Evite estos 8 errores de inversión habituales

A la mayoría de nosotros nos pasa alguna vez: Estás en un cóctel y „el fanfarrón” se cruza en tu camino presumiendo de su último movimiento bursátil. Esta vez, ha tomado una posición larga en Widgets Plus.com, el último y más grande comercializador online de aparatos domésticos. Se descubre que no sabe nada de la empresa, está completamente enamorado de ella y ha invertido el 25% de su cartera con la esperanza de duplicar su dinero rápidamente.

Usted, por su parte, empieza a sentirse un poco engreído al saber que ha cometido al menos cuatro errores de inversión comunes. He aquí los cuatro errores que ha cometido el fanfarrón residente, además de otros cuatro por si acaso.

Puntos clave

  • Los errores son habituales a la hora de invertir, pero algunos pueden evitarse fácilmente si se saben reconocer.
  • Los peores errores son no establecer un plan a largo plazo, dejar que la emoción y el miedo influyan en sus decisiones y no diversificar la cartera.
  • Otros errores son enamorarse de una acción por razones equivocadas e intentar cronometrar el mercado.

1. No entender la inversión

Uno de los inversores más exitosos del mundo, Warren Buffett, advierte que no hay que invertir en empresas cuyos modelos de negocio no se entienden. La mejor manera de evitarlo es crear una cartera diversificada de fondos cotizados (ETF) o fondos de inversión. Si inviertes en acciones individuales, asegúrate de entender bien cada empresa que representan esas acciones antes de invertir.

2. Enamorarse de una empresa

Con demasiada frecuencia, cuando vemos que una empresa en la que hemos invertido va bien, es fácil enamorarse de ella y olvidar que compramos las acciones como una inversión. Recuerde siempre que ha comprado esta acción para ganar dinero. Si alguno de los fundamentos que le llevaron a comprar la empresa cambia, considere la posibilidad de vender las acciones.

3. Falta de paciencia

Un enfoque lento y constante del crecimiento de la cartera producirá mayores rendimientos a largo plazo. Esperar que una cartera haga algo distinto a lo que está diseñada es una receta para el desastre. Esto significa que hay que mantener unas expectativas realistas con respecto al plazo de crecimiento de la cartera y los rendimientos.

4. Demasiada rotación de las inversiones

La rotación, es decir, entrar y salir de las posiciones, es otro factor de riesgo para la rentabilidad. A no ser que sea un inversor institucional que se beneficie de las bajas comisiones, los costes de transacción pueden comérsele la vida, por no mencionar los impuestos a corto plazo y el coste de oportunidad de perder las ganancias a largo plazo de otras inversiones sensatas.

5. Intentar cronometrar el mercado

Intentar cronometrar el mercado también acaba con la rentabilidad. Es muy difícil medir el tiempo del mercado con éxito. Incluso los inversores institucionales no suelen hacerlo con éxito. Un conocido estudio, „Determinants Of Portfolio Performance” (Diario de Analistas Financieros, 1986), realizado por Gary P. Brinson, L. Randolph Hood, y Gilbert L. Beebower cubrió los rendimientos de los fondos de pensiones estadounidenses. Este estudio demostró que, por término medio, casi el 94% de la variación de los rendimientos a lo largo del tiempo se explicaba por la decisión de la política de inversión. En términos sencillos, esto significa que la mayor parte de la rentabilidad de una cartera puede explicarse por las decisiones de asignación de activos que se tomen, y no por la sincronización o incluso la selección de valores.

6. Esperar para desquitarse

La compensación es otra forma de asegurarse de que se pierden los beneficios que se hayan podido acumular. Significa que se espera a vender un valor perdedor hasta que vuelva a su base de coste original. Las finanzas conductuales llaman a esto „error cognitivo”.” Al no realizar una pérdida, los inversores están perdiendo en realidad de dos maneras. En primer lugar, evitan vender una acción perdedora, que puede seguir bajando hasta que no tenga valor. En segundo lugar, está el coste de oportunidad del mejor uso de esos dólares de inversión.

