Financiación de activos Definición

Qué es la financiación de activos?

La financiación de activos se refiere al uso de los activos del balance de una empresa, incluidas las inversiones a corto plazo, el inventario y las cuentas por cobrar, para pedir dinero prestado u obtener un préstamo. La empresa que toma prestados los fondos debe proporcionar al prestamista una garantía real sobre los activos.

Comprender la financiación de activos

La financiación de activos difiere considerablemente de la financiación tradicional, ya que la empresa prestataria ofrece algunos de sus activos para obtener rápidamente un préstamo en efectivo. Un acuerdo de financiación tradicional, como un préstamo basado en un proyecto, implica un proceso más largo que incluye la planificación del negocio, las proyecciones, etc. La financiación de activos se utiliza con mayor frecuencia cuando un prestatario necesita un préstamo en efectivo a corto plazo o capital de trabajo. En la mayoría de los casos, la empresa prestataria que recurre a la financiación de activos pignora sus cuentas por cobrar; sin embargo, no es infrecuente el uso de activos de inventario en el proceso de préstamo.

Puntos clave

  • La financiación de activos permite a una empresa obtener un préstamo pignorando activos del balance.
  • La financiación de activos suele utilizarse para cubrir una necesidad de capital circulante a corto plazo.
  • Algunas empresas prefieren utilizar la financiación de activos en lugar de la financiación tradicional, ya que la financiación se basa en los propios activos y no en la percepción que tiene el banco de la solvencia de la empresa y de sus futuras perspectivas de negocio.

La diferencia entre la financiación con activos y los préstamos con activos

A nivel básico, la financiación de activos y los préstamos basados en activos son términos que se refieren esencialmente a lo mismo, con una ligera diferencia. Con los préstamos basados en activos, cuando un individuo pide prestado dinero para comprar una casa o un coche, la casa o el vehículo sirven de garantía para el préstamo.Si el préstamo no se devuelve en el plazo especificado, entra en mora, y el prestamista puede embargar el coche o la casa y venderlos para pagar el importe del préstamo. El mismo concepto se aplica a las empresas que compran activos. Con la financiación de activos, si se utilizan otros activos para ayudar a la persona a obtener el préstamo, generalmente no se consideran una garantía directa sobre el importe del préstamo.

La financiación de activos suele ser utilizada por las empresas, que tienden a pedir préstamos contra los activos que poseen actualmente. Las cuentas por cobrar, las existencias, la maquinaria e incluso los edificios y almacenes pueden ofrecerse como garantía de un préstamo. Estos préstamos casi siempre se utilizan para las necesidades de financiación a corto plazo, como el efectivo para pagar los salarios de los empleados o para comprar las materias primas que se necesitan para producir los bienes que se venden. Por tanto, la empresa no está comprando un nuevo activo, sino que utiliza sus propios activos para compensar un déficit de tesorería. Sin embargo, si la empresa entra en mora, el prestamista puede embargar los activos e intentar venderlos para recuperar el importe del préstamo.

Préstamos garantizados y no garantizados en la financiación de activos

En el pasado, la financiación de activos se consideraba generalmente un tipo de financiación de último recurso; sin embargo, el estigma que rodea a esta fuente de financiación ha disminuido con el tiempo. Esto se aplica principalmente a las pequeñas empresas, las nuevas empresas y otras empresas que carecen de la trayectoria o la calificación crediticia para calificar para las fuentes de financiación alternativas.

Hay dos tipos básicos de préstamos que se pueden conceder. El tipo más tradicional es el préstamo garantizado, en el que una empresa pide prestado, pignorando un activo contra la deuda. El prestamista considera el valor del activo pignorado en lugar de fijarse en la solvencia de la empresa en general. Si no se devuelve el préstamo, el prestamista puede embargar el activo que se ha pignorado contra la deuda. Los préstamos no garantizados no implican una garantía específica; sin embargo, el prestamista puede tener un derecho general sobre los activos de la empresa si no se efectúa el reembolso. Si la empresa quiebra, los acreedores garantizados suelen recibir una mayor proporción de sus créditos. Como resultado, los préstamos garantizados suelen tener un tipo de interés más bajo, lo que los hace más atractivos para las empresas que necesitan financiación de activos.

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