Índice de giro acumulativo y el oscilador McClellan

El índice de oscilación de acumulación (ASI) es una variación del índice de oscilación de Welles Wilder. Traza un total de la carrera del valor del índice de oscilación de cada barra. El índice de oscilación es un valor de 0 a 100 para una barra ascendente y de 0 a -100 para una barra descendente. El índice de oscilación se calcula utilizando la apertura, el máximo, el mínimo y el cierre de la barra actual, así como la apertura y el cierre de la barra anterior. El índice de oscilación es una herramienta popular en el mercado de futuros.

TUTORIAL: Explorando los Osciladores e Indicadores

El índice de oscilación acumulativo se utiliza para obtener una mejor imagen a largo plazo que utilizando el índice de oscilación simple, que utiliza datos de sólo dos barras. Si la tendencia a largo plazo es alcista, el índice de oscilación acumulativo es un valor positivo. Por el contrario, si la tendencia a largo plazo es bajista, el índice de oscilación acumulativo es un valor negativo. Si la tendencia a largo plazo es lateral (sin tendencia), el índice de giro acumulativo fluctúa entre valores positivos y negativos. Este indicador se utiliza para analizar los futuros, pero también puede aplicarse a las acciones.

El ASI proporcionará al técnico oscilaciones numéricas del precio que se cuantifican en valor, y mostrará los cambios de tendencia a corto plazo. Metastock lo explica mejor:

„Una ruptura se indica cuando el índice de oscilación acumulativo supera su valor en el día en que se produjo un punto de oscilación alto anterior. Una ruptura a la baja se indica cuando el valor del índice de oscilación acumulativo cae por debajo de su valor en un día en el que se produjo un punto de oscilación mínimo anterior.”

Se pueden confirmar rupturas de líneas de tendencia comparando las líneas de tendencia del ASI con las líneas de tendencia del gráfico de precios. Una falsa ruptura se indica cuando una línea de tendencia dibujada en el gráfico de precios es penetrada, pero una línea de tendencia similar dibujada en el índice de oscilación acumulativo no lo es.


Gráfico creado con Tradestation

Este gráfico de 2002 de Apple (Nasdaq:AAPL) muestra un par de líneas de tendencia que confirman la tendencia a corto plazo observada en mayo, y el patrón horizontal que se ha desarrollado durante el verano y principios del otoño. El ASI en este gráfico, indica que no hay señal de compra, sin embargo, todos y cada uno de los días, los vendedores de esta acción encuentran compradores.

Este indicador puede utilizarse en ocasiones para confirmar la creencia en un giro de tendencia.

Oscilador McClellan

El Oscilador McClellan, desarrollado por Sherman y Marian McClellan, a finales de la década de 1960, calcula la diferencia entre dos medias móviles exponenciales utilizando los avances y los descensos del mismo periodo diario.

Ahora bien, esta puede ser la parte más importante que hay que entender: las dos medias móviles son siempre medias móviles exponenciales (EMA) de 19 y 39 periodos, y representan valores de tendencia del 10 y el 5%, respectivamente. Los programas de software de gráficos profesionales, como Tradestation y otros, utilizan las EMA de 19 y 39 días como periodos por defecto, pero muchos chartistas experimentan con otros periodos en un intento de afinar sus estudios. Si utiliza el modelo 19/39, el McClellan es un buen indicador a corto plazo, que anticipa los cambios positivos y negativos en las estadísticas de avance/descenso para una mejor sincronización del mercado.

El Oscilador McClellan utiliza las medias y las diferencias basadas en estos datos para medir la amplitud del mercado. Para trazar el Oscilador McClellan con exactitud, el gráfico debe contener tanto las emisiones que avanzan como las que retroceden, y las entradas deben especificar el número de datos correcto para cada una. Dado que el Oscilador McClellan utiliza medias exponenciales, el valor numérico del Oscilador McClellan dependerá de los datos disponibles en el gráfico. Si un índice bursátil está subiendo pero son más las emisiones que bajan que las que avanzan, entonces la subida es estrecha y gran parte del mercado bursátil no está participando.

Similar a la divergencia de convergencia de medias móviles, el oscilador McClellan es un indicador de impulso. Cuando la media a corto plazo se mueve por encima de la media a largo plazo, se registra un valor positivo. Como la mayoría de los osciladores, el Oscilador McClellan muestra una cuestión de sobrecompra cuando el indicador mide en el rango positivo de 70 a 100, y muestra una cuestión de sobreventa en el rango negativo de 70 a 100. Las señales de compra se indican cuando el oscilador avanza desde los niveles de sobrecompra hasta los niveles positivos y, por el contrario, las señales de venta se indican mediante descensos desde el territorio de sobrecompra hasta el negativo. Una línea de tendencia ascendente de mínimos y máximos sería una señal positiva para el operador, mientras que los máximos y mínimos descendentes atraerían a los vendedores.


Gráfico creado con Tradestation

En el gráfico de 2002 de Exxon Mobil (NYSE:XOM), puede ver en la parte inferior que el gráfico es de 81.19, lo que indica una señal de venta para el tema.

Conclusión

Estos indicadores sirven como indicadores de confirmación para aquellos de nosotros que necesitamos volver a comprobar nuestros hallazgos de forma regular.

Recuerde, es su dinero, inviértalo con prudencia.

Fuentes del artículo

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  1. McClellan Financial Publications. "Sherman McClellan." Consultado el 2 de abril de 2021.

  2. McClellan Financial Publications. "Cálculo de medias móviles exponenciales." Consultado el 2 de abril de 2021.

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