Fondos de inversión Vanguard vs. ETFs de Vanguard: Una visión general
Vanguard es una de las mayores empresas de gestión de activos del mundo, con más de 7.2 billones de activos gestionados (AUM) a fecha de enero. 31, 2021. Se ha convertido en una opción popular para los inversores gracias a su larga lista de fondos de inversión de bajo coste. El Grupo Vanguard también ha añadido a su línea un menú completo de fondos cotizados (ETF), lo que convierte a la empresa en uno de los principales proveedores de ambos productos de inversión.
La mayoría de los fondos de inversión indexados de Vanguard tienen su correspondiente ETF. Ambos productos son similares en cuanto a estilo de gestión y rentabilidad, pero existen diferencias que pueden hacer que cada producto sea más apropiado para distintos inversores. Los productos de Vanguard también presentan diferencias en la relación de gastos entre los pares de fondos de inversión y ETF que deben examinarse para hacer la mejor elección.
Puntos clave
- Los fondos de inversión y los fondos cotizados (ETF) que ofrece Vanguard son similares en cuanto a estilo de gestión y rentabilidad, pero hay diferencias que pueden hacer que cada producto sea más apropiado para distintos inversores.
- Los ETFs son más flexibles; cotizan como las acciones y pueden comprarse y venderse a lo largo del día.
- Las acciones de los fondos de inversión sólo cotizan una vez al día, al final de la jornada bursátil, pero pueden beneficiarse de las economías de escala.
- Aunque las comisiones de Vanguard son bajas en muchos de sus productos, los ETF suelen ser más eficientes desde el punto de vista fiscal.
Fondos de inversión Vanguard
Los fondos de inversión.-El debate sobre los ETF de los productos de Vanguard se reduce en parte a cuánto se invierte. Además, para muchos de sus fondos de inversión, Vanguard ofrece hasta tres clases de acciones – Acciones de Inversor, Acciones de Almirante y Acciones Institucionales – con cada clase ofreciendo ratios de gastos progresivamente más bajos, y por lo tanto mejor rendimiento, a cambio de inversiones mínimas más altas.
Las acciones para inversores de la mayoría de los fondos de inversión de Vanguard requieren una inversión inicial mínima de 3.000 dólares, pero algunos permiten una inversión inicial de 1.000 dólares. En el caso de las Admiral Shares de menor coste, los mínimos típicos son 3.000 dólares para los fondos indexados, 50.000 dólares para los fondos de gestión activa y 100.000 dólares para determinados fondos indexados sectoriales. Las Acciones Institucionales están diseñadas para inversores institucionales, y suelen tener un mínimo de 5 millones de dólares.
Algunos fondos con elevados costes de transacción pueden tener comisiones de reembolso que oscilan entre el 0.25% a 1.00% del importe de la transacción, para desalentar las operaciones especulativas a corto plazo. Aparte de esta excepción, Vanguard no cobra cargas de venta o comisiones por adelantado o por detrás.
ETFs de Vanguard
Los ETF son más flexibles, ya que se negocian como las acciones y pueden comprarse y venderse a lo largo del día, en cantidades de transacción tan pequeñas como una acción. A partir de octubre. 1, 2021, Vanguard ofrecía 76 ETF, con precios de mercado por acción que oscilaban aproximadamente entre 49 y 442 dólares. En muchos casos, los ETFs tienen unos ratios de gastos más bajos que sus homólogos de fondos de inversión, pero deben negociarse en una cuenta de corretaje. Las operaciones con ETFs pueden conllevar comisiones de intermediación.
Al elegir entre un fondo de inversión y un ETF, los inversores deben tener en cuenta una serie de factores. Uno de ellos es si el inversor quiere seguir una estrategia de compra y mantenimiento o una estrategia de negociación para ayudar a determinar qué producto puede ser más ventajoso. En general, los ETFs pueden ser más adecuados que los fondos de inversión para los inversores que buscan importes mínimos de inversión más bajos y que quieren tener más control sobre los precios de las transacciones. Sin embargo, los inversores que deseen realizar inversiones o retiradas automáticas programadas regularmente pueden hacerlo con los fondos de inversión, pero no con los ETF.
Diferencias clave
La diferencia más significativa entre los fondos de inversión y los ETF es el grado de negociabilidad de las acciones. Las participaciones de los fondos de inversión sólo cotizan una vez al día, al final de la jornada bursátil. Los inversores pueden colocar órdenes de negociación durante todo el día, pero la transacción sólo se completa al final de la jornada de negociación.
El popular Vanguard 500 Index Fund y el Vanguard S&El ETF P 500 es un buen ejemplo de las diferencias de coste y de negociación entre los fondos de inversión y los ETF. La mayoría de los fondos de inversión y ETF de la gama de Vanguard siguen un patrón similar.
Tanto los ETF como los fondos de inversión reciben el mismo trato por parte del Servicio de Impuestos Internos (IRS) en el sentido de que los inversores pagan impuestos sobre las ganancias de capital y sobre los ingresos por dividendos. Incluso con las mismas carteras, la forma en que se tratan los hechos imponibles en los ETFs frente a. fondos de inversión significa que su responsabilidad fiscal suele ser menor. Los coeficientes de gastos de los ETF suelen ser más bajos que los de los fondos de inversión. Aunque hay algunas opciones de fondos de inversión que no requieren que invierta mucho dinero de una vez, muchos fondos de inversión tienen requisitos de inversión inicial más altos que los ETFs.
Comparación de comisiones: Fondos de inversión de Vanguard frente a. ETFs
El Vanguard 500 Index Fund Admiral Shares (VFIAX), que requiere una inversión mínima de 3.000 dólares, tiene un ratio de gastos anual del 0.04% a partir del 29 de abril de 2021. El Vanguard S&El ETF P 500 (VOO), que no tiene una inversión mínima, tiene un ratio de gastos del 0.03% en la misma fecha.
En general, Vanguard informa de que el ratio de gastos medio de todos sus fondos de inversión y ETF en 2020 fue del 0.09%, o 9 dólares anuales por cada 10.000 dólares invertidos. En comparación, la cifra media del resto del sector de fondos de inversión y ETF fue del 0.54%, o 54 dólares anuales por cada 10.000 dólares invertidos.
La decisión entre un fondo de inversión de Vanguard o un ETF de Vanguard se reduce a la flexibilidad de las operaciones y a la cantidad que se va a invertir.
La cartera de opciones de inversión de Vanguard en su conjunto se considera generalmente una de las más baratas y mejor valoradas del mercado de inversión, y estos productos pueden ser opciones ideales para los inversores a corto y largo plazo.
Fuentes del artículo
Nuestro equipo exige a los redactores que utilicen fuentes primarias para respaldar su trabajo. Se incluyen libros blancos, datos gubernamentales, informes originales y entrevistas con expertos del sector. También hacemos referencia a investigaciones originales de otras editoriales de renombre cuando es necesario. Puede obtener más información sobre las normas que seguimos para producir un contenido preciso e imparcial en nuestro
política editorial.