Índice de flujo monetario – Definición y usos del MFI

Qué es el índice de flujo monetario (IFM)?

El índice de flujo monetario (MFI) es un oscilador técnico que utiliza los datos de precio y volumen para identificar señales de sobrecompra o sobreventa en un activo. También puede utilizarse para detectar divergencias que adviertan de un cambio de tendencia en el precio. El oscilador se mueve entre 0 y 100.

A diferencia de los osciladores convencionales, como el Índice de Fuerza Relativa (RSI), el Índice de Flujo de Dinero incorpora tanto datos de precio como de volumen, en lugar de sólo de precio. Por esta razón, algunos analistas llaman al MFI el RSI ponderado por volumen.

Puntos clave

• El índice de flujo monetario (MFI) es un indicador técnico que genera señales de sobrecompra o sobreventa utilizando tanto los precios como los datos de volumen.
• Una lectura del IMF por encima de 80 se considera sobrecomprada y una lectura del IMF por debajo de 20 se considera sobrevendida, aunque los niveles de 90 y 10 también se utilizan como umbrales.
• Destaca la divergencia entre el indicador y el precio. Por ejemplo, si el indicador está subiendo mientras el precio está bajando o es plano, el precio podría empezar a subir.

Las fórmulas del Índice de Flujo de Dinero son:

$\Inicio &\Índice de flujo de dinero = 100 – 100 + ratio de flujo de dinero &\textbf{{donde:}\\\\\️ &\text{Razón de flujo de dinero}=\frac{text{14 periodos de flujo de dinero positivo}{text{14 periodos de flujo de dinero negativo}\frac} &\Ratio de flujo de dinero en bruto = Precio típico * Volumen &\Precio típico = Precio máximo + mínimo + cierre 3$Índice de flujo monetario=100-1+Relación de flujo monetario100donde:Relación de flujo monetario=14 Período de flujo monetario negativo14 Período de flujo monetario positivoFlujo monetario bruto=Precio típico * VolumenPrecio típico=3Alto + Bajo + Cierre

Cuando el precio avanza de un periodo a otro el Flujo de Dinero en bruto es positivo y se suma al Flujo de Dinero positivo. Cuando el Flujo de Dinero en bruto es negativo porque el precio cayó en ese periodo, se añade al Flujo de Dinero Negativo.

Cómo calcular el índice de flujo monetario

Hay varios pasos para calcular el índice de flujo monetario. Si lo hace a mano, se recomienda utilizar una hoja de cálculo.

Calcule el precio típico para cada uno de los últimos 14 períodos.

Para cada periodo, marque si el precio típico fue superior o inferior al del periodo anterior. Esto le dirá si el Raw Money Flow es positivo o negativo.

Calcule el flujo de dinero en bruto multiplicando el precio típico por el volumen para ese período. Utilice números negativos o positivos dependiendo de si el período fue alcista o bajista (véase el paso anterior).

Calcule el Ratio de Flujo de Dinero sumando todos los flujos de dinero positivos de los últimos 14 periodos y dividiéndolos por los flujos de dinero negativos de los últimos 14 periodos.

Calcule el Índice de Flujo de Dinero (IFM) utilizando la relación encontrada en el cuarto paso.

Continúa haciendo los cálculos a medida que termina cada nuevo período, utilizando sólo los últimos 14 períodos de datos.

Qué le dice el índice de flujo monetario?

Una de las principales formas de utilizar el índice de flujo monetario es cuando hay una divergencia. Una divergencia es cuando el oscilador se mueve en la dirección opuesta al precio. Esta es una señal de una posible inversión de la tendencia de precios predominante.

Por ejemplo, un Índice de Flujo Monetario muy alto que comienza a caer por debajo de una lectura de 80 mientras el valor subyacente sigue subiendo es una señal de reversión del precio a la baja. A la inversa, una lectura de MFI muy baja que se eleva por encima de una lectura de 20 mientras el valor subyacente sigue vendiéndose es una señal de inversión del precio al alza.

Los operadores también están atentos a las divergencias más grandes utilizando múltiples ondas en el precio y el MFI. Por ejemplo, una acción alcanza un máximo de 10 dólares, retrocede a 8 dólares y luego sube a 12 dólares. El precio ha hecho dos máximos sucesivos, a 10 y 12 dólares. Si el MFI hace una baja más alta cuando el precio alcanza los 12 dólares, el indicador no está confirmando el nuevo máximo. Esto podría presagiar un descenso del precio.

Los niveles de sobrecompra y sobreventa también se utilizan para señalar posibles oportunidades de negociación. Los movimientos por debajo de 10 y por encima de 90 son raros. Los operadores esperan que el índice de flujo monetario se mueva por encima de 10 para indicar una operación larga, y que caiga por debajo de 90 para indicar una operación corta.

Otros movimientos fuera del territorio de sobrecompra o sobreventa también pueden ser útiles. Por ejemplo, cuando un activo está en una tendencia alcista, una caída por debajo de 20 (o incluso 30) y luego un repunte por encima de ella podría indicar que el retroceso ha terminado y la tendencia alcista del precio se está reanudando. Lo mismo ocurre con una tendencia bajista. Un repunte a corto plazo puede hacer que el MFI suba a 70 u 80, pero cuando vuelva a caer por debajo podría ser el momento de entrar en una operación corta en preparación para otra caída.

La diferencia entre el Índice de Flujo de Dinero y el Índice de Fuerza Relativa (RSI)

El MFI y el RSI están muy relacionados. La principal diferencia es que el IMF incorpora el volumen, mientras que el RSI no lo hace. Los defensores del análisis del volumen creen que es un indicador adelantado. Por lo tanto, también creen que el IMF proporcionará señales, y advertirá de posibles retrocesos, de manera más oportuna que el RSI. Un indicador no es mejor que el otro, simplemente incorporan elementos diferentes y, por lo tanto, proporcionarán señales en momentos diferentes.

Limitaciones del índice de flujo monetario

El MFI es capaz de producir señales falsas. Esto es cuando el indicador hace algo que indica que hay una buena oportunidad para operar, pero luego el precio no se mueve como se esperaba, lo que resulta en una operación perdedora. Una divergencia puede no dar lugar a una inversión del precio, por ejemplo.

El indicador también puede no avisar de algo importante. Por ejemplo, mientras que una divergencia puede hacer que el precio se invierta algunas veces, la divergencia no estará presente en todos los retrocesos del precio. Debido a esto, se recomienda que los operadores utilicen otras formas de análisis y control de riesgos y no se basen exclusivamente en un indicador.