Qué es el estilo de inversión?
El estilo de inversión es una estrategia o teoría general utilizada por un inversor para establecer la asignación de activos y elegir valores individuales para la inversión. Los estilos de inversión suelen tener en cuenta la tolerancia al riesgo de los inversores, su horizonte temporal de inversión, sus valores éticos y otras consideraciones.
Puntos clave
- El estilo de inversión se refiere a las estrategias específicas utilizadas para alcanzar los objetivos de inversión de cada uno. Los estilos de inversión suelen tener en cuenta la tolerancia al riesgo individual, los horizontes temporales, los valores éticos y otras consideraciones.
- El riesgo es un factor importante en los estilos de inversión, y las inversiones más arriesgadas ofrecen un mayor rendimiento potencial.
- Para los inversores que no tienen tiempo o paciencia para gestionar su cartera, las cuentas gestionadas pueden ofrecer una gestión de cartera libre a cambio de una comisión.
- Si bien no existe un estilo de inversión „correcto”, hay muchas trampas comunes que deben evitarse, como los comportamientos de juego, la inversión emocional y el day trading. Independientemente de las preferencias individuales, cada inversor potencial debe realizar la debida diligencia en sus inversiones.
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Cómo elegir su estilo de inversión
Entender el estilo de inversión
Los estilos de inversión de los inversores particulares suelen basarse en su tolerancia al riesgo, que generalmente puede clasificarse como conservador, moderado o agresivo. El riesgo suele ser una de las principales preocupaciones de los inversores individuales a la hora de determinar un estilo de inversión y tomar decisiones de inversión. El riesgo también suele ser un aspecto clave de la información para los inversores cuando analizan los fondos gestionados para la inversión.
Carteras óptimas
La teoría moderna de las carteras sugiere que los inversores deben ser prácticos a la hora de diversificar sus inversiones para conseguir un riesgo y un rendimiento óptimos. Sin embargo, con el riesgo como consideración principal, los inversores siguen teniendo una multitud de inversiones para construir una cartera personal de valores individuales o fondos gestionados. En el universo de inversión, los inversores encontrarán tanto valores como fondos que presentan características que se ajustan al estilo de inversión del inversor.
Perfiles de riesgo
A la hora de invertir en valores individuales, los inversores suelen buscar acciones, bonos y materias primas. Cada uno de ellos tiene diferentes niveles de riesgo y características de inversión. Los inversores conservadores pueden buscar valores individuales para obtener ingresos. Muchos valores estables de gran capitalización pagan dividendos que proporcionan un riesgo entre conservador y moderado con unos ingresos constantes. Los bonos también pueden ser una inversión de primer orden para los inversores en rentas, ya que proporcionan una remuneración constante a partir del pago de cupones.
Dentro de cada clase de activos, los inversores también encontrarán subclases de activos que pueden orientar su estilo de inversión. Dentro de las acciones, las subclases de activos pueden incluir el crecimiento o el valor. Dentro de los bonos, los inversores pueden optar por invertir en los niveles más altos del espectro de riesgo, con bonos de alto rendimiento, o de forma más conservadora, con bonos de alta calidad.
Cuentas y fondos gestionados
Los proveedores de servicios financieros y los gestores de inversiones de todo el sector ofrecen tanto cuentas como fondos gestionados que pueden apoyar la inversión por estilos o por temas.
Cuentas gestionadas
Los robots asesores, las cuentas de inversión y las cuentas gestionadas por separado son opciones para los inversores que buscan apoyo en la gestión de un determinado estilo de inversión. Los robots asesores y las cuentas combinadas suelen basar el estilo de inversión en el perfil de riesgo del inversor, y la gestión activa también ofrece opciones de estilo de inversión personalizadas.
Fondos gestionados
Invertir en fondos gestionados puede ser una de las mejores formas de invertir según el estilo, al tiempo que se obtienen los beneficios de la diversificación profesional. La mayoría de los fondos de inversión y los fondos cotizados (ETF) emplean un estilo de inversión coherente. De acuerdo con la Ley de Sociedades de Inversión de 1940, las políticas de inversión de un gestor deben darse a conocer a los inversores en el folleto del fondo, que se presenta junto con su registro.
En el sector de los fondos de inversión gestionados, los inversores encontrarán todo tipo de opciones de estilo de inversión que, por lo general, se clasifican en categorías de tolerancia al riesgo.
Pasivos frente a. Fondos activos
Entre todas las categorías de riesgo, los inversores también encontrarán fondos pasivos frente a fondos activos. Algunos inversores pueden elegir un estilo de inversión pasivo que ofrezca exposición a varios segmentos del mercado, a menudo con menores costes y menor riesgo.
El estilo de inversión de un individuo es diferente del estilo de inversión de un fondo de inversión, que suele ser determinado por los gestores del fondo y divulgado en el folleto del mismo.
Ejemplos de estilos de inversión
La mayoría de los inversores basan sus decisiones de inversión en su propia percepción del riesgo de mercado y en sus objetivos individuales de inversión. Los siguientes son algunos estilos de inversión comunes, aunque la mayoría de los inversores combinarán estas estrategias en un estilo de inversión único.
Inversión en valor
La inversión en valor es una estrategia que busca empresas o activos que estén temporalmente infravalorados por el mercado, debido a la volatilidad, las malas noticias u otras preocupaciones. Son empresas o acciones cuyo precio de mercado está por debajo de su valor intrínseco, determinado a partir de factores objetivos como los ingresos y los activos. Basándose en la creencia de que el mercado acabará reflejando el verdadero valor de estas empresas, los inversores en valor buscan activos infravalorados a la espera de un aumento de precios.
Inversión en crecimiento
Los inversores de crecimiento buscan empresas o activos con un alto potencial de ganancia de valor, basándose en las tendencias del mercado y las trayectorias de los precios percibidas. Los inversores en crecimiento suelen buscar pequeñas empresas en sectores jóvenes, que creen que pueden ganar valor a largo plazo. Los valores tecnológicos y los mercados emergentes son objetivos comunes para los inversores en crecimiento, basados en la expectativa de una alta rentabilidad media.
Inversión de ingresos
La inversión en renta es una estrategia que busca proporcionar una renta constante al inversor, en lugar de priorizar el crecimiento del capital. Estos inversores suelen buscar acciones con altos dividendos, además de valores de renta fija.
Diligencia debida
Cada inversor tendrá su propio estilo de inversión y métodos para gestionar las inversiones. Los inversores que lo hacen por su cuenta adoptan un enfoque más independiente, mientras que los inversores que utilizan plataformas de asesoramiento financiero de servicio completo tienden a confiar en el asesoramiento profesional para dar forma a sus estilos de inversión.
Independientemente del estilo de inversión que se siga, la diligencia debida es importante para garantizar que una inversión se ajuste al estilo del inversor. La elección de fondos con objetivos de estilo de inversión claramente seguidos puede ayudar a los inversores a gestionar una cartera específica. Trabajar con un asesor financiero o un servicio de inversión que realice reajustes periódicos también puede ayudar a los inversores a evitar la deriva de estilo y a garantizar que sus inversiones se mantengan de acuerdo con sus preferencias de estilo de inversión.
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