Índice del Canal de Materias Primas (CCI) Definición

Qué es el índice del canal de materias primas (CCI)?

El Commodity Channel Index (CCI) es un oscilador basado en el impulso que se utiliza para ayudar a determinar cuándo un vehículo de inversión está alcanzando una condición de sobrecompra o sobreventa.

Desarrollado por Donald Lambert, este indicador técnico evalúa la dirección y la fuerza de la tendencia de los precios, lo que permite a los operadores determinar si quieren entrar o salir de una operación, abstenerse de tomar una operación, o añadir a una posición existente. De este modo, el indicador puede utilizarse para proporcionar señales de negociación cuando actúa de una manera determinada.

Puntos clave a tener en cuenta

• El Commodity Channel Index (CCI) es un indicador técnico que mide la diferencia entre el precio actual y el precio medio histórico.
• Cuando el CCI está por encima de cero, indica que el precio está por encima de la media histórica. Por el contrario, cuando el CCI está por debajo de cero, el precio está por debajo de la media histórica.
• El CCI es un oscilador sin límites, lo que significa que puede subir o bajar indefinidamente. Por esta razón, los niveles de sobrecompra y sobreventa se determinan normalmente para cada activo individual observando los niveles extremos históricos del CCI en los que el precio invirtió de.

La fórmula para el Índice del Canal de Materias Primas (CCI) es

$\N – Comienzo {alineado} &\text{CCI} = \frac{ \text{Precio Típico} – \text{MA} }{ .015 \️ \️ desviación media \️ \️ &\textbf{donde:}\\\\\\\️ &\text{Precio Típico} = \textstyle{{suma_{i=1}^{P} ( ( \text{Alto} + \text{Bajo} + \text{Cierre} ) \div 3 ) &P = \text{número de periodos} \text{número de periodos} &\text{MA} = \text{Media Móvil} \text{Medio de Vida} &\text{Media Móvil} = ( \textstyle{ \sum_{i=1}^{P} \text{Precio Típico} } ) \div P \\\\\N- &\Desviación media = ( suma de los precios de las materias primas)$CCI=.015×Desviación mediaPrecio típico-MAdonde:Precio típico=∑i=1P((Alto+Bajo+Cierre)÷3)P=Número de periodosMA=Promedio móvilPromedio móvil=(∑i=1Precio típico)÷Desviación media=(∑i=1P∣Precio típico-MA∣)÷P

Cómo calcular el Índice del Canal de Materias Primas (CCI)

Determine cuántos períodos analizará su CCI. Se suele utilizar el número 20. Un menor número de periodos da como resultado un indicador más volátil, mientras que un mayor número de periodos lo hará más suave. Para este cálculo, supondremos 20 períodos. Ajuste el cálculo si utiliza un número diferente.

En una hoja de cálculo, siga el máximo, el mínimo y el cierre durante 20 períodos y calcule el precio típico.

Después de 20 periodos, calcule la media móvil (MA) del precio típico sumando los últimos 20 precios típicos y dividiendo por 20.

Calcula la desviación media restando la MA del precio típico de los últimos 20 períodos. Suma los valores absolutos (ignora los signos menos) de estas cifras y luego divídelas por 20.

Introduzca el precio típico más reciente, la MA y la desviación media en la fórmula para calcular la lectura actual del CCI.

Repita el proceso cuando termine cada nuevo período.

¿Qué le dice el Índice del Canal de Materias Primas (CCI)??

El CCI se utiliza principalmente para detectar nuevas tendencias, vigilar los niveles de sobrecompra y sobreventa, y detectar la debilidad de las tendencias cuando el indicador diverge con el precio.

Cuando el CCI pasa de un territorio negativo o cercano a cero a uno superior a 100, puede indicar que el precio está iniciando una nueva tendencia alcista. Una vez que esto ocurre, los operadores pueden estar atentos a un retroceso del precio seguido de un repunte tanto del precio como del CCI para señalar una oportunidad de compra.

El mismo concepto se aplica a una tendencia bajista emergente. Cuando el indicador pasa de lecturas positivas o cercanas a cero a por debajo de -100, entonces puede estar comenzando una tendencia bajista. Esta es una señal para salir de las posiciones largas o para empezar a buscar oportunidades de venta.

A pesar de su nombre, el CCI puede utilizarse en cualquier mercado y no es sólo para las materias primas.

Los niveles de sobrecompra o sobreventa no son fijos, ya que el indicador no tiene límites. Por lo tanto, los operadores se fijan en las lecturas pasadas del indicador para tener una idea de dónde se invirtió el precio. En el caso de una acción, puede tender a invertirse cerca de +200 y -150. Otra materia prima, por su parte, puede tender a invertirse cerca de +325 y -350. Amplíe el gráfico para ver muchos puntos de inversión del precio y las lecturas del CCI en esos momentos.

También hay divergencias, cuando el precio se mueve en la dirección opuesta al indicador. Si el precio está subiendo y el CCI está bajando, esto puede indicar una debilidad en la tendencia. Aunque la divergencia no es una buena señal comercial, ya que puede durar mucho tiempo y no siempre da lugar a una inversión del precio, puede ser buena para, al menos, advertir al operador de que existe la posibilidad de una inversión. De este modo, pueden ajustarse los niveles de stop loss o abstenerse de realizar nuevas operaciones en la dirección de la tendencia del precio.

El Índice del Canal de Materias Primas (CCI) frente a. el oscilador estocástico

Ambos indicadores técnicos son osciladores, pero se calculan de forma muy diferente. Una de las principales diferencias es que el oscilador estocástico está limitado entre cero y 100, mientras que el CCI no lo está.

Debido a las diferencias de cálculo, proporcionarán diferentes señales en diferentes momentos, como lecturas de sobrecompra y sobreventa.

Limitaciones del uso del Índice del Canal de Materias Primas (CCI)

Aunque a menudo se utiliza para detectar condiciones de sobrecompra y sobreventa, el CCI es muy subjetivo en este sentido. El indicador no tiene límites y, por lo tanto, los niveles anteriores de sobrecompra y sobreventa pueden tener poco impacto en el futuro.

El indicador también es rezagado, lo que significa que a veces proporcionará señales pobres. Un repunte hasta 100 o -100 para señalar una nueva tendencia puede llegar demasiado tarde, ya que el precio ha tenido su recorrido y está empezando a corregir.

Este tipo de incidentes se denominan „whipsaws”; el indicador proporciona una señal, pero el precio no sigue esa señal y se pierde dinero en la operación. Si no se tiene cuidado, pueden producirse frecuentes „whipsaws”. Por lo tanto, el indicador se utiliza mejor junto con el análisis de precios y otras formas de análisis técnico o indicadores para ayudar a confirmar o rechazar las señales del CCI.