El Índice de Fuerza Relativa (RSI) es un indicador de impulso que evalúa las condiciones de sobrecompra o sobreventa midiendo la magnitud de los cambios recientes en los precios de varios activos. El índice fue introducido en 1978 por el analista técnico J. Welles Wilder Jr. en su libro Nuevos conceptos en los sistemas de negociación técnica. El RSI se muestra como un gráfico de líneas que se mueve entre dos extremos, lo que se denomina oscilador. Su lectura puede oscilar entre 0 y 100.
La tendencia principal de la acción o activo se utiliza para asegurar que las lecturas del indicador se entienden correctamente. El conocido técnico de mercado Constance Brown promovió ampliamente la idea de que una lectura de sobreventa en el RSI que se produce en una tendencia alcista es probablemente mucho más alta que el 30%, mientras que una lectura de sobrecompra en el RSI que se produce durante una tendencia bajista es mucho más baja que el 70%.
Las interpretaciones tradicionales y el uso del RSI dictan que los valores de 70 o más sugieren que un valor está sobrecomprado o sobrevalorado y puede estar preparado para un cambio de tendencia o un retroceso correctivo del precio. Una lectura del RSI de 30 o menos indica una condición de sobreventa o infravaloración.
Puntos clave
- El Índice de Fuerza Relativa es un indicador de impulso que observa el ritmo de los cambios recientes en los precios para determinar si una acción está lista para un repunte o una venta.
- Los estadísticos de mercado y los operadores utilizan el RSI junto con otros indicadores técnicos para identificar oportunidades de entrar o salir de una posición.
- Cuando el RSI supera el nivel de referencia horizontal 30, es una señal alcista y cuando se desliza por debajo del nivel de referencia horizontal 70, es una señal bajista.
- La divergencia se produce cuando los precios se mueven en la dirección opuesta a la de un indicador como un oscilador.
- Las oscilaciones de fallo son señales de tendencia que indican una inversión y pueden producirse durante las tendencias alcistas y bajistas.
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Sobrecompra o sobreventa? Cómo utilizar el RSI para averiguar
Niveles de sobrecompra y sobreventa
Antes de sumergirnos en el uso del índice, echemos un vistazo a lo que significa estar sobrecomprado y sobrevendido.
El término sobrecompra se refiere a un caso en el que el valor de negociación de un activo está por encima de su valor justo o intrínseco. Un activo que está sobrecomprado suele ser indicativo de movimientos de precios recientes o a corto plazo. Por lo tanto, existe la expectativa de que el mercado vea una corrección en el precio a corto plazo. Los activos que están sobrecomprados se consideran generalmente adecuados para la venta.
La definición de sobreventa depende, sin embargo, de a quién se le pregunte. Los operadores fundamentales creen que un activo está sobrevendido cuando su precio es inferior a su valor justo o intrínseco. Por lo tanto, cotizan por debajo de su valor percibido. Los analistas técnicos consideran que los activos sobrevendidos son aquellos que alcanzan un determinado nivel en un indicador técnico, centrándose en el precio y en los datos históricos más que en el valor del activo.
Cuando se trata de análisis de mercado y señales de trading, el RSi se considera un indicador alcista cuando se mueve por encima del nivel de referencia horizontal de 30. Por el contrario, un RSI que cae por debajo del nivel de referencia horizontal de 70 se considera un indicador bajista. Dado que algunos activos son más volátiles y se mueven más rápido que otros, los valores de 80 y 20 también son niveles frecuentemente utilizados para los activos sobrecomprados y sobrevendidos.
Los valores de inversión comienzan a caer cuando la demanda de activos sobrecomprados empieza a disminuir.
Divergencia en el precio y el oscilador RSI
La divergencia es un término utilizado por los analistas técnicos para describir las señales de los precios que se mueven en la dirección opuesta de un indicador técnico. Las divergencias pueden ser positivas o negativas, y las positivas indican que el precio de un activo alcanza un nuevo mínimo cuando el valor del indicador sube. Las negativas, en cambio, tienen lugar cuando el precio alcanza un nuevo punto máximo mientras el indicador marca un nuevo mínimo.
En el análisis técnico, los osciladores se utilizan para hacer bancos de máximos y mínimos que existen entre dos extremos diferentes. Son indicadores de impulso que pueden utilizarse con otros indicadores para identificar correcciones y rupturas de precios. Esta herramienta crea un indicador de tendencia, que sube y baja dentro de estos valores extremos.
La divergencia entre la forma en que se mueve el precio de un activo y el oscilador RSI puede señalar la posibilidad de un cambio de tendencia. Por lo tanto, cuando el precio del activo alcanza un máximo superior y el RSI alcanza un máximo inferior, el operador puede reconocer una divergencia bajista. Una divergencia alcista se produce en el escenario opuesto.
