Fecha de caducidad

Qué es la fecha cierta?

A menudo se utiliza para identificar una serie concreta de bonos de un emisor, la fecha cierta es la fecha en la que comienzan a devengarse los intereses de un valor de renta fija. Los inversores que compran un valor de renta fija entre las fechas de pago de intereses también deben pagar al vendedor o al emisor cualquier interés que se haya acumulado desde la fecha fechada hasta la fecha de compra, o fecha de liquidación, además del valor nominal.

Entender la fecha de vencimiento

Los inversores compran bonos emitidos por empresas, el gobierno y los municipios para recibir ingresos por intereses. Muchos bonos garantizan un pago periódico de cupones o intereses a los tenedores de bonos hasta su vencimiento. Por ejemplo, un bono con un valor nominal de 1.000 dólares y un cupón del 5 por ciento que se pagará semestralmente pagará a sus inversores el 5 por ciento/2 x 1.000 dólares = 25 dólares cada seis meses. Supongamos que el bono recién emitido se vendió en algún momento de enero de 2018 y su fecha de vencimiento es el 1 de febrero de 2023. Si los pagos de intereses están programados para el 1 de febrero y el 1 de agosto de cada año hasta el vencimiento del bono, la fecha será el 1 de febrero de 2018. Un inversor recibirá sus primeros 25 dólares en la fecha del primer cupón, el 1 de agosto de 2018. El periodo del primer cupón, por tanto, es el periodo que va desde la fecha hasta la primera fecha del cupón.

La fecha fechada es la fecha en la que comienzan a devengarse los intereses de los bonos y obligaciones. Dentro del primer periodo del cupón, los días desde el cupón hasta la liquidación se computarán siempre con referencia a la fecha fechada. El inversor que adquiere el bono paga la cantidad equivalente a los intereses devengados desde la fecha hasta la fecha de liquidación y se le reembolsan los intereses adicionales cuando el emisor realiza el primer pago de intereses del valor.

Si la fecha de emisión del valor de renta fija'es la misma que la fecha fechada, la fecha fechada es también la fecha de emisión. También es posible que un bono que paga cupones se emita después de la primera fecha de devengo, en cuyo caso, la fecha de emisión y la fecha de fechado serán diferentes. Puede haber una diferencia entre ambas fechas, ya que las fechas de emisión no pueden caer en un día festivo o en un fin de semana. Por ejemplo, una fecha puede ser el sábado, pero la fecha de emisión será el lunes siguiente. Si la fecha de emisión cae después de la fecha fechada, el bono se negociará con los intereses acumulados. En efecto, la fecha de vencimiento puede ser anterior o posterior a la fecha de emisión.

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