Grados de riesgo (RG)

Qué significa RiskGrades?

RiskGrades (RG) es un método de marca registrada para calcular el riesgo de un activo. RiskGrades es una medida estandarizada para evaluar la volatilidad de un activo en una variedad de clases de activos. La escala comienza en cero, que es la calificación menos arriesgada. Una calificación de 1.000 equivale al riesgo de mercado estándar de un índice de renta variable global diversificado y ponderado por la capitalización del mercado. Los RiskGrades cambian con el tiempo para reflejar no sólo el riesgo no sistemático de una inversión, sino también el aumento del riesgo sistemático general del mercado. Las calificaciones de riesgo se basan en un enfoque de varianza-covarianza que mide la volatilidad de los activos o carteras de activos como las desviaciones estándar escaladas de los rendimientos.

Los cálculos de RiskGrades más complejos permiten algunos conceptos adicionales. Para calcular la RG de un activo, utilice la siguiente fórmula:

$\N – Inicio {alineado} &\text{RG}_i = \frac { s_i \div 12 }{ 0.2 } \\ &\textbf{donde:} \\ &s_i = \text{desviación estándar mensual del activo} \end{alineado}$RGi=0.2si÷12donde:si=desviación estándar mensual del activo

El RG de una cartera de 2 activos se calcula con la siguiente fórmula:

$\N – comienzo {alineado} &\text{RG}^2_p = ( W^2_1 \times \text{RG}^2_1 ) + ( W^2_2 \times \text{RG}^2_2 ) \ + \ &\phantom{text{RG}^2_p =} 2 \times W_1 \times W_2 \times r_{12} \times \text{RG}_1 \times \text{RG}_2 \ &\donde:} \\ &W = \text{ponderación del activo} \end{alineado}$