho más difícil.
¿Quién necesita la Serie 65??
Muchas empresas financieras exigen que los representantes registrados presten asesoramiento en materia de inversiones. La serie 65 evalúa la comprensión de los conceptos financieros por parte de los candidatos y les capacita para dar consejos de inversión y cobrar una tarifa por ello. La mayoría de los reguladores de valores estatales han establecido la Serie 65 como requisito mínimo para convertirse en representante de asesores de inversión (IAR).
Las empresas de asesoramiento de inversiones registradas (RIA) requieren que estos representantes interactúen con clientes actuales y potenciales. Por lo tanto, si actualmente está buscando una carrera en un puesto de asesoramiento financiero, la Serie 65 podría ser una ventaja para su currículum. Si aún no lo tienes, podría ser un requisito que lo consigas una vez que te contraten. El examen es menos difícil que las designaciones y certificados más completos, como el planificador financiero certificado (CFP) o el asesor de inversiones colegiado (CIC).
Quién no necesita la Serie 65?
Si no cobra honorarios y no asesora regularmente sobre valores, lo más probable es que no necesite obtener su licencia de la Serie 65. Pero este es un caso poco frecuente.
Otros certificados y licencias pueden considerarse formación suficiente en lugar de la Serie 65 y eximir a sus titulares de tener que realizar este examen. Por ejemplo, la mayoría de los estados le eximirán del examen Serie 65 si tiene la certificación de planificador financiero certificado (CFP), la designación de analista financiero colegiado (CFA), la de consultor financiero colegiado (ChFC), la de especialista financiero personal (PFS) o la de asesor de inversiones colegiado (CIC).
Además, si tiene una licencia de la Serie 7 y de la Serie 66, la mayoría de los estados aceptarán esto como formación adecuada y no exigirán un examen de la Serie 65. En raras ocasiones, un representante puede solicitar la exención del examen de la Serie 65 y seguir siendo representante de asesores de inversión, pero pueden ser necesarios entre 15 y 20 años de experiencia en el sector. Es importante tener en cuenta que se debe estar al corriente de la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA), que administra los exámenes, y siempre es necesario comprobar la normativa estatal para asegurarse de que se puede optar a la exención.
Elegibilidad
No es necesario estar empleado o patrocinado por una empresa miembro de FINRA para inscribirse y realizar el examen de la serie 65. Esto afectará al formulario que debe rellenar al inscribirse: Si está apadrinado, deberá rellenar y presentar un formulario U4; si no lo está, deberá rellenar un formulario U10. Ambas cosas se pueden hacer electrónicamente en el sitio web de FINRA. Este examen es uno de los más básicos y no requiere ningún otro requisito previo para ser elegible.
Una vez inscrito, tiene 120 días para realizar el examen antes de tener que volver a inscribirse; es lo que se denomina su ventana de examen. Si suspende, puede volver a realizar el examen tras esperar 30 días. Pero si suspende tres veces, deberá esperar 180 días, tras los cuales podrá volver a inscribirse. No hay límite en el número de exámenes que un candidato puede realizar.
Contenido del examen Series 65
El examen es a libro cerrado y cubre temas como
- Información sobre economía y negocios (15%): Ciclos económicos, información financiera y tipos de riesgo
- Características de los vehículos de inversión (25%): Tipos de inversiones, incluyendo renta fija, renta variable y otros valores, y valoración de los mismos
- Recomendaciones y estrategias de inversión para clientes (30%): Tipos de clientes, consideraciones fiscales, elaboración de un perfil de cliente y aplicación de su comprensión del riesgo, y teoría de la cartera
- Leyes, reglamentos y directrices (30%): Leyes federales de valores, reglamentos, comportamiento ético
El candidato responde a 130 preguntas más 10 preguntas de prueba y tiene 180 minutos como límite de tiempo. Se realiza de forma electrónica, y la puntuación se presenta justo después del examen, con un desglose de la puntuación en cada apartado. Para aprobar, el candidato debe obtener al menos un 72%, es decir, 94 respuestas correctas de un total de 130.
Fuentes del artículo
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