Además de la muerte y los impuestos, la inflación es otro fenómeno que podemos esperar con casi certeza durante un periodo de tiempo.
La U.S. ha pasado por muchos periodos breves de deflación, pero en general, el progreso económico va acompañado de presiones inflacionistas. La inflación puede producirse cuando hay demasiado dinero en el sistema, lo que lleva a una escalada del precio de los bienes. Por supuesto, si las dos principales fuentes de creación de riqueza de un hogar -la revalorización de los activos y de los ingresos- aumentan a un ritmo igual o mayor que la inflación, los efectos negativos de ésta se neutralizan.
Sin embargo, como hemos visto una y otra vez, ese no suele ser el caso. Aunque el salario mínimo ha aumentado, el precio global de los bienes ha superado los aumentos salariales medios de los últimos años.
Los peores impuestos
La inflación suele denominarse el „peor impuesto” porque sus efectos pasan desapercibidos para la mayoría de la gente. Hipotéticamente, ganar un 4% en una cuenta de ahorros mientras la inflación crece al 7% hace que muchos se sientan un 4% más ricos. De hecho, son un 3% más pobres.
Por eso es importante que tanto los hogares como los inversores entiendan las causas y los efectos de la inflación, y cómo planificar para que sus activos mantengan su poder adquisitivo.
He aquí tres enfoques de inversión que todo el mundo debería considerar como formas de proteger su patrimonio duramente ganado de los estragos de la inflación.
Aunque la inflación puede ser menos dramática que una caída de la bolsa, puede ser más devastadora para su cartera.
Invertir en acciones
A pesar de la falta de confianza que la mayoría de la gente expresa sobre las acciones, poseer algunas acciones puede ser una muy buena manera de combatir la inflación. Piensa en tu hogar como en un negocio. Si una empresa no puede invertir adecuadamente su dinero en proyectos que le proporcionen una rentabilidad superior a sus costes, también será víctima de la inflación. La premisa básica del éxito empresarial es que las empresas venderán sus productos a precios cada vez más altos, lo que conducirá a elevar los ingresos, las ganancias e, inevitablemente, los precios de las acciones.
Algunas de las mejores acciones para poseer durante la inflación serían las empresas que pueden aumentar sus precios de forma natural durante los periodos inflacionistas. Las empresas de recursos básicos son un ejemplo. Productos como el petróleo, los cereales y los metales gozan de poder de fijación de precios durante los períodos de inflación. Los precios de estos artículos tienden a subir, a diferencia, por ejemplo, del precio de un ordenador, que está sujeto a los ajustes de precios de fabricantes y distribuidores.
Aun así, el aumento de los precios no es suficiente para protegerse de la inflación. Si una empresa experimenta un aumento de los gastos, las subidas de precios no bastan para mantener la revalorización de las acciones. Por eso las tiendas de comestibles, que pueden beneficiarse de un aumento de los precios de los alimentos, también pueden sufrir un aumento de su coste de los productos vendidos.
Busque invertir en empresas como las de materias primas o las de atención sanitaria que posean los mayores márgenes de beneficio y, en general, el menor coste de producción. Por último, nunca hay que subestimar el valor de los dividendos en períodos de inflación. Los dividendos aumentan la rentabilidad total de una cartera.
Invertir en una vivienda
Cuando se hace por las razones adecuadas, como la compra de una casa para vivir, los bienes inmuebles son siempre una buena inversión. Los problemas surgen cuando el objetivo de un comprador es convertir la propiedad que acaba de comprar en un beneficio. Aunque los inversores inmobiliarios experimentados son capaces de encontrar valores ocultos en las propiedades, el ciudadano medio debería centrarse en la compra de una vivienda con la intención de mantenerla, aunque sólo sea durante unos años. Las inversiones inmobiliarias no suelen generar un rendimiento en varios meses o semanas; requieren un amplio periodo de espera para que los valores aumenten.
Como comprador de una vivienda, a menos que pague en efectivo, es probable que ponga algo de dinero de entrada y pida un préstamo, conocido como hipoteca, para el resto del precio de compra. Hay diferentes tipos de hipotecas -las más comunes son las de tipo fijo y las ajustables-, pero el principio subyacente es el mismo. Usted paga un poco del capital cada mes hasta que se queda con la propiedad de un activo libre de deudas que debería seguir apreciándose con el tiempo.
Si obtiene una hipoteca a tipo fijo, acaba pagando la deuda futura con moneda más barata si los tipos suben. Pero si los tipos bajan, usted sigue siendo responsable de la cantidad fija. Hay que tener en cuenta varios factores para determinar su mejor opción hipotecaria.
Al igual que el suelo, el precio de la vivienda tiende a aumentar su valor de media año tras año. Es cierto que las burbujas inmobiliarias suelen ir seguidas de periodos de corrección, que a veces hacen que las viviendas pierdan más de la mitad de su valor. Aún así, en promedio, los precios de la vivienda tienden a aumentar con el tiempo, contrarrestando los efectos de la inflación.
Invierta en usted mismo
La mejor inversión que puede hacer para estar preparado para un futuro financiero incierto es, con mucho, una inversión en sí mismo. Uno que aumentará su poder de ganancia en el futuro.
Esta inversión comienza con una educación de calidad y continúa con el mantenimiento de las habilidades actualizadas y el aprendizaje de nuevas habilidades que coincidan con las más necesarias en un futuro no muy lejano. Ser capaz de estar al tanto de las necesidades cambiantes de una empresa puede ayudar no sólo a proteger su salario contra la inflación, sino también a proteger su carrera contra la recesión.
Fuentes del artículo
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