Si está a punto de jubilarse y es titular de una renta vitalicia, podría considerar la posibilidad de convertir su inversión en una serie de pagos periódicos. El proceso se denomina anualización, y dependiendo de la opción de pago que elija, es posible recibir pagos hasta su muerte–incluso si los pagos totales superan el valor del contrato. Pero también hay escollos. Es esencial entender las matemáticas que hay detrás de la anualidad y sus consecuencias a largo plazo.
Puntos clave
- Si bien la anuitización proporciona un flujo de ingresos para la jubilación que los propietarios de las anualidades no pueden sobrevivir, hay que tener en cuenta las consecuencias a largo plazo.
- La rentas vitalicias suelen ser una buena opción para aquellos que esperan vivir mucho más tiempo que su esperanza de vida estadística prevista.
- Algunas empresas incluyen opciones de rentas vitalicias en sus planes de jubilación.
- Para decidir si la anualidad es la opción adecuada, tendrá que considerar su longevidad, sus circunstancias financieras, su tolerancia al riesgo y sus objetivos de inversión.
- Dependiendo de la anualidad, algunos pagos de la misma pueden ser transferidos a los beneficiarios.
Cómo funciona la anualización
Hace varias décadas, las compañías de seguros de vida empezaron a ofrecer productos de renta vitalicia empaquetados a los ahorradores de la jubilación como una forma de seguro contra la supervivencia de sus ingresos. Más recientemente, algunas empresas están incluyendo opciones de rentas vitalicias en sus planes 401(k), animadas a hacerlo después de que las disposiciones de la ley Setting Every Community Up for Retirement Enhancement (SECURE) faciliten la oferta de rentas vitalicias a través de los planes de jubilación patrocinados.
Una de las principales ventajas que ofrecen las rentas vitalicias es la capacidad de proporcionar un pago mensual garantizado al beneficiario hasta su fallecimiento, incluso si el pago total supera el valor del contrato. Sin embargo, para obtener esta garantía, el contrato debe ser anutizado.
La anualización es un acontecimiento único que se produce entre las fases de acumulación y de pago de una renta vitalicia. Cuando el titular del contrato está preparado para empezar a recibir los pagos de la renta vitalicia, la compañía de seguros convierte las unidades de acumulación del contrato en unidades de renta vitalicia y calcula un pago matemático mensual basado en varios factores, como el valor del contrato, la longevidad prevista del beneficiario o beneficiarios y el tipo de pago seleccionado.
Para decidir si la anuitización es el paso correcto para usted, considere lo siguiente:
¿Son las rentas vitalicias adecuadas para su jubilación??
La razón para elegir la anualización es que el pago sea una fuente de ingresos mensuales. Los inversores ricos que utilizan las rentas vitalicias como refugios fiscales suelen optar por otras formas de distribución. La mayoría de los titulares de rentas vitalicias suelen optar por una retirada sistemática directa o dicen que no esperan retirar los fondos a menos que surja una emergencia.
Un factor clave que hay que tener en cuenta es la cantidad de dinero que ha ahorrado en activos fuera del contrato de renta vitalicia. Si, por ejemplo, tiene otros 100.000 dólares en ahorros líquidos en otro lugar, la anualidad puede ser una opción adecuada porque tiene otros activos a los que recurrir en caso de emergencia.
Obviamente, no es prudente convertir todos sus ahorros en un flujo de efectivo irrevocable, incluso si al hacerlo se obtiene el mayor rendimiento posible de la inversión. Por esta razón, la mayoría de las compañías de rentas vitalicias sólo permiten a los clientes invertir entre el 60% y el 80% de sus activos en rentas vitalicias.
Sin embargo, las personas que solicitan Medicaid podrían beneficiarse de un pago irrevocable, ya que esto evitará que el valor de acumulación del contrato se incluya en su patrimonio durante el proceso de reducción de gastos. Las normas de esta exclusión son complejas y varían de un estado a otro y de una compañía de seguros a otra.
Su esperanza de vida
La anuitización ofrece diferentes opciones, que le permiten calcular su esperanza de vida estimada y si la renta vitalicia debe servir para sus herederos.
Las consecuencias financieras de infraproyectar o sobreproyectar la esperanza de vida pueden ser desde perjudiciales hasta devastadoras.
