Introducción a los tipos de operaciones: Trading técnico

En el caso de la negociación de impulso, que es un tipo de negociación técnica, el operador está atento a las señales de que una acción está a punto de estallar; es decir, de que se produzca un movimiento de precios unidireccional significativo con un volumen elevado durante un periodo de tiempo suficiente que pueda reportar beneficios. Al observar la línea de impulso, el operador de impulso ya ha realizado un análisis técnico examinando los gráficos de las acciones en busca de señales de ruptura.

Los indicadores técnicos utilizados en el momentum trading son sólo la punta del iceberg; no son más que una pequeña muestra de la amplia gama de patrones de gráficos y diagramas disponibles para el operador técnico.

Diferentes tipos de trading

Antes de centrarnos en el trading técnico, aquí tenemos un repaso de los principales tipos de trading de renta variable:

  • Scalping: El scalper es una persona que realiza docenas o cientos de operaciones al día en un intento de obtener un pequeño beneficio de cada operación aprovechando el diferencial entre la oferta y la demanda.
  • Trading de Momento: Los operadores de impulso buscan acciones que se mueven significativamente en una dirección en un alto volumen. Estos operadores intentan aprovechar el impulso para obtener el beneficio deseado.
  • Negociación técnica: Los operadores técnicos se centran en los cuadros y gráficos. Observan las líneas de los gráficos de las acciones o los índices en busca de signos de convergencia o divergencia que puedan indicar señales de compra o venta.
  • Trading fundamental: Los fundamentalistas operan con empresas basándose en el análisis fundamental, que examina los acontecimientos corporativos como los informes de beneficios reales o previstos, las divisiones de acciones, las reorganizaciones o las adquisiciones.
  • Swing Trading: Los operadores de swing son operadores fundamentales que mantienen sus posiciones durante más de un día. La mayoría de los fundamentalistas son en realidad swing traders, ya que los cambios en los fundamentos de las empresas suelen requerir varios días o incluso semanas para producir un movimiento de precios suficiente para que el trader pueda reclamar un beneficio razonable.

Los operadores principiantes pueden experimentar con cada una de estas técnicas, pero en última instancia deberían decantarse por un único nicho que se ajuste a sus conocimientos y experiencia en materia de inversión con un estilo al que estén motivados para dedicar más investigación, educación y práctica. Hay libros de texto enteros dedicados a cada estilo, aunque muchos títulos como "Day Trade Online" o "How to Get Started in Electronic Day Trading" no dejan claro qué tipo de negociación defienden.

Explorando el trading técnico

El trading técnico es un estilo más amplio que no se limita necesariamente al trading. Por lo general, un técnico utiliza patrones históricos de datos comerciales para predecir lo que podría ocurrir con las acciones en el futuro. Es el mismo método que practican los economistas y los meteorólogos: mirar al pasado para conocer el futuro. Sin embargo, todos sabemos lo pobres que pueden ser las previsiones.

El reto del análisis técnico es que hay literalmente cientos de indicadores técnicos disponibles, y no hay un único indicador que se considere universalmente mejor, ya que cada indicador particular o grupo de indicadores, que pueden ser aplicables sólo a circunstancias específicas. Algunos indicadores técnicos pueden ser útiles para determinados sectores, otros sólo para valores de una determinada clasificación (por ejemplo, valores dentro de un determinado rango de liquidez o capitalización bursátil). Debido a los patrones únicos que pueden mostrar las acciones altamente negociadas a lo largo de la historia, algunos indicadores pueden ser relevantes sólo para ciertas acciones individuales.

Los indicadores técnicos, al igual que los indicadores de impulso, no son una bala de plata para decidir cuándo comprar o vender. No son buenos predictores del momento preciso, pero son buenos para indicar qué valores son candidatos a un análisis más detallado con datos como la pantalla de nivel 2. El análisis técnico puede considerarse un punto de partida: los patrones históricos no se traducen necesariamente en una imagen exacta del rendimiento futuro.

En lugar de tratar de ofrecer un estudio exhaustivo de todos los indicadores disponibles para el operador técnico, comentaremos las agrupaciones más comunes y ofreceremos una introducción general a cada una de ellas. Esta discusión se limita a los indicadores aplicables a las acciones individuales; hay muchos indicadores que podrían ser útiles para predecir un índice o grupo de industrias.

Grupos comunes de indicadores técnicos:

  • Índice de Fuerza Relativa (RSI): Mide el rendimiento reciente de una acción en relación con su fuerza histórica, comparando el número y la magnitud de los cierres al alza y a la baja recientes e históricos. Si el RSI sube por encima de 80, puede indicar una condición de sobrecompra, que es una señal de venta. Por debajo de 20, el RSI puede indicar una acción sobrevendida, que es una señal de compra.
  • Trading de rango: Una serie de precios máximos, mínimos y de cierre se traza en un gráfico para un determinado periodo de tiempo, y se dibujan líneas de soporte y resistencia en la parte inferior y superior del rango. Una ruptura se produce cuando el precio mantiene un movimiento, incluso durante uno o dos periodos, por encima o por debajo del rango.
  • Análisis de patrones: Esta puede ser la forma de análisis técnico más fácil de entender. Se analizan los mismos gráficos de precios comentados anteriormente en busca de patrones específicos que hayan aparecido históricamente en la misma acción o de patrones comunes que se hayan visto en muchas acciones a lo largo del tiempo. Los patrones más comúnmente observados son patrones de cabeza y hombros, patrones de triángulo ascendente o triángulo descendente, topes redondeados o fondos redondeados, formación de copa y mango, etc.
  • Análisis de tendencias: El análisis de tendencias, muy complejo y matemático, examina las tendencias a corto y largo plazo y trata de identificar los cruces, cuando los precios se cruzan por encima de sus medias a largo plazo. Las medias a largo plazo se denominan medias móviles, en las que se suaviza un rango de precios durante un periodo de tiempo promediando una serie de puntos de datos y trazando la línea suavizada frente a la línea de precios real de la acción. La divergencia de convergencia de medias móviles (MACD) se utiliza para identificar cruces, divergencias y convergencias, así como condiciones de sobrecompra y sobreventa.
  • Análisis de huecos: Una brecha se produce cuando el precio de apertura de una acción es significativamente más alto o más bajo que su precio de cierre del día anterior, posiblemente debido a las noticias de la compañía publicadas durante la noche o algún otro factor. El operador de brechas se preocupa por el comportamiento de la acción por encima o por debajo de su apertura, lo que puede indicar un mayor movimiento en cualquier dirección. En este sentido, las decisiones del trader pueden estar más cerca del estilo del momentum trader que del analista técnico.

Lecturas complementarias

Hay muchos, quizás incluso cientos, de excelentes libros disponibles sobre el comercio técnico. Además de explorar los textos de introducción al trading diario en busca de capítulos sobre análisis técnico, los siguientes libros son universalmente aceptados como los mejores:

  • Análisis técnico de los mercados financieros, John Murphy. -Esta es una guía completa de métodos y aplicaciones de negociación.
  • Análisis técnico de las tendencias bursátiles, Robert Edwards y John Magee.
  • Enciclopedia de patrones gráficos, Thomas Bulkowski.

Fuentes del artículo

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  1. John Murphy. "Análisis técnico de los mercados financieros: Una guía completa de métodos y aplicaciones de negociación." Penguin, 1999.

  2. Robert Davis Edwards y John McGee. "Análisis técnico de las tendencias bursátiles." Martino Fine Books, 2011.

  3. Thomas N. Bulkowski. "Enciclopedia de patrones gráficos.Wiley, 2011.

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