Qué es el formulario N-6 de la SEC?
El formulario N-6 de la SEC es un formulario que ciertas cuentas fiduciarias deben presentar a la Comisión de Valores y Bolsa (SEC). La SEC es una agencia reguladora que ayuda a prevenir el fraude y otras formas de engaño en los mercados financieros. La SEC supervisa las actividades y el registro de las empresas que cotizan en bolsa en Estados Unidos. El formulario N-6 de la SEC ayuda a los inversores a acceder a la información pertinente sobre la inversión en un contrato de seguro de vida variable, que tiene un componente de inversión y puede fluctuar en su valor.
Puntos clave
- El formulario N-6 de la SEC es un documento que deben presentar las cuentas separadas, que son fondos de inversión unitarios (UIT) que ofrecen contratos de seguro de vida variable.
- Dado que las pólizas de seguro de vida variable tienen más volatilidad y, por tanto, más riesgo asociado, la SEC exige el formulario N-6.
- El formulario N-6 de la SEC ayuda a los inversores a entender los términos, las condiciones y los riesgos asociados a estas pólizas.
Cómo entender el formulario N-6 de la SEC
El formulario N-6 de la SEC es un documento que deben presentar las cuentas separadas, que son fondos de inversión unitarios (UIT) que ofrecen contratos de seguro de vida variable. Un fondo de inversión en acciones es un fondo de inversión en acciones.S. Empresa financiera que compra o mantiene un grupo de valores, como acciones o contratos de seguros. Un UIT es similar a un fondo de inversión, ya que representan una cesta de inversiones en la que los inversores reúnen sus fondos. Un UIT pone estas inversiones a disposición de los inversores como unidades rescatables.
Contratos de seguro de vida variable
El seguro de vida variable es una póliza de seguro de vida permanente que contiene una subcuenta, que proporciona un componente de inversión adicional. El valor en efectivo de la póliza se invierte en el mercado, de forma similar a un fondo de inversión. Como resultado, los importes de los pagos de la póliza se basan en el rendimiento de las inversiones subyacentes dentro de la póliza. En otras palabras, las pólizas de seguro variable pagan más dinero cuando las inversiones funcionan bien y pagan menos dinero cuando las inversiones funcionan mal.
Las pólizas de seguro de vida variable tienen más volatilidad o fluctuaciones de valor y, por tanto, más riesgo asociado. Es por estas razones que la SEC ordena el Formulario N-6 para ayudar a los inversores a entender los términos, condiciones y riesgos asociados a estas pólizas.
Archivos de la SEC
El formulario N-6 de la SEC es sólo un ejemplo de lo que se conoce como presentación ante la SEC. Estas presentaciones son declaraciones o documentos oficiales, que podrían incluir cosas como informes periódicos, declaraciones de registro y documentos que implican divulgación de riesgos. En Estados Unidos, el gobierno federal exige que estos documentos se presenten y sean accesibles a los posibles inversores en aras de una completa divulgación. Los inversores revisan todos estos documentos para evaluar la trayectoria de la empresa, valorar su salud financiera actual y también para tratar de prever el rendimiento bursátil de la empresa en un futuro próximo.
Partes del formulario N-6 de la SEC
El formulario N-6 de la SEC consta de tres partes principales.
Parte A
La parte A de esta presentación, el folleto, debe contener información claramente redactada sobre la inversión que el inversor medio, que puede no tener una formación especializada en finanzas o derecho, pueda entender. Debe ofrecer una información equilibrada sobre los aspectos positivos y negativos de los contratos de seguro de vida variable.
Otros elementos incluidos en la Parte A son los siguientes
- Resumen del contrato, la inversión, y los costes.
- Tabla de tarifas, incluyendo las comisiones continuas, las anuales y los cargos por transacción.
- Descripción general del registrador o de la compañía de seguros.
- Primas, que son los pagos mensuales exigidos por el inversor que habría que pagar a la compañía de seguros. Incluirá las fechas de vencimiento y los importes.
- La prestación por fallecimiento estándar en el contrato debe describirse, incluyendo cómo se calcula la prestación y para cuándo está en vigor el seguro.
- Pólizas de rescate o retirada, como los plazos y cargos por retiros anticipados
- Préstamos que pueden contratarse en la póliza deben divulgarse en cuanto a si se dispone de un préstamo, cualquier limitación y el tipo de interés aplicado.
- Riesgos de inversión asociados al contrato y a cualquier otra inversión.
- Riesgos de las compañías de seguros La póliza es similar a un fondo de inversión, ya que representa una cesta de inversiones en la que los inversores reúnen sus fondos.
- Estados financieros de la compañía de seguros.
- Conflictos de intereses, que podría incluir la divulgación de que los profesionales de la inversión podrían recibir una compensación por vender estas pólizas a los inversores.
- Impuestos y aspectos legales procedimientos.
Al igual que otras presentaciones, este documento debe cumplir con las directrices de la norma 421(d) de la Ley de Valores, conocida como la norma del inglés sencillo, que dicta que la redacción debe ser clara, concisa y fácilmente comprensible.
Parte B
La parte B contiene la declaración de información adicional (SAI), que puede ser de interés para algunos inversores. Algunos de los elementos que se encuentran en la Parte B son:
- Declaraciones financieras, si no figuran en la lista anterior
- Riesgos no principales incluir cualquier riesgo no incluido en el prospecto.
- Servicios que el solicitante de registro ha adquirido y los gastos pagados a terceros por esos servicios. Además, deben figurar los acuerdos de servicios que la compañía de seguros tenga con otras entidades.
- Información sobre las primas que no se hayan divulgado en el folleto, como las limitaciones de los pagos anticipados
- Suscriptores, que son empresas de inversión, deben figurar con su dirección y cualquier afiliación a la compañía de seguros.
Parte C
Por último, la parte C contiene información sobre la empresa y los participantes en la oferta de seguros. Parte de la información de la Parte C incluye lo siguiente:
- Anexos, que puede incluir cualquier contrato que la compañía de seguros haya suscrito y el certificado de constitución de la compañía. También se expondría el acuerdo del consejo de administración, que establece la empresa.
- Listado de los directores y funcionarios con sus nombres, direcciones comerciales y su cargo en la empresa.
- Indemnización, que enumere cualquier seguro de responsabilidad civil para la empresa y sus filiales.
- Firmas para la presentación ante la SEC.
Las empresas que cumplen los criterios específicos deben rellenar y presentar el formulario N-6 de la SEC, que es un documento exigido por la Investment Company Act de 1940 y la Securities Act de 1933. Para cumplir con las obligaciones de presentación de la SEC, el formulario N-6 de la SEC debe completarse y presentarse en formato electrónico en el sitio web de la SEC. La SEC pone a disposición del público la información contenida en estas presentaciones.
Nuestro equipo requiere que los escritores utilicen fuentes primarias para apoyar su trabajo. Incluye libros blancos, datos gubernamentales, informes originales y entrevistas con expertos del sector. También hacemos referencia a investigaciones originales de otras editoriales de renombre cuando es necesario. Puede obtener más información sobre las normas que seguimos para producir contenidos precisos e imparciales en nuestro
política editorial.