Fondo de índice bursátil total Vanguard frente a. Fondo del Índice Vanguard 500: Una visión general
Dos de los productos más populares de Vanguard son el Vanguard Total Stock Market Index Fund Admiral Shares (VTSAX) y el Vanguard 500 Index Fund Admiral Shares (VFIAX). Aunque ambos pueden funcionar como participaciones básicas adecuadas en una cartera de acciones, estos fondos de inversión de apariencia similar persiguen estrategias de inversión diferentes.
Como su nombre indica, el Total Stock Market Index Fund ofrece exposición a todo el mercado de valores de Estados Unidos.S. representados por el Center for Research in Security Prices (CRSP) U.S. Índice de mercado total de casi 4.000 acciones.
Por otro lado, el 500 Index Fund sólo ofrece exposición a 500 de los mayores valores de U.S. empresas, similar al S&Índice P 500.
En este artículo, revisaremos algunas de las similitudes y diferencias entre estos dos populares fondos de inversión de Vanguard.
Tenga en cuenta que hay dos clases de Vanguard Total Stock Market Index Fund y Vanguard 500 Index Fund: Acciones Admiral y Acciones Investor. Las acciones para inversores de ambos fondos -el Vanguard Total Stock Market Index Fund Investor Shares (VTSMX) y el Vanguard 500 Index Fund Investor Shares (VFINX)- ya no están abiertas a nuevas inversiones. La única diferencia entre los fondos de acciones Admiral e Investor es la inversión mínima requerida.
Puntos clave
- Aunque ambos son fondos de inversión de renta variable de amplia base, el Vanguard Total Stock Market Index Fund Admiral Shares (VTSAX) y el Vanguard 500 Index Fund Admiral Shares (VFIAX) tienen diferentes objetivos de inversión.
- El Vanguard Total Stock Market Index Fund invierte en todo el mercado de valores de EE.S. mercado de renta variable, compuesto por miles de empresas que cotizan en bolsa.
- El fondo Vanguard 500 Index Fund invierte únicamente en las 500 mayores acciones de Estados Unidos.S. empresas que componen la S&Índice P 500.
- El Vanguard Total Stock Market Index Fund podría representar todas las participaciones de renta variable de una cartera, mientras que el Vanguard 500 Index Fund debería contrapesarse idealmente con valores de crecimiento agresivo.
Fondo de índice bursátil total de Vanguard (VTSAX)
El Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSAX) es un fondo de inversión que ofrece una exposición diversificada a valores de crecimiento y valor de pequeña, mediana y gran capitalización que cotizan en el Nasdaq y la Bolsa de Nueva York (NYSE).
El fondo emplea un enfoque de muestreo representativo para aproximarse a todo el índice y a sus características principales.
A partir de diciembre. 30 de 2021, el fondo tenía 4.149 acciones y controlaba activos netos por valor de 300.000 millones de dólares. Las empresas tecnológicas, financieras, industriales, sanitarias y de servicios al consumidor constituyen sus principales participaciones. VTSAX tiene un ratio de gastos extremadamente bajo, del 0.04% y requiere una inversión mínima de 3.000 dólares.
Las 10 principales participaciones
Las 10 principales participaciones de VTSAX son (a finales del año 2021):
| VTSAX Top 10 Holdings | |
|---|---|
| Participaciones | Peso de la cartera |
| Apple Inc. | 5.54 |
| Microsoft Corp. | 5.3 |
| Amazonía.com Inc. | 3.22 |
| Tesla Inc. | 1.96 |
| Alphabet Inc. Clase A | 1.83 |
| NVIDIA Corp. | 1.66 |
| Alphabet Inc. Clase C | 1.65 |
| Meta Platforms Inc. Clase A | 1.65 |
| Berkshire Hathaway Inc. Clase B | 1.02 |
| JPMorgan Chase & Co. | 1.01 |
Los fondos de inversión Vanguard Total Stock Market Index y Vanguard 500 Index también están disponibles como fondos cotizados (ETF).