Los resultados del RSI pueden ser engañosos cuando los mercados están en tendencia, por lo que sólo se debe utilizar durante un mercado oscilante.
Oscilaciones de fallo
Las señales de tendencia que indican una inversión se denominan oscilaciones de fallo. Estas oscilaciones pueden tener lugar durante las tendencias alcistas y bajistas, donde las primeras indican actividad de venta mientras que las segundas representan actividad de compra. Las oscilaciones de fallo se producen cuando el oscilador de índice no sigue el punto alto en una tendencia alcista o un punto bajo en la tendencia bajista.
Hay dos tipos de oscilaciones de fallo:
- Failure Swing Top: Este tipo de oscilación de fallo se produce cuando el precio del activo alcanza un punto alto pero el índice de fuerza relativa cae por debajo del punto de fallo más reciente (el mínimo de oscilación reciente). Cuando esto sucede, indica una señal para vender el activo.
- Fallo Swing Bottom: El fallo de fondo de oscilación se produce cuando el precio del activo alcanza el punto mínimo pero el RSI salta por encima del punto de fallo o del máximo de oscilación más reciente. Esto indica una señal para comprar el activo.
Las oscilaciones de fallo pueden ser muy útiles para los inversores que sepan utilizarlas. Por lo tanto, pueden utilizarse para operar con divergencias del RSI identificando las tendencias recientes con el fin de detectar los signos de las inversiones de tendencia.
Rangos del RSI
El RSI tiende a permanecer más estático durante las tendencias alcistas que durante las bajistas. Esto tiene sentido porque el RSI mide las ganancias frente a las pérdidas. En una tendencia alcista, hay más ganancias, manteniendo el RSI en niveles más altos. En cambio, en una tendencia bajista, el RSI tiende a mantenerse en niveles más bajos.
Durante una tendencia alcista, el RSI tiende a mantenerse por encima de 30 y con frecuencia debería llegar a 70. Durante una tendencia bajista, es raro ver que el RSI supere el 70, y el indicador suele llegar a 30 o caer por debajo de este umbral. Estas pautas pueden ayudar a determinar la fuerza de la tendencia y a detectar posibles retrocesos.
Por ejemplo, si el RSI no es capaz de alcanzar 70 en una serie de oscilaciones de precios consecutivas durante una tendencia alcista, pero luego cae por debajo de 30, la tendencia se ha debilitado y podría estar revirtiendo a la baja.
Lo contrario ocurre en una tendencia bajista. Esto significa que si la tendencia bajista no puede llegar a 30 o menos y luego se recupera por encima de 70, se dice que esa tendencia bajista se debilita. Como tal, podría terminar revirtiendo al alza.
Rupturas de la línea de tendencia del RSI
Indicadores de Momento: RSI frente a. MACD
Al igual que el RSI, la divergencia de convergencia de medias móviles (MACD) es un indicador de impulso de seguimiento de la tendencia que muestra la relación entre dos medias móviles del precio de un valor. El MACD se calcula restando la media móvil exponencial (EMA) de 26 periodos a la EMA de 12 periodos. El resultado de ese cálculo es la línea MACD.
A continuación, se traza una EMA de nueve días del MACD llamada "línea de señal" encima de la línea del MACD, que puede funcionar como disparador de señales de compra y venta. Los operadores pueden comprar el valor cuando el MACD cruza por encima de su línea de señal y vender o vender el valor cuando el MACD cruza por debajo de la línea de señal.
Qué es un buen indicador RSI?
Los operadores que buscan oportunidades de inversión deben buscar valores del RSI que alcancen 30 o que caigan por debajo de ese nivel. Esto les permite buscar opciones de inversión que puedan estar infravaloradas y cuyo precio pueda aumentar en el futuro. Pero es importante que los inversores se mantengan firmes y eviten tomar decisiones precipitadas, ya que las condiciones del mercado pueden cambiar de un momento a otro.
¿Hay algún indicador mejor que el RSI??
El RSI mide la rapidez con la que se mueve el precio de un activo. Se utiliza comúnmente cuando los mercados están en tendencia. Pero hay otras señales comerciales que pueden ayudar a los operadores cuando los precios de los activos sobrecomprados y sobrevendidos no cambian de rumbo de inmediato. Por ejemplo, la divergencia de convergencia de medias móviles y los cruces de medias móviles permiten a los operadores verificar los indicadores RSI.
¿Qué significa que una acción está sobrecomprada??
Una acción que está sobrecomprada cotiza a un precio superior a su valor intrínseco o justo. Esto significa que no cotiza a su valor real, sino que lo hace a un precio muy superior al que debería tener.
¿Qué significa que una acción está sobrevendida??
Cuando una acción está sobrevendida, cotiza a un precio inferior a su valor intrínseco. En pocas palabras, cotiza a un precio mucho más bajo de lo que debería. Esto significa que vale mucho más que el precio al que cotiza en el mercado.
Fuentes del artículo
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