¿Qué es un índice hipotecario??
Un índice hipotecario es el tipo de interés de referencia en el que se basa el tipo de interés totalmente indexado de una hipoteca de tipo ajustable (ARM). El tipo de interés de una hipoteca de tipo ajustable, un tipo de tipo de interés totalmente indexado, consiste en un valor del índice más un margen ARM. El margen tiende a ser constante, pero el valor del índice es variable. Varios tipos de interés de referencia sirven como índices hipotecarios.
También se conoce como índice ARM.
Entender los índices hipotecarios
Algunos índices hipotecarios comunes son el tipo de interés preferente, el valor del Tesoro a un año de vencimiento constante (CMT), el LIBOR a un mes, a seis meses y a 12 meses, así como el índice MTA, que es una media móvil de 12 meses del índice CMT a un año.
El índice al que está vinculada una hipoteca de tipo variable es un factor importante en la elección de una hipoteca. Por ejemplo, si un prestatario cree que los tipos de interés van a subir en el futuro, el índice MTA sería una opción más económica que el índice LIBOR a un mes porque el cálculo de la media móvil del índice MTA crea un efecto de retraso.
Formas en que un índice hipotecario influye en la competencia de los préstamos
La elección del índice hipotecario puede repercutir en lo que un prestamista cobra al prestatario, ya que las hipotecas se evalúan en sus intervalos designados. La hipoteca especificará cuándo se realizarán los ajustes del tipo de interés, que podrían ser a intervalos de seis meses, un año o dos años, por ejemplo. En ese momento, el prestamista hará un nuevo cálculo del interés utilizando el índice y el margen para determinar la nueva cifra.
Cada índice tiene sus propias características que lo diferencian. Por ejemplo, el índice de préstamos preferenciales se centra en los Estados Unidos como mercado vinculado al sistema bancario del país. Se trata de un tipo de interés a corto plazo que suele ser utilizado por todos los tipos de prestamistas, incluidas las cooperativas de crédito, los bancos y otras instituciones. El tipo de interés preferencial se utiliza normalmente en la fijación de precios de los préstamos a corto y medio plazo, o para los ajustes a intervalos establecidos en los préstamos a largo plazo. Este índice es consistente en todo el país para poder comparar los préstamos independientemente de dónde se ofrezcan.
Por ejemplo, el tipo de interés preferencial será el mismo en California o en Maine, lo que hace que los aspectos específicos de las hipotecas sean más bien los factores decisivos para determinar si un préstamo es competitivo o no. Los márgenes del préstamo y el hecho de que el interés esté o no fijado por debajo del índice de interés preferente se convierten en elementos de comparación de las ofertas de préstamos. A un prestatario que tenga un crédito excelente se le puede ofrecer una hipoteca con un tipo de interés mucho más bajo que el índice de tipos preferentes, lo que podría tranquilizar al cliente de que el préstamo es competitivo.
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