Fondo del índice Vanguard 500 (VFIAX)
El fondo Vanguard 500 Index Fund (VFIAX) -el primer fondo indexado para inversores particulares, según la compañía- ofrece exposición a un subconjunto de la totalidad de los valores de la bolsa de Estados Unidos.S. mercado de renta variable: el Standard & Poor’s 500 (S&P 500), cuyas empresas componentes representan alrededor de tres cuartas partes de los ingresos de los Estados Unidos.S. valor de la bolsa.
El Vanguard 500 Index Fund trata de replicar su índice de referencia invirtiendo su activo neto total en los valores que componen el índice y manteniendo cada componente con aproximadamente el mismo peso que el índice. De este modo, el fondo apenas se desvía del S&P 500, que está diseñado para imitar.
A partir de diciembre. 30 de diciembre de 2021, el Vanguard 500 Index Fund contaba con 280.000 millones de dólares en activos netos totales y, a pesar de su nombre, posee 512 acciones. Al igual que su fondo hermano, VTSAX cobra un ratio de gastos del 0.04% y requiere una inversión mínima de 3.000 dólares.
Las 10 principales participaciones
Las 10 principales participaciones de VFIAX son (a finales del año 2021):
| VFIAX 10 principales participaciones | |
|---|---|
| Holdings | % Peso de la cartera |
| Apple Inc. | 6.67 |
| Microsoft Corp. | 6.39 |
| Amazon.com Inc. | 3.93 |
| Tesla Inc. | 2.39 |
| Alphabet Inc. Clase A | 2.2 |
| NVIDIA Corp. | 2.09 |
| Alphabet Inc. Clase C | 2.06 |
| Meta Platforms Inc. Clase A | 1.99 |
| Berkshire Hathaway Inc. Clase B | 1.32 |
| JPMorgan Chase & Co. | 1.22 |
Obsérvese que las 10 principales participaciones de ambos fondos son las mismas (aunque con diferente peso en la cartera).
Diferencias clave
En comparación con el Vanguard Total Stock Market Index Fund, el Vanguard 500 Index Fund ha experimentado históricamente una volatilidad y una rentabilidad ligeramente inferiores. Sin embargo, los ratios de Sharpe (el método más utilizado para calcular la rentabilidad ajustada al riesgo) son casi idénticos, lo que indica que los inversores de ambos fondos obtuvieron una rentabilidad similar ajustada al riesgo.
El fondo Vanguard Total Stock Market Index Fund es el más adecuado para los inversores con una tolerancia al riesgo moderada o alta que buscan una exposición de bajo coste al mercado de valores de Estados Unidos.S. mercado de valores. Además, podría funcionar como un único fondo de renta variable nacional en una cartera.
Por su parte, el fondo Vanguard 500 Index Fund es adecuado como cartera de renta variable básica para los inversores con un horizonte de inversión a largo plazo y que prefieren el menor riesgo del mercado de renta variable de gran capitalización. Dado que se concentra en acciones más conservadoras de gran capitalización, el fondo podría funcionar mejor en una cartera diversificada que contenga exposición a otros tipos de acciones para el crecimiento.
Cuál es el equivalente del Fidelity VTSAX?
Fidelity ofrece un fondo de inversión muy similar al VTSAX de Vanguard: el Fidelity ZERO Total Market Index Fund (FZROX).
Cómo puedo invertir en el VTSAX?
VTSAX puede adquirirse directamente a través de Vanguard o mediante el portal de fondos de inversión de su agente. También existe un ETF equivalente al VTSAX: el Vanguard Total Stock Market ETF (VTI).
Cuáles son los equivalentes del ETF VTSAX?
Además del VTI, existen otros ETFs de mercado amplio, como el U.S. Broad Market ETF (SCHB) y el iShares Core S&P Total U.S. ETF de Bolsa (ITOT).
Fuentes del artículo
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