Fidelity y Vanguard se encuentran entre las mayores compañías de fondos del mundo, y ambas ofrecen planes 401(k) como parte de sus servicios. Dado que los planes 401(k) operan bajo las mismas leyes y regulaciones fiscales, hay tres áreas principales de comparación: las propias empresas, los fondos ofrecidos y las características del proveedor.
Estructura de la empresa
Vanguard es propiedad de los clientes que invierten en sus fondos; es similar a una cooperativa de crédito propiedad de los clientes en ese sentido. Dado que no hay propietarios externos que esperen obtener beneficios, las comisiones se fijan lo suficientemente altas como para sufragar los gastos reales de funcionamiento y mantener la salud de la empresa, pero no más que eso.
La estructura de propietarios de Fidelity es más tradicional, con propietarios externos, especialmente una serie de fideicomisos familiares. Esta diferencia fundamental explica por qué las comisiones de Vanguard son sistemáticamente inferiores a la media del mercado por un amplio margen. Sin embargo, Fidelity no es en absoluto una empresa de alto coste. Muchos de sus fondos son considerablemente más baratos que la media del mercado, incluso superando a Vanguard en algunos casos notables.
Fidelity ha recibido críticas en el pasado por su práctica de subcontratar fondos, permitiendo esencialmente que terceros etiqueten sus fondos como „Fidelity” y se lleven una parte de las ganancias mientras declaran un menor rendimiento de la inversión al inversor. Como los fondos no tienen que hacer las mismas declaraciones que un fondo real de Fidelity, los inversores no sabían que estaban siendo estafados, según Ken Himmler, un planificador financiero con sede en Los Ángeles, autor y fundador y presidente de H&H Diseño y gestión de la jubilación.
En 2012 entró en vigor un nuevo conjunto de normas de divulgación que debería hacer que las comisiones de los planes 401(k) sean considerablemente más transparentes. Cada proveedor de fondos 401(k) está obligado ahora a revelar cada céntimo que cobra en el folleto anual que envía a sus clientes.
Comparación de los fondos
En febrero de 2016, Vanguard ofrece más de 124 fondos en su línea, mientras que Fidelity tiene aproximadamente 575. Fidelity también gestiona una red de fondos con acceso a más de 10.000 fondos de cientos de proveedores diferentes.
El principal punto fuerte de Vanguard son sus reducidísimas comisiones, especialmente para sus fondos indexados, lo que ayuda a los inversores a obtener resultados. Una diferencia de comisiones de 0.El 5% puede parecer insignificante a primera vista, pero muchos años o incluso décadas de capitalización hacen que la diferencia de tamaño de los ahorros sea bastante significativa al final.
Por su parte, Fidelity tiene la habilidad de atraer a gestores de fondos con talento y cuenta con varios fondos de gestión activa de excepcional éxito. Las comisiones pueden ser más elevadas, pero pueden merecer la pena para los sectores especializados y la experiencia regional.
Quién tiene la mejor oferta se reduce a qué tipo de inversor es usted. Un operador activo al que le guste buscar gangas y sectores infravalorados apreciará la amplia selección de Fidelity. Por el contrario, un inversor pasivo que simplemente eche un vistazo al extracto anual una vez al año puede estar mejor servido por la selección más reducida pero más barata de fondos básicos que ofrece Vanguard.
Características
Ambas empresas ofrecen mucho material educativo sobre el ahorro para la jubilación, la asignación de activos, los rendimientos compuestos y los fundamentos de los fondos en sus sitios web. Vanguard tiene recursos más adaptados a situaciones específicas, mientras que Fidelity tiene una interfaz más limpia, que facilita la navegación.
Cada uno de ellos ofrece consultas telefónicas personalizadas y asistencia para abrir nuevas cuentas, y cada uno de ellos ofrece una opción de reinversión fácil para el capital 401(k) inactivo de empresas anteriores. Fidelity mantiene varios centros de inversión en la mayoría de las áreas metropolitanas y organiza seminarios de inversión gratuitos sobre todo tipo de temas, desde aspectos financieros básicos hasta estrategias avanzadas de diversificación de ingresos en la jubilación. Vanguard ofrece asesores personales que mantienen los perfiles de los clientes y pueden ser contactados por teléfono o correo electrónico para consultas de inversión.
La verdad es que ambas empresas ofrecen niveles muy altos de facilidad de uso en sus sitios web y en sus servicios. La clave como cliente es averiguar qué características son más importantes para usted, qué tipo de fondos busca y cuáles son los costes.
Fuentes del artículo
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