Qué es el formulario N-CSR de la SEC?
El formulario N-CSR de la SEC es un documento que las empresas de gestión de inversiones registradas deben presentar a la Comisión de Valores y Bolsa (SEC), dentro de los 10 días siguientes a la difusión de los informes anuales y semestrales a los accionistas. El formulario N-CSR es una disposición del artículo 30 de la Investment Company Act de 1940 y de los artículos 13 y 15(d) de la Securities Exchange Act de 1934.
Puntos clave
- El formulario N-CSR de la SEC es un formulario que las sociedades de gestión de inversiones registradas deben presentar a la Securities and Exchange Commission (SEC) y que contiene una serie de datos esenciales de la empresa.
- El formulario N-CSR debe presentarse en un plazo de 10 días después de que la empresa difunda los informes anuales y semestrales a los accionistas.
- El formulario N-CSR es una disposición del artículo 30 de la Investment Company Act de 1940 y de los artículos 13 y 15(d) de la Securities Exchange Act de 1934.
Cómo entender el formulario N-CSR de la SEC
Las empresas deben presentar el formulario N-CSR por vía electrónica a menos que soliciten una exención por dificultades económicas. El formulario suele incluir la siguiente información
- Una copia del informe a los accionistas
- Una copia del código ético de la empresa
- El nombre del experto financiero que supervisa el comité de auditoría de la empresa
- La divulgación de los honorarios y servicios del contable principal correspondientes a los dos ejercicios anteriores
- La divulgación de las empresas que cotizan en bolsa o la razón de la exención del comité de auditoría
- Las participaciones en valores de la empresa
- La divulgación de las políticas de voto por delegación
Formulario N-CSR de la SEC e informes anuales y semestrales
Los informes anuales y semestrales asociados al formulario N-CSR de la SEC incluyen el 10-K y el 10-Q, respectivamente. El 10-K es un resumen exhaustivo de los resultados de una empresa que suele contener más detalles que un informe anual tradicional. El 10-K se centra especialmente en los resultados y riesgos financieros, lo que, en teoría, permite a los inversores tomar decisiones más informadas sobre la compra y venta de acciones y bonos de una empresa.
Desglosado, el 10-K incluye cinco secciones distintas:
- Una visión general de las operaciones principales de la empresa, incluyendo sus ofertas de productos y servicios
- Un desglose de sus flujos de ingresos
- Factores de riesgo que describen los riesgos a los que se enfrenta la empresa en la actualidad o a los que podría enfrentarse en el futuro, normalmente enumerados por orden de importancia
- Datos financieros seleccionados detalla información financiera específica sobre la empresa en los últimos cinco años
- El debate y análisis de la situación financiera y los resultados de las operaciones por parte de la dirección, conocido como MD&A, que ofrece a la empresa la oportunidad de explicar sus datos empresariales del año fiscal anterior
- Estados financieros y datos complementarios, que incluyen los estados financieros auditados de la empresa, como la cuenta de resultados, los balances y el estado de flujos de efectivo (también incluye una carta del auditor independiente de la empresa, que certifica el alcance de su revisión).)
Un 10-Q incluye mucha de la misma información que un 10-K, pero este informe se presenta trimestralmente, no anualmente.
Los informes 10-Q constan de dos partes. La primera parte contiene información financiera relevante para el periodo, incluyendo estados financieros condensados, MD&A, información sobre el riesgo de mercado y los controles internos. La segunda parte contiene todos los procedimientos legales, las ventas no registradas de valores de renta variable, el uso de los ingresos de la venta de valores de renta variable no registrados, los incumplimientos de los valores principales, y cualquier otra muestra relevante diversa.
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