7. No diversificar

Mientras que los inversores profesionales pueden ser capaces de generar alfa (o exceso de rentabilidad sobre un índice de referencia) invirtiendo en unas pocas posiciones concentradas, los inversores comunes no deberían intentarlo. Es más prudente atenerse al principio de diversificación. Al crear una cartera de fondos cotizados (ETF) o de fondos de inversión, es importante asignar una exposición a todos los espacios principales. Al construir una cartera de acciones individuales, incluya todos los sectores principales. Como regla general, no asigne más del 5% al 10% a una sola inversión.

8. Dejarse llevar por las emociones

Quizás el No.1 asesino de la rentabilidad de las inversiones es la emoción. El axioma de que el miedo y la codicia gobiernan el mercado es cierto. Los inversores no deben dejar que el miedo o la codicia controlen sus decisiones. En su lugar, deben centrarse en el panorama general. Los rendimientos del mercado bursátil pueden desviarse mucho en un periodo de tiempo más corto, pero, a largo plazo, los rendimientos históricos de los valores de gran capitalización pueden alcanzar una media del 10%.

En un horizonte temporal largo, la rentabilidad de una cartera no debería desviarse mucho de esas medias. De hecho, los inversores pacientes pueden beneficiarse de las decisiones irracionales de otros inversores.

Cómo evitar estos errores

A continuación, encontrará otras formas de evitar estos errores comunes y de mantener la cartera en el buen camino.

Desarrolle un plan de acción

Determine de forma proactiva en qué punto del ciclo de vida de la inversión se encuentra, cuáles son sus objetivos y cuánto necesita invertir para conseguirlos. Si no se siente capacitado para hacerlo, busque un planificador financiero de confianza.

Además, recuerde por qué invierte su dinero, y se sentirá inspirado para ahorrar más y le resultará más fácil determinar la asignación correcta para su cartera. Modere sus expectativas con respecto a los rendimientos históricos del mercado. No espere que su cartera le haga rico de la noche a la mañana. Una estrategia de inversión coherente y a largo plazo es lo que permite crear riqueza.

Ponga su plan en automático

A medida que aumenten sus ingresos, puede que quiera añadir más. Controle sus inversiones. Al final de cada año, revise sus inversiones y su rendimiento. Determine si su proporción entre acciones y renta fija debe permanecer igual o cambiar en función de su situación vital.

Asigne un poco de "diversión" al dinero

Todos nos vemos tentados por la necesidad de gastar dinero a veces. Es la naturaleza de la condición humana. En lugar de intentar luchar contra ello, síguelo. Reservar "dinero para inversiones divertidas." Debe limitar esta cantidad a no más del 5% de su cartera de inversiones, y debe ser dinero que pueda permitirse perder.

No utilice el dinero de la jubilación. Busque siempre inversiones de una empresa financiera de confianza. Dado que este proceso es similar a los juegos de azar, siga las mismas reglas que seguiría en esa empresa.

  • Limite las pérdidas a su capital (no venda opciones de compra de acciones que no posea, por ejemplo).
  • Esté preparado para perder el 100% de su inversión.
  • Elija un límite predeterminado y cúmplalo para determinar cuándo se retirará.
  • El resultado final

    Los errores forman parte del proceso de inversión. Saber qué son, cuándo se cometen y cómo evitarlos le ayudará a tener éxito como inversor. Para evitar cometer los errores anteriores, desarrolle un plan sistemático y reflexivo, y cúmplalo. Si tiene que hacer algo arriesgado, reserve un dinero de diversión que esté totalmente dispuesto a perder. Siga estas pautas y estará en camino de construir una cartera que le proporcionará muchos beneficios a largo plazo.

    Fuentes del artículo

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    1. CNBC. "7 ideas del legendario inversor Warren Buffett." Consultado el 21 de julio de 2020.

    2. JSTOR. „Determinantes del rendimiento de la cartera.” Consultado el 18 de mayo de 2020.

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