Definición del formulario 15-15D de la SEC
El formulario 15-15D de la SEC es una certificación de finalización del registro de una clase de valores en virtud del artículo 12(g) o una notificación de suspensión de la obligación de presentar informes en virtud de los artículos 13 y 15(d) de la Ley de Intercambio de Valores de 1934.
Desglose del formulario 15-15D de la SEC
Las secciones 13 y 15(d) de la Ley de Intercambio de Valores de 1934 se refieren a la presentación de documentos periódicos, informes e información a la SEC por parte de un emisor de valores necesarios para un valor registrado en virtud de la sección 12 de la ley.
Una empresa o un fideicomiso puede querer poner fin a las obligaciones de información a la SEC para un valor después de que se haya producido un cambio que elimine tal requisito. Por ejemplo, las entidades corporativas pueden formar un fideicomiso que está obligado a realizar presentaciones reglamentarias periódicas debido a la naturaleza de ese fideicomiso. Las compañías de seguros podrían colaborar para formar un plan de jubilación y un fideicomiso que exija estas presentaciones. Si esas aseguradoras optan por disolver el fideicomiso, entonces se puede presentar el Formulario 15-15D para poner fin a la obligación de informar.
Qué lleva a una empresa a presentar el formulario 15-15D de la SEC
Las fusiones y reorganizaciones estructurales también pueden llevar a una empresa a presentar el formulario 15-15D para suspender sus requisitos de información. Por ejemplo, si una empresa es propietaria de filiales, puede decidir absorber esas entidades y hacerse con todas las acciones en circulación de las filiales. El formulario 15-15D se presentaría a la SEC para indicar el cese de la obligación de presentar informes relacionados con las acciones en circulación de las filiales.
Si una empresa toma medidas para retirarse de los mercados públicos, un acto que se conoce como ir privado o ir oscuro, la presentación del Formulario 15-15D o Formulario 15 es parte del proceso. La empresa debe completar varios pasos mientras se oscurece. Esto incluye la cancelación del registro de valores y el fin de la obligación de presentar informes periódicos a los reguladores. El número de accionistas que poseen las acciones de una empresa debe descender por debajo de un determinado umbral antes de que se pueda presentar ante la SEC una solicitud de cancelación del registro. Las empresas que cotizan en bolsa pueden dar de baja sus acciones si hay menos de 300 accionistas registrados o menos de 500 accionistas registrados si la empresa no tiene activos sustanciales.
Si el número de accionistas supera el umbral adecuado, la empresa se verá obligada a presentar informes a la SEC, independientemente de su intención de abandonar el mercado.
Las empresas pueden optar por la oscuridad para poner fin a las cargas monetarias y de tiempo asociadas con la presentación de informes requeridos a la SEC que son obligatorios para cumplir con la legislación como la Ley Sarbanes-Oxley.
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