Supongamos que elige un pago vitalicio de algún tipo sin cláusula de periodo determinado. Si opta por el pago vitalicio, perderá la parte no pagada de su contrato y la devolverá a la compañía si le queda capital cuando fallezca. Si hubiera elegido un contrato con una cláusula de duración determinada, esa opción le habría garantizado el pago durante un plazo específico y habría seguido pagando a sus herederos si hubiera fallecido antes de que terminara el periodo de pago.
Por otro lado, los jubilados que opten por no anualizar sus contratos y superen su esperanza de vida pueden sobrevivir a sus ahorros.
Puede mejorar sus probabilidades de tomar la decisión correcta investigando su longevidad estadística proyectada y comparándola con su estimación basada en tales factores, incluyendo el historial médico de su familia y su salud y estilo de vida actuales.
Según la U.S. Según la Oficina del Censo, el número de estadounidenses de 90 años o más podría llegar a casi 9 millones en 2050.
La anualidad es un regalo del cielo para aquellos que superan con creces su esperanza de vida. Los matrimonios que desean un pago más alto sin el riesgo de perderlo pueden salir ganando si toman un pago vitalicio conjunto sin ningún tipo de periodo, y luego compran una póliza de seguro a término conjunta que pagará un beneficio de muerte libre de impuestos al sobreviviente. Analice las implicaciones económicas de las opciones que está considerando antes de tomar una decisión final.
Un ejemplo de decisión de anualización
Veamos un ejemplo hipotético de un matrimonio y lo que deberían tener en cuenta para decidir si toman o no la vía de la anualidad.
Juan y María están casados y ambos se jubilaron el mes pasado. Juan tiene 68 años y María 65. Adquieren un contrato de renta vitalicia indexada de 100.000 dólares que comenzará a pagarles una renta inmediata. Tienen que elegir la opción de pago.
- Supongamos que optan por utilizar una cláusula de protección de ingresos. En este caso, recibirán un pago mínimo garantizado de 5.000 $ al año mientras uno de ellos viva, incluso después de que se haya agotado el valor acumulado en el contrato. Su pago puede ser ligeramente superior si los mercados se comportan bien.
- Si optan por un pago de vida conjunta con un periodo de 20 años seguro que requiere la anualización, la mejor cotización que obtienen es de 5.746 dólares al año, lo que garantizaría unos pagos totales de al menos 114.920 dólares (5.746 dólares x 20 años).
El contrato de renta vitalicia anualizado les habría pagado la cantidad mensual más alta. Sin embargo, este pago sería irrevocable. Por otro lado, la opción de la prestación de ingresos les permitirá retirar cualquier valor de acumulación restante en el contrato sin cargo alguno una vez que el plan de gastos de rescate expire.
Este ejemplo ilustra la relación entre el pago y la liquidez. Tendrán que analizar cuidadosamente la probabilidad de que necesiten acceder al valor acumulado en el contrato en algún momento en el futuro, como por ejemplo para pagar gastos médicos.
Alternativas de anualización
Los titulares de rentas vitalicias que decidan no anualizar sus contratos tienen otras opciones. Pueden liquidar sus contratos sin coste alguno si tienen al menos 59½ años de edad y el plan de gastos de rescate de su contrato ha expirado. También pueden pasar la totalidad del importe del contrato a sus beneficiarios después de su muerte si no necesitan hacer distribuciones en vida.
Las cláusulas adicionales de beneficios de ingresos se han convertido en la alternativa más popular a la anualidad, ya que proporcionan un flujo garantizado de ingresos que a menudo supera el valor de acumulación real del contrato sin bloquear al propietario de la anualidad en un calendario de pagos irrevocable. Por lo tanto, los titulares de los contratos recibirán un pago mensual fijo que les permitirá retirar cualquier saldo restante menos los gastos o comisiones de rescate aplicables.
El resultado final
Los titulares de las rentas vitalicias tienen que tener en cuenta varios factores si están contemplando la posibilidad de anular su contrato. Hay que analizar la salud actual y la longevidad prevista, así como sus circunstancias financieras, su tolerancia al riesgo y sus objetivos de inversión; por ejemplo, la necesidad de liquidez. Algunas compañías de rentas vitalicias también están empezando a ofrecer cierta flexibilidad para la retirada de los contratos anualizados, como permitir la distribución de los pagos futuros dentro del periodo determinado.
Fuentes del artículo
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