Qué es un fondo segregado?
Un fondo segregado es un tipo de vehículo de inversión utilizado habitualmente por las compañías de seguros canadienses para gestionar productos de seguros de renta variable individuales. Un fondo segregado ofrece la revalorización del capital de inversión y las ventajas del seguro de vida.
Los inversores pueden esperar pagar un ratio de gastos totales ligeramente superior en los fondos segregados debido a su estructura más compleja. Además, estas ofertas de fondos no suelen tener objetivos agresivos. Por lo tanto, los rendimientos de los fondos tienden a ser más modestos.
Puntos clave
- Un fondo segregado es un conjunto de inversiones estructurado como una renta vitalicia variable diferida y utilizado por las compañías de seguros para ofrecer tanto la revalorización del capital como las prestaciones por fallecimiento a los asegurados.
- En Canadá, los fondos segregados son contratos privados entre aseguradoras y clientes que deben mantenerse hasta el vencimiento del contrato.
- Dado que estos productos ofrecen mejores garantías que los productos tradicionales de seguros o rentas vitalicias, conllevan comisiones y gastos más elevados.
Comprender los fondos segregados
Los fondos segregados están estructurados como contratos de renta variable diferida con prestaciones de seguro de vida. Se gestionan en cuentas separadas por la compañía de seguros. Estos productos son similares a otros productos de renta variable ofrecidos por las compañías de seguros. Los emiten principalmente las compañías de seguros canadienses para los canadienses. Los productos no se comercializan en el mercado público. Están estructurados como contratos y no contabilizan la propiedad por acciones o participaciones.
Los fondos segregados deben mantenerse hasta su vencimiento. Un inversor puede elegir invertir en un fondo segregado en función de su objetivo de inversión y de las condiciones del producto. Las ofertas de fondos segregados varían ampliamente según el objetivo y las opciones de inversión subyacentes. También ofrecen a los inversores distintos plazos para los pagos de las anualidades y la prestación del seguro de vida.
Cómo funcionan los fondos segregados
Los fondos ofrecen una revalorización del capital a través de la inversión hasta una fecha de vencimiento determinada. También ofrece un seguro de vida por fallecimiento si el titular fallece antes de que venza el contrato. La mayoría de los fondos segregados ofrecen un pago garantizado de al menos el 75% o el 100% de las primas pagadas, lo que supone una ventaja con respecto a los fondos de inversión estándar, en los que el inversor corre el riesgo de perder toda su inversión. Esta disposición suele aplicarse tanto a la prestación por fallecimiento como a los pagos de anualidades.
Los fondos segregados comienzan a pagar a los inversores tras la fecha de vencimiento especificada. Los inversores pueden elegir entre varias opciones para el calendario de pagos que ofrece el producto una vez que el fondo segregado vence.
Los fondos segregados se consideran productos de seguros vendidos por las compañías de seguros y, en consecuencia, los órganos de gobierno y las regulaciones responsables de supervisar los fondos segregados suelen ser los mismos que cubren las compañías de seguros.
Ejemplos de inversión en fondos segregados
Sun Life y el Royal Bank of Canada son dos empresas que ofrecen productos de fondos segregados a los canadienses.
Sun Life
Sun Life ofrece diferentes opciones de fondos segregados. Las opciones de Sun Life incluyen Sun GIF Solutions, Sun Lifetime Advantage GIF y Sun Protect GIF. Sun Life también ofrece fondos segregados a través de asesores financieros.
Banco Real de Canadá (RBC)
El Royal Bank of Canada ofrece una variedad de opciones de fondos segregados para los inversores. Las opciones de fondos segregados están disponibles en tres categorías: Serie Invest, Serie 1 y Serie 2. Las asignaciones, las inversiones subyacentes y las condiciones varían según la oferta de productos.