Qué es el formulario N-PX de la SEC?
El formulario N-PX de la SEC debe ser cumplimentado por los fondos de inversión y otras sociedades de gestión de inversiones registradas para divulgar los procedimientos de votación por delegación. Detalla a los inversores cómo los fondos votan las delegaciones de voto relacionadas con los diferentes valores que poseen. El formulario se presenta cada año a la Comisión del Mercado de Valores (SEC) para el período de 12 meses que termina el 30 de junio.
La SEC exige a los fondos que presenten el formulario N-PX a más tardar el 31 de agosto de cada año. Dado que esta información está a disposición del público, los inversores pueden encontrar información sobre el voto por delegación de un fondo de inversión en la base de datos EDGAR, propiedad de la SEC. Aquí puede encontrar también el informe semestral y anual de un fondo de inversión a los accionistas, la declaración de registro y otros documentos presentados a la SEC.
Puntos clave
- El formulario N-PX de la SEC es utilizado por las sociedades de fondos para divulgar los votos por delegación y los procedimientos.
- Los votos por delegación permiten a los titulares de fondos asignar sus votos en las juntas de accionistas a un representante designado de ese fondo que comparecerá en la junta.
- El formulario N-PX permite a los titulares de fondos existentes y potenciales conocer públicamente las normas de voto por delegación de un fondo y sus designaciones.
Explicación del formulario N-PX de la SEC
Los requisitos de presentación del formulario N-PX de la SEC están contemplados en la Sección 30 de la Ley de Sociedades de Inversión de 1940, y en las Secciones 13 y 15(d) de la Ley de Intercambio de Valores de 1934, que exigen que las sociedades de inversión y los fideicomisos presenten informes semestrales y anuales a la SEC y a los accionistas.
Los particulares deben tener siempre acceso a los registros de voto de las sociedades de inversión registradas, ya sea accediendo o solicitando la información directamente a la sociedad o a través del sitio web de la SEC. Muchas empresas ponen la información a disposición del público en línea en el apartado de „Relaciones con los inversores”, o facilitan un número de teléfono gratuito para las personas que deseen solicitar una copia por correo.
Por ley federal, las empresas están obligadas a proporcionar sus registros de voto por delegación, de forma gratuita, dentro de los tres días siguientes a la recepción de una solicitud. Los inversores pueden saber cómo un fondo de inversión proporciona su registro de voto por delegación a través del informe anual o semestral al accionista y la declaración de información adicional.
Información divulgada en el formulario N-PX de la SEC
Un fondo de inversión debe detallar información específica en el formulario N-PX de la SEC para asuntos relacionados con los valores mantenidos en el fondo. Esto sólo ocurre durante las juntas de accionistas y cuando el fondo tiene derecho a voto. Algunos de los datos que figuran en el formulario N-PX son el nombre del emisor del valor en cartera, el símbolo bursátil, el número del Comité de Procedimientos Uniformes de Identificación de Valores (CUSIP), la fecha de la junta de accionistas y una breve descripción de los asuntos que se someten a votación, entre otros datos importantes. Y lo que es más importante, los fondos que invierten en valores con derecho a voto están obligados a revelar el resultado de la votación. El fondo puede votar en contra de la propuesta, abstenerse, retener para la elección de directores, así como elegir a favor o en contra de la gestión.