ETF frente a. Fondos de inversión para jóvenes inversores: Una visión general
Puede ser difícil para los jóvenes empezar a invertir. Es posible que se trate de fondos limitados, deudas de préstamos estudiantiles o falta de conocimientos sobre el funcionamiento de la inversión en bolsa. Por si fuera poco, se enfrentan a un sector que está más interesado en hacerles publicidad que en educarles sobre cuáles pueden ser las mejores opciones a considerar.
Eso no debería frenar a los jóvenes inversores a la hora de entrar en el mercado. Más bien, deben educarse y encontrar el mejor vehículo de inversión que se adapte a sus necesidades. Teniendo esto en cuenta, muchos jóvenes inversores oirán hablar de los fondos cotizados (ETF) y de los fondos de inversión y preguntarse cuál puede ser el mejor. No hay una respuesta sencilla a esta pregunta, aunque hay que tener en cuenta algunos aspectos a la hora de decidir entre ambos.
Puntos clave
- La mayoría de los fondos de inversión se gestionan activamente en lugar de seguir pasivamente un índice. Que pueda aportar un valor añadido a un fondo.
- Muchos corredores online ofrecen ahora ETFs sin comisiones, independientemente del tamaño de la cuenta. Los fondos de inversión pueden requerir una inversión mínima.
- Cuando siguen un índice estándar, los ETF son más eficientes desde el punto de vista fiscal y más líquidos que los fondos de inversión. Pueden ser excelentes para los inversores que buscan crear un patrimonio a largo plazo.
- Por lo general, es más barato comprar fondos de inversión directamente a través de una familia de fondos que a través de un agente de bolsa.
Los ETFs son el nuevo(s) niño(s) de la inversión. Comenzaron a comercializarse en 1993 y desde entonces han ganado en popularidad. Los ETF tienen muchas ventajas, como por ejemplo
- Suelen ser más baratos que sus hermanos los fondos de inversión, aunque la diferencia se está reduciendo debido a la intensa competencia. Los coeficientes de gastos de los fondos de inversión de renta variable bajaron al 0.55% en 2018, frente al 0.99% en 1997. Los ratios de gastos de los ETFs también han bajado, hasta sólo el 0.20%.
- Los ETFs son generalmente pasivos y siguen un índice en lugar de comprar y vender activamente en un esfuerzo por batir el índice.
- Puede comprar ETFs a través de prácticamente cualquier broker online, mientras que los fondos de inversión no siempre están disponibles a través de brokers.
Hay otras diferencias significativas entre los ETF y los fondos de inversión, aunque la lista anterior ofrece una buena visión de alto nivel que beneficiará a la mayoría de los jóvenes inversores. Para aquellos que tienen dificultades para cumplir con los mínimos iniciales de los fondos de inversión, los ETFs pueden ser una gran alternativa.
ETFs
Esto es especialmente cierto si se persigue una estrategia de compra y mantenimiento a largo plazo de ceñirse a los índices principales.
Mientras que los ratios de gastos más baratos y una menor rotación son buenos, no es cierto que todos los ETFs. De hecho, la moda de los ETFs ha llevado a algunos a crear ETFs que siguen índices oscuros que cotizan con poca frecuencia. Los ETF sin comisiones pueden ser buenos, pero en algunos casos, carecen de fondos indexados sólidos que sigan un índice conocido.
Los jóvenes inversores deben tener en cuenta el grado de actividad de los ETFs, ya que la gestión activa supondrá un aumento de las comisiones.
Otro posible inconveniente de un ETF es que está diseñado para seguir un índice, no para superar su rendimiento. Brent D. Dickerson, planificador financiero certificado (CFP) y fundador de Trinity Wealth Management, afirma que „el inconveniente de un ETF es que hará lo mismo que el índice al que sigue”. Así, por ejemplo, si invierte en un ETF que sigue el índice S&P 500, si pierde el 40% de su valor, también lo hará el ETF. Con un fondo de inversión, el gestor no suele invertir exactamente en los mismos activos que el índice… y por tanto, existe la posibilidad de hacerlo mejor que el ETF. Lo mismo ocurre con los mercados alcistas. Si el índice aumenta un 40%, también lo hará el ETF. Los fondos de inversión gestionados activamente pueden obtener un rendimiento superior al del índice, pero esto nunca es algo que pueda duplicarse una y otra vez durante largos periodos de tiempo.”
Fondos de inversión
Aunque no están tan de moda como los ETF, los fondos de inversión pueden ser una gran opción de inversión. Puede que no estén disponibles a través de todos los brokers, pero puede adquirirlos directamente de la familia de fondos. La mayoría de las familias de fondos facilitan el goteo de dinero en intervalos determinados, lo cual es una gran característica para los jóvenes inversores que tratan de establecer un patrón de inversión consistente.
„Pueden acudir a una compañía de fondos de bajo coste como Vanguard y establecer un programa de inversión automática en el que quizás se extraigan 100 dólares de su cuenta corriente cada dos semanas y se inviertan en una Roth IRA. Pueden configurarlo con unos pocos minutos de trabajo y luego simplemente dejar que el programa de inversión se lleve a cabo”, dice Jason Lina, Analista Financiero Colegiado (CFA), CFP, y asesor principal de Resource Planning Group.
Los fondos de inversión son más caros, pero hay una razón para ello. Incluyen las comisiones 12b-1, que esencialmente son una compensación para los asesores que venden un determinado fondo. Los fondos de inversión suelen ser de gestión activa. La gestión activa no es mala en sí misma, aunque puede acarrear costes añadidos y el riesgo de obtener un rendimiento inferior al del mercado en general.
Consideraciones especiales
Muchos fondos de inversión tienen mínimos para abrir una cuenta. En muchos casos eso puede ser 1.000 o 2.500 dólares, por lo que no podrá invertir en el fondo en cuestión a menos que tenga esa cantidad de dinero para invertir. Para el joven inversor que acaba de empezar, esto puede suponer un freno cuando, de otro modo, podría invertir en un ETF.
Fuentes del artículo
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