Formulario 8-A12B de la SEC Definición

Qué es el formulario 8-A12B de la SEC?

El término Formulario 8-A12B de la SEC se refiere a la presentación de la Comisión de Valores y Bolsa (SEC) que se requiere cuando una empresa quiere emitir ciertas clases de valores. Esto incluye el derecho a comprar este tipo de valores en una fecha futura. El formulario 8-A12B de la SEC también se conoce como formulario de registro para la cotización de un valor en una bolsa nacional. Es obligatorio según la Sección 12(b) de la Ley de Intercambio de Valores de 1934.

Puntos clave

  • El formulario 8-A12B de la SEC es un formulario presentado por las empresas públicas a la Comisión de Valores y Bolsa.
  • Estas empresas presentan este formulario cuando emiten determinados tipos de valores.
  • El formulario incluye información específica sobre el emisor del valor, el propio valor.
  • Es útil para los inversores que quieren comprar derechos de acciones preferentes u otros valores.

Cómo funciona el formulario 8-A12B de la SEC

La Securities Exchange Act de 1934 se creó para supervisar y regular los valores que se intercambian en el mercado secundario. La ley, que dio lugar a la formación de la Comisión de Valores y Bolsa, se divide en una serie de normas que pertenecen a las empresas públicas. Las empresas que cotizan en bolsa deben seguir estas normas y presentar formularios relacionados con el registro de valores, declaraciones de representación y divulgación, entre otros.

Uno de estos formularios es el formulario 8-A de la SEC. Como se ha indicado anteriormente, este formulario también se conoce como formulario de registro para la cotización de un valor en una bolsa nacional. Debe presentarse de acuerdo con la Sección 12(b) o (g) de la Ley. Una vez cumplimentado, el formulario se denomina Formulario 8-A12B o 8-A12G. La sección 12(b) describe los requisitos de registro e información.

El formulario es muy útil para los inversores que desean adquirir determinados valores, incluidos los derechos sobre acciones preferentes y otros tipos de valores híbridos de renta fija. Dado que los medios de comunicación financiera rara vez informan sobre estos valores, la mejor fuente de información definitiva suele encontrarse en su declaración de registro inicial ante la SEC.

Las empresas que presentan este formulario deben incluir la siguiente información:

  • Nombre del emisor
  • La dirección postal completa del emisor
  • El nombre del valor
  • La bolsa donde cotiza el valor

Los formularios relacionados incluyen los formularios SEC 8-A12B/A, 8-A12G y 8-A12G/A.

Puede buscar cualquier formulario presentado por empresas públicas, incluido el formulario 8-A12B de la SEC, en el sistema de recopilación, análisis y recuperación de datos electrónicos (EDGAR).

Consideraciones especiales

El formulario 8-A es una declaración de registro condensada que registra efectivamente la clase de valores de un emisor. Obliga a revelar información general sobre los valores del emisor, como los derechos de voto, los derechos de pago de dividendos, así como las disposiciones contra la toma de posesión delineadas en los artículos de incorporación y los estatutos del emisor.

Los modelos de divulgación deben incluir estados financieros. estos estados son auditados por una empresa de contabilidad registrada, según las normas establecidas por el Public Company Accounting Oversight Board (PCAOB), una organización sin ánimo de lucro que audita habitualmente a las empresas públicas.

Tras la efectividad de una declaración de registro, que cubre una oferta pública inicial (OPI) o una oferta pública directa (OPD), los emisores de los valores pueden presentar una declaración de registro que cubra una clase de valores en virtud de la Exchange Act, que permite a los emisores cotizar sus valores registrados en la oferta pública inicial o directa, en una bolsa de valores nacional.

Formulario 8-A12B de la SEC frente a. Formulario 10 de la SEC

Los emisores que no presenten declaraciones de registro para cubrir ofertas públicas iniciales o directas deben presentar una declaración de registro conforme a la Ley de Bolsas en el formulario 10 de la SEC. Esta presentación requiere estados financieros más completos y otras medidas de divulgación más amplias que las exigidas por el formulario 8-A.

Los emisores utilizan el formulario 8-A con una frecuencia significativamente mayor que los que optan por el formulario 10, que rara vez se utiliza, y que requiere que el emisor presente informes en virtud de la Sección 13 o 15(d) de la Ley de Bolsa. Esto se debe a que es mucho más sencillo y tiene unos requisitos de divulgación considerablemente menos estrictos en comparación con su homólogo del formulario 10.

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  1. Comisión de Valores de los Estados Unidos. "FORMULARIO 8-A." Accedido en diciembre. 23, 2020. 

  2. Manual del abogado especializado en valores mobiliarios. "Reglamento 12B – Registro e información (Reglas 12b-1 a 12b-37)." Consultado en diciembre. 23, 2020.

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