Examen Series 79 de Banca de Inversión

Aprobar el examen Series 79 es un requisito para los solicitantes de puestos de trabajo de nivel inicial como representantes de banca de inversión. Además del examen Securities Industry Essentials (SIE), esta prueba es un paso necesario para obtener el registro para el trabajo. Ambos exámenes son administrados por la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA).

El Series 79 se considera una versión más ligera del examen Series 7, pero no se deje engañar porque es engañosamente difícil. Siga leyendo para obtener más información sobre el examen de la Serie 79, incluidos los requisitos previos, lo que necesitará para aprobarlo y el desglose de la prueba.

Puntos clave

  • La Autoridad Reguladora de la Industria Financiera exige a los profesionales financieros que quieran trabajar en la banca de inversión que aprueben el examen de la serie 79.
  • Los candidatos deben ser patrocinados por un miembro de FINRA para realizar el examen.
  • El examen es una prueba de opción múltiple con 75 preguntas que abarcan temas como las ofertas de deuda y de capital, las fusiones y adquisiciones y la reestructuración financiera.
  • El examen dura 150 minutos y se realiza en un ordenador.
  • La nota de aprobado es del 73% o más.

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Los fundamentos del examen Series 79

Enfoque en la banca de inversión

La Serie 7 se exigía a todos los profesionales financieros, incluidos los que querían ser representantes de banca de inversión antes de 2009. La banca de inversión es sólo una pequeña parte del examen de la Serie 7, la mayor parte de la cual es más relevante para las funciones y servicios de las empresas de valores minoristas. Un comité de banca de inversión acordó los principales deberes, funciones laborales y tareas asociadas a los que trabajan en este campo después de realizar un análisis del trabajo. Esto permitió que se hicieran cambios.

La Comisión de Valores y Bolsa (SEC) aprobó el nuevo examen de la Serie 79 en 2009. Este examen, que también se conoce como Examen de Calificación de Representante de Banca de Inversión, se conoce comúnmente como el examen de Representante Limitado de Banca de Inversión porque fue diseñado para los banqueros de inversión de nivel inicial.

Hay áreas específicas de las finanzas para las que probablemente se necesite la licencia Series 79. La Regla 1220(b)(5) de FINRA define los diferentes tipos de categorías de representantes, y la sección (i) Representante Limitado-Banca de Inversión da una explicación detallada de las áreas.

Requisitos previos del examen Series 79

El examen de la serie 79 satisface el requisito previo de la serie 24 como examen representativo. Dado que el examen se centra en la banca de inversión, el Series 24 General Securities Principal se limita a las responsabilidades de supervisión de la banca de inversión si el candidato sólo ha aprobado el examen Series 79.

Los examinadores generalmente necesitan el registro de la serie 79 incluso si ya tienen la serie 7. Este es uno de los únicos casos en los que se puede utilizar la Serie 79 como requisito previo en lugar de la Serie 7. Los candidatos pueden necesitar el Series 79 para trabajar en una serie de áreas clave, incluyendo la deuda, el capital o las fusiones y adquisiciones (M&A).

Ofertas de deuda o de capital

Las empresas tienen varias opciones disponibles cuando necesitan recaudar dinero. Junto con el préstamo de dinero de una institución financiera, pueden emitir una oferta de deuda o de capital:

  • Una oferta de deuda normalmente viene en forma de cupón o bono corporativo, en el que el emisor promete pagar al tenedor de bonos o inversor su inversión principal junto con los intereses en una fecha determinada.
  • Una oferta de acciones, por otro lado, implica la emisión de nuevas acciones de la empresa. De este modo, los inversores adquieren una participación en la empresa.

Las actividades de deuda o capital que pueden requerir una serie 79 incluyen:

  • Fijación de precios de valores en ofertas de deuda y acciones
  • Originación, que trata de los mercados de capital de acciones y de deuda
  • Suscripción
  • Marketing
  • Estructuración
  • Sindicación
  • Gestión de las actividades de asignación y estabilización de las ofertas

Fusiones y adquisiciones (M&A) y Reestructuración

Los servicios de asesoramiento son una parte muy importante de la función de un banquero de inversión, especialmente cuando se trata de fusiones y adquisiciones. M&Se refiere a la consolidación de empresas o activos. Puede realizarse a través de una serie de operaciones financieras. Algunas de las responsabilidades para las que se podría requerir una Serie 79 bajo esta categoría pueden ser:

  • Ofertas de licitación
  • Venta de activos
  • Reorganización de empresas o desinversiones
  • Transacciones que implican combinaciones de negocios, que podrían incluir la emisión de opiniones de solvencia y equidad

Excepciones de la Serie 79

El registro de la serie 79 puede no ser necesario para los profesionales que tienen una participación limitada en las actividades de banca de inversión. No obstante, hay cierto margen de maniobra en algunos puestos de trabajo en los que los nuevos asociados rotan por varias áreas de negocio y departamentos para formarse. Estos profesionales financieros suelen tener un periodo de gracia de seis meses mientras se forman. Para obtener una guía completa sobre las exenciones, consulte la regla 1230 de la FINRA.

El examen real

Se proporciona un tutorial sobre el examen antes de realizarlo. El examen consta de 75 preguntas de opción múltiple y se realiza en un ordenador personal. El examen de cada candidato incluye 10 preguntas adicionales que no contribuyen a la puntuación del candidato.

Los candidatos disponen de 150 minutos para realizar el examen. Los resultados están disponibles inmediatamente después del examen como una calificación de aprobado o suspenso, con un desglose del rendimiento del candidato en cada sección. Las personas deben responder correctamente al 73% de las preguntas para aprobar el examen.

Los candidatos deben ser patrocinados por un miembro de FINRA para realizar el examen. Los requisitos de elegibilidad incluyen tomar el examen de calificación correspondiente. Se requiere que las personas aprueben tanto el examen Serie 79 como el SIE para que los examinados se registren.

No es necesario realizar los exámenes Series 79 y SIE al mismo tiempo.

Secciones del examen

El examen consta de tres secciones. Las 10 preguntas adicionales están dispersas al azar y no están identificadas como tales.

Recogida, análisis y evaluación de datos

Esta es la sección más extensa, ya que ocupa el 49% del examen con 37 preguntas. Incluye la identificación de los datos relevantes y saber dónde encontrarlos. Por ejemplo, es posible que necesite saber lo que aparecerá en las declaraciones de representación Formulario 14A o Formulario 4s para la propiedad beneficiosa de los directores.

Esta sección también entra en la comunicación con varios departamentos y clientes, el uso de métricas y ratios, y el análisis de tendencias para evaluar lo que ha encontrado en los datos de la empresa y del sector.

En esta sección también se evalúa la comprensión de los candidatos de las actividades de diligencia debida, como los requisitos reglamentarios para las partes compradora y vendedora.

Suscripción/Nueva financiación, ofertas y registro de valores

Esta sección tiene 20 preguntas, que constituyen el 27% de la prueba.

Se ocupa de las normas de presentación y registro de valores. Esto incluye formularios, como el prospecto, así como las normas y los estados financieros requeridos.

Esta sección también cubre la distribución de materiales de marketing y cualquier norma asociada.

M&A, ofertas de licitación y reestructuración financiera

Con un total de 18 preguntas, esta sección representa aproximadamente el 24% del examen.

Algunas de las cuestiones que se tratan en esta parte del examen están relacionadas con las transacciones de la parte compradora y vendedora, la opinión de imparcialidad y las normas y reglamentos de la SEC. También pone a prueba los conocimientos del candidato sobre la normativa de las ofertas públicas de adquisición y la reestructuración financiera.

Todo sobre el examen de la serie 79 de banca de inversión Preguntas frecuentes

¿Es el Series 79 más fácil que el Series 7??

La Serie 79 y la Serie 7 son dos exámenes diferentes exigidos por los profesionales financieros que desean obtener el registro de la FINRA. Mientras que el Series 7 es requerido por todos los representantes de valores en el nivel de entrada, el examen Series 79 es un requisito para cualquier persona que quiera trabajar como banquero de inversión de nivel de entrada. El examen Series 79 consta de 75 preguntas y dura 2.5 horas, mientras que el Series 7 se compone de 125 preguntas y tarda tres horas y 45 minutos en completarse.

¿Qué tan difícil es aprobar la Serie 79??

El examen Series 79 es más difícil que el examen Securities Industry Essentials. El examen SIE se considera comúnmente un examen introductorio mientras que el Series 79 implica conceptos que pueden ser más complejos requeridos por aquellos que necesitan un mayor grado de habilidades en la industria de la banca de inversión.

Cómo se prepara el examen Series 79?

Hay una serie de cursos de preparación de la Serie 79 que puede tomar para prepararse para el examen. Estos cursos le proporcionan materiales de estudio y exámenes de práctica que puede tomar. Muchos de ellos tienen un coste, que oscila entre 200 y 300 dólares.

Quién necesita hacer el examen Series 79?

Los profesionales financieros que desean trabajar como banqueros de inversión de nivel inicial deben tomar (y aprobar) el examen de la Serie 79. Los candidatos también deben aprobar el examen Securities Industry Essentials para obtener el registro, aunque no es necesario que los exámenes se realicen conjuntamente.

Lo más importante

Cualquier persona que desee desempeñar determinadas funciones en el sector financiero debe convertirse en un representante registrado ante la Autoridad Reguladora del Sector Financiero. Para estar registrado, los individuos deben pasar ciertos exámenes. El tipo de examen depende del tipo de puesto que buscan. Los profesionales que quieran convertirse en representantes de banca de inversión de nivel inicial deben aprobar el examen Series 79, junto con otra prueba: el examen Securities Industry Essentials. El Series 79 pone a prueba los conocimientos y habilidades de un individuo en una serie de áreas, incluyendo las ofertas de deuda y de capital, junto con las ofertas de licitación, fusiones y adquisiciones, nueva financiación, y la reestructuración financiera.

Fuentes del artículo

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  1. FINRA. "Serie 79 – Examen de representante de banca de inversión." Consultado el 2 de mayo de 2020.

  2. FINRA. "La SEC aprueba el cambio de normativa que crea la nueva categoría de registro de representante limitado – banquero de inversión y el examen de banca de inversión de la serie 79." Consultado el 2 de mayo de 2020.

  3. FINRA. "1220. Categorías de inscripción." Consultado el 2 de mayo de 2020.

  4. FINRA. "Serie 24 – Examen principal de valores generales." Consultado el 2 de mayo de 2020.

  5. FINRA. "1230. Personas asociadas exentas de registro." Consultado el 2 de mayo de 2020.

  6. FINRA. "Esquema del contenido del Examen de Calificación de Representante de Banca de Inversión (Serie 79)." Consultado el 2 de mayo de 2020.

  7. FINRA. "Examen de Calificación de Representante de Banca de Inversión (Serie 79)," Página 2. Accedido el 2 de julio de 2021.

  8. FINRA. "Examen de Calificación de Representante de Banca de Inversión (Serie 79)," Páginas 12-15. Consultado el 2 de julio de 2021.

  9. FINRA. "Examen de calificación de representante de banca de inversión (Serie 79)," Páginas 7-11. Consultado el 2 de julio de 2021.

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