Qué es el índice MSCI All Country World?
El MSCI All Country World Index (ACWI) es un índice bursátil diseñado para seguir el rendimiento del mercado de valores global. Mantenido por Morgan Stanley Capital International (MSCI), el índice comprende las acciones de casi 3.000 empresas de 23 países desarrollados y 25 mercados emergentes.
Los gestores de fondos utilizan el MSCI ACWI como guía para la asignación de activos y como referencia para la rentabilidad de los fondos de renta variable mundial. El índice también se utiliza como base para crear productos de inversión como los fondos cotizados (ETF).
Puntos clave
- El MSCI ACWI es un índice bursátil que sigue a casi 3.000 valores de 48 países de mercados desarrollados y emergentes.
- Los componentes del índice MSCI ACWI tienen una capitalización de mercado combinada de más de 70 billones de dólares.
- El índice MSCI ACWI se utiliza como referencia para los fondos de renta variable mundial y como guía para la asignación de activos.
- Los inversores particulares pueden acceder al índice a través de ETFs que replican su rendimiento.
Cómo entender el índice MSCI All Country World
Los inversores pueden diversificar sus carteras de varias maneras. Un gestor de cartera o un inversor puede comprar una serie de valores individuales que tienen una correlación baja o negativa entre sí.
Por otro lado, una forma menos costosa y más eficiente de invertir podría ser poseer ETFs que replican el rendimiento de un índice como el Dow Jones Industrial Average (DJIA) o el S&Índice P 500. Para los inversores que también quieren tener exposición a las acciones mundiales, el índice MSCI ACWI puede ser una buena opción.
Los inversores institucionales, incluidos los que gestionan fondos de inversión y fondos de pensiones, pueden utilizar el MSCI ACWI como referencia para medir el rendimiento de sus carteras y como guía para la diversificación geográfica. Los inversores particulares también pueden utilizar el ACWI como referencia para comparar qué fondos tienen los mejores rendimientos ajustados al riesgo.
Índice MSCI ACWI frente a. ETF iShares ACWI
Por lo general, los inversores no pueden comprar directamente un índice, como el MSCI ACWI, ya que está diseñado para representar una medida del rendimiento y las características de varios sectores, países y participaciones.
En cambio, los inversores pueden comprar un ETF que siga o refleje la composición y el rendimiento del índice. A continuación se muestra una comparación entre el índice MSCI ACWI y el ETF iShares MSCI ACWI de Blackrock, incluyendo algunas de las principales participaciones por país, sector y cartera.
Índice MSCI ACWI Ponderaciones por países y sectores
Los países que representan la mayor capitalización de mercado total del índice MSCI ACWI son los U.S. (61.31%), Japón (5.54%), China (3.62%), el Reino Unido (3.6%), y Canadá (2.9%). A continuación se muestran las ponderaciones de cada sector a partir de diciembre. 31, 2021.
- Tecnología de la información: 23.58%
- Financieros: 13.86%
- Consumo discrecional: 12.4%
- Salud: 11.69%
- Industriales: 9.64%
- Servicios de comunicación: 8.58%
- Productos básicos de consumo: 6.8%
- Materiales: 4.67%
- Energía: 3.4%
- Servicios públicos: 2.7%
- Bienes inmuebles: 2.7%
Índice MSCI ACWI Principales participaciones
A continuación se muestran las diez principales participaciones por su peso en la cartera del índice a fecha de diciembre. 31, 2021:
- Apple Inc: 4.18%
- Microsoft Corp: 3.42%
- Amazon.com: 2.16%
- Tesla: 1.27%
- Alphabet A: 1.24%
- Alphabet C: 1.19%
- Meta Plataformas A: 1.14%
- Nvidia: 1.05%
- Taiwan Semiconductor Mfg: 0.78%
- Unitedhealth Group: 0.67%
Las diez principales participaciones representan 17.10% de la ponderación del índice.
iShares MSCI ACWI ETF
Uno de los ETFs que siguen e invierten en el índice MSCI ACWI es el iShares MSCI ACWI ETF de Blackrock, que tiene casi 17.5.000 millones de euros en activos gestionados (AUM) a fecha de enero de 2010. 25, 2022.
El ETF posee las acciones de 2.332 participaciones del índice y tiene un ratio de gastos del 0.33% a partir de enero. 25, 2022. El ratio de gastos representa el coste que supone para los inversores la gestión del fondo por parte de Blackrock.
El ETF iShares tiene el mismo sector y las mismas diez principales participaciones con casi las mismas ponderaciones de cartera que el índice MSCI ACWI a fecha de enero. 25, 2022. A continuación se muestra la rentabilidad del fondo frente al índice MSCI ACWI a fecha de 20 de diciembre. 31, 2021.
| Índice MSCI ACWI frente a. Rendimiento del ETF iShares MSCI ACWI | ||
|---|---|---|
| iShares MSCI ACWI ETF | Índice MSCI ACWI | |
| Un año | 18.38% | 18.54% |
| Tres años | 20.41% | 20.38% |
| Cinco años | 14.55% | 14.40% |
Alternativas al MSCI ACWI para la renta variable mundial
Un inversor que busque diversificar su cartera geográficamente podría invertir una parte de sus fondos en un ETF que siga el índice MSCI ACWI All Cap, que cuenta con más de 15.000 participaciones de 23 mercados desarrollados y 25 mercados emergentes. Esto proporcionaría exposición a una amplia gama de valores mundiales, pero incluiría muchos más valores de pequeña y mediana capitalización.
Es importante señalar que los inversores deben ser conscientes de que un índice que contenga acciones extranjeras puede contener también acciones de U.S. acciones. En consecuencia, los inversores deben vigilar si están sobreexpuestos a U.S. si ya han asignado una parte importante de su cartera a la renta variable de los Estados Unidos.S. acciones. Consulte a un asesor financiero cualificado para determinar la mejor estrategia de asignación de activos para sus necesidades de inversión y objetivos financieros a largo plazo